思科Q2破预期，交换路由拖后腿
在截至2017年1月28日的这一财季，思科非GAAP净利润为23亿美元，比去年同期的31亿美元下滑25%。思科第二财季非GAAP每股收益为47美分，这一业绩比去年同期下滑24%。2016财年第二财季，思科每股收益为62美分。
思科第二财季净营收为116亿美元，比去年同期的119亿美元下滑3%，基本与该公司的预测相同。根据Thomson Financial的数据，非GAAP每股57美分的盈利超过了56美分的预期。
思科第二财季总毛利率和产品毛利率分别为62.8%和61.1%，其中产品毛利率低于去年同期的61.3%，主要由于受到产品定价的影响，较小程度上受到了产品组合相关因素的影响，但被生产力继续提高以及思科剥离了SP Video CPE业务的影响所部分抵消。思科第二财季调整后非GAAP总毛利率和产品毛利率分别为64.1%和62.4%，其中产品毛利率低于去年同期的63.3%，主要由于受到产品定价的影响，较小程度上受到了产品组合相关因素的影响，但被生产力继续提高的影响所部分抵消。思科第二财季服务毛利率为67.7%，不按照美国通用会计准则的服务毛利率为68.8%。按地区划分，思科第二财季美洲地区业务的总毛利率为64.4%，EMEA（欧洲、中东和非洲）地区为65.6%，APJC（亚太、日本和大中华区）地区为60.4%。
思科第二财季运营支出为44亿美元，同比增长6%。思科第二财季非GAAP运营支出为38亿美元，同比下降2%，在营收中所占比例为33.0%。
思科第二财季运营利润为29亿美元，同比下滑12%，运营利润率为25.0%。根据非GAAP准则，思科第二财季调整后运营利润为36亿美元，同比下滑3%，调整后运营利润率为31.0%。
2017财年第二财季，思科产品（包括路由器和交换机等）销售额为84.91亿美元，低于去年同期的89.83亿美元；服务销售额为30.89亿美元，高于去年同期的29.44亿美元。思科第二财季总运营支出为43.83亿美元，高于去年同期的41.38亿美元。其中，思科第二财季研发支出为15.08亿美元，去年同期为15.09亿美元；销售和营销支出为22.22亿美元，去年同期为22.86亿美元；总务和行政支出为4.56亿美元，去年同期为1.76亿美元；无形资产摊销支出为6400万美元，去年同期为7100万美元；重组及其他支出为1.33亿美元，去年同期为9600万美元。
思科第二财季来自于交换器的营收为33.05亿美元，同比下滑5%；来自于NGN路由器的营收为18.17亿美元，同比下滑10%；来自于协作产品业务的营收为10.62亿美元，同比增长4%；来自于数据中心业务的营收为7.90亿美元，同比下滑4%；来自于无线业务的营收为6.32亿美元，同比增长3%；来自于安全业务的营收为5.28亿美元，同比增长14%，来自于服务供应商视频业务的营收为2.41亿美元，同比下滑41%；来自于其他业务的营收为1.16亿美元，同比增长53%。
思科高管在财报电话中表示，思科正在努力进行更多的软件研发，因为这将给企业带来更高的利润。该公司在本季度以37亿美元收购了AppDynamics传达了思科向软件研发的野心，思科希望通过收购软件公司进一步提高收入增长预期。
思科第三季度收入增长预期约为171亿美元，同比增长13%。