20190526交流会：资产证券化产品（REITS与CMBS）业务模式、交易结构、全流程业务操作分析

专业文章链接

交流会通知

时间：2019年5月26日（周日）下午14：00—18：00

地点：西政地产金融研究院会议厅（深圳市南山区西丽民企科技园3栋/新视艺B座411）

主题：资产证券化产品（REITS与CMBS）业务模式、交易结构、全流程业务操作分析

主讲：西政地产金融研究会

形式：干货分享与案例研讨

参会人员：西政地产金融研究院及研究会线下会员

交流会课件大纲：第一部分 REITs实操全解析及公募REITs展望

第一章 商业地产类REITs全解析

一、商业地产市场及类REITs发展历程概述

1. 国内商业地产市场概述

2. 国内类REITs产品发展历程概述（交易所REITs、银行间REITs、公募基金REITs、境内物业境外上市REITs）

3. 海外公募REITs市场各REITs产品类型及发展趋势

二、类REITs产品交易结构详解

1. 类REITs产品的交易结构设计思路

2. 区分不同类型的商业地产资产

3. 偏债型类REITs交易结构

4. 偏股型类REITs交易结构

三、操作要点详解

1. 资产重组及税务筹划要点

2. 现金流测算及证券化设计

3. 产品申报、发行、备案、挂牌等具体操作

4. 产品存续期资产管理、到期退出管理

 四、案例解析 

第二章 商业地产CMBS/CMBN全解析

一、国内商业地产CMBS/CMBN发展情况概述

1. 产品发展历程

2. 已发行产品情况

3. 海外CMBS产品对比

二、交易结构详解

三、操作要点详解

四、案例解析  

第三章 公募REITs展望

一、海内外公募REITs的法律框架及实现方式

二、公募REITs的基本特性分析

第二部分 资产证券化模式及法律实务

第一章 资产证券化原理与简史

一、ABS简史

二、ABS原理

1. ABS原理

2. ABS原理之拿钱三结构

3. ABS原理之美国次贷危机

三、ABS实践案例介绍

第二章 房地产行业交易模式简介

一、地产保理ABS——反向保理

1. 交易结构

2. 市场概况

3. 操作要点

二、购房尾款ABS

1. 交易结构

2. 市场概况

3. 操作要点

三、物业费ABS

1. 交易结构

2. 市场概况

3. 操作要点

四、CMBS——单一资金信托、委托贷款、财产权信托

1. 交易结构

2. 市场概况

3. 操作要点

五、私募REITs——拆Reits——Reits过桥

1. 交易结构

2. 市场概况

3. 操作要点

六、公募Reits展望

第三章 银行资产证券化

一、银行资产证券化市场概况

二、银行资产证券化典型融资模式

1. 正常类信贷资产ABS

2. 不良贷款ABS

3. 票据资产ABS

4. 信托受益权/ 委托贷款ABS

5. 应收账款转让-借助银行信用

西政投资集团业务介绍

一、城市更新投融资业务

1.地产私募融资

2.融资条件的创建及项目熟化

3.综合财税服务

4.项目后端融资

二、私募投资业务

1.城市更新/旧改特殊机会投资基金（前融项目）

2.地产收并购基金

3.存量资产投资运营发展基金（含包销、长租）

4.不良资产投资发展基金

5.资产证券化投资基金

6.西政校友创投基金

三、保理与融租业务

1.百强开发商购房尾款保理业务

2.国企、央企、上市公司应收账款保理业务

3.商票支持保理业务

四、财税和跨境业务

1.地产收并购、金融产品设计及税务筹划业务

2.资金出入境及跨境投融资业务

PS:非常欢迎同行加入我们的互动交流群，因群成员人数已超过自行加入的限制，请添加西政资本的微信号XZziben，由该公众号邀请您加入互动交流群。

联系人：刘宝琴

电话：[phone]

手机：[phone]（微信同号）

邮箱：[e-mail]

转载请联系微信：XZziben

西政资本

专业铸造极致

长按，识别二维码，加关注哟