618实务培训丨私募基金暨地产资管融资产品结构设计、合规分析及金融产品税务筹划实操要点

一、课程名称

西政房地产人俱乐部专家人才库系统化实务培训课程第四期/私募基金暨地产资管融资产品结构设计、合规分析及金融产品税务筹划实操要点

二、课程性质

纯干货、免费课程 

三、课程安排

2017年6月18日上午（9:00-12:00）

《私募基金合规建设及产品设计与分析》

2017年6月18日下午（14:00-17:30）

《地产资管融资产品结构设计及税筹分析（银行理财、信托、私募、资管等金融产品）》

课前预习：

四、课程大纲（培训前发送）

课程一：   

 《私募基金合规建设及产品设计与分析》

一、私募监管及私募发展脉络、发展趋势

二、私募合规体系建设

（一）私募基金管理规范体系

（二）私募基金与私募基金管理人的分类

（三）私募基金管理人登记审核监管态势、常见反馈问题及注意事项

（四）私募基金募集合规性问题

三、私募基金产品设计

（一）金融产品参与私募基金投资规则

1.银行理财

2.信托

3.资管计划

4.通道、嵌套与穿透

（二）私募基金产品设计分析

1.倒推法：产品投向

2.穿透核查：向上、向下

3.保底保收益

4.明股实债

5.增信措施安排

6.结构化与杠杆问题

7.双管理人问题

8.国有GP问题

四、私募基金备案及新规后近期地产基金产品备案情况

课程二：  

《地产资管融资产品结构设计及税筹分析（银行理财、信托、私募、资管等金融产品）》

一、地产资管融资产品的设计及税务筹划

（一）近期新政后地产资管融资产品的合规要求及设计要点

1.银行理财

2.私募基金

3.信托计划

4.资管计划

（二）集中新规后金融产品的嵌套及杠杆操作要求

1.嵌套要求

2.杠杆要求

3.融资产品设计的后市分析

（三）新政后地产融资可行路径及产品设计要点

二、资管产品的涉税分析

（一）资管产品纳税的三个标准

1.是否收取固定利润或者保底利润，若是，则按照贷款服务缴纳增值税。如明股实债业务，虽名义上是股，但实际上是债，资管计划向融资方收取固定利润，故应按贷款服务缴纳增值税。

3.是否持有到期，若是，则不属于140号文所述的增值税征税范围，若否，即在持有期间转让则应缴纳增值税。

（二）常见资管产品增值税分析

1.证券公司资管产品

2.信托公司资管产品

3.商业银行理财产品

4.货币基金

5.期货公司资管业务

6.私募基金资管业务

7.结构化投资

8.分级基金资管业务

（三）常见金融产品增值税分析

1.存款利息不缴税与贷款利息应缴税

2.上市公司、新三板公司股票与非上市股权纳税

3.明股实债、保底利润在双重投资架构中的增值税问题

三、金融产品管理人的纳税分析及实操要点

（一）管理人的纳税义务及操作难点

1.若要独立核算，怎样合并纳税

2.如何完善增值税抵扣链条

3.不同资管产品混合纳税带来的挑战

4.管理人的角色冲突

5.未解决投资人层面纳税问题

6.利益格局打破后如何重新分配

7.资管计划多层嵌套，税要怎么分？

（二）管理人的应对措施

1.做好产品测算与定价调整

2.做好合同调整

3.做好产品核算

4.做好发票管理

四、资管产品所涉的税务筹划

（一）增值税筹划

（二）所得税筹划

五、课程相关

主讲：

西政资本/西政地产金融研究院 何明亚等 

培训地址：

深圳市南山区平山一路世外桃源创意园F栋一楼多功能厅（地铁五号线大学城地铁站C出口，自平山村牌坊往平山一路方向走350米）

报名方式：

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特别提示：

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报名联系人：

西政地产金融研究院秘书 刘靖 13728728870（微信同号）

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附件：《西政房地产人俱乐部2017年度实务培训计划表》