【石化】国际甲醇供应偏紧 后续进口或将缩量

【石化】国际甲醇供应偏紧后续进口或将缩量

2017-09-08 金联创 华气能源猎头

导语

目前国际甲醇供应量多以中东、美洲以及东南亚为主，然近期中东地区开工不足、美洲因飓风影响关停较多、东南亚9-10月检修集中，整体国际供应仍偏紧局面，预计后续中国甲醇或有缩量预期。

目前全球甲醇产能约13000余万吨，且多数集中中国、中东、美洲地区，其中中国地区产能近6成，中东地区产能近15%，美洲地区产能近14%，而中国市场不仅作为国际甲醇主要生产地，且随着近年来MTO等新型下游的需求，亦为主要甲醇进口国，其中2016年中国甲醇进口量增加至880万吨，且主要来源于中东、美洲及东南亚各国。

回顾2017年上半年中国甲醇进口数据，1-6月份合计进口甲醇389.57万吨，同比减少36.13万吨，然从进口来源国分布来看，上半年进口中东货物（伊朗、沙特以及阿曼等地）222万吨，占比56.99%，进口东南亚货物（马来西亚、印尼、文莱）39.14万吨，占比10.05%，进口美洲货物（南美洲、美国）24.67万吨，占比6.33%。故从分布数据来看，中国甲醇进口量仍以中东、东南亚等地货物为主。

各地装置来看，自8月份以来，中东地区伊朗、沙特等主要甲醇生产国开工均相对较低，其中伊朗ZPC一套年产165万吨装置停车近2周左右，且另一套装置负荷较低，维持6-7成左右负荷；沙特地区因装置及原料问题，8月份约有185万吨装置停车，且近期听闻部分装置亦有停车。综合来看，8-9月份中东地区约有400余万吨装置停车，考虑至长约合同及船期时间差问题，或将影响9月底、10月份货物到港情况。美洲方面，8月底因哈维飓风影响，美国地区约有270万吨装置停车，虽部分装置有配套下游醋酸企业，然因运输影响，部分美洲对东北亚地区长约略显紧张，其中据金联创数据跟踪，9月初部分太仓地区保税货物转口至韩国地区，约有1.2万吨货物量，关注后续美洲地区运输及转口贸易等。东南亚地区装置方面，自8月中旬附近起，马来西亚、印尼以及文莱等地装置相继对外宣布9-10月份检修计划，且多数检修时间集中30-45天左右，预计10月份、11月份对华甲醇出口量或有缩量预期。

故综合来看，8-10月份中东、美洲以及东南亚地区甲醇装置多有检修停车计划，区内整体供应量或有减少，且考虑到多为对华输出量，预计9-11月份中国甲醇进口量或持续减少，整体进口有缩量预期。

相关：华北甲醇市场供需格局分析

华北地区包括河北、山西、京津唐地区。该地2016年甲醇产能约815万吨，其产能仅次于主产区西北，位列全国第二，占全国总产能的11%；产量约406万吨；该地需求占全国的9%左右。下游涉及甲醛、二甲醚等产品。据了解，华北地区尤其是河北、山西等地是焦炉气制甲醇厂家集中地，且多数企业价格相对灵活，其资源流动较广，影响周边市场。

2016年华北地区甲醇产能为815万吨，该地焦炉气制甲醇产能占该地总产能5成以上。其中，山西地区产能为495万吨，该地后续新/扩建企业也多为焦炉气制甲醇项目。河北地区甲醇总产能为270万吨/年，该地主要生产企业为河北旭阳、河北正元、沧州中铁、唐山中润等。

华北主要甲醇生产企业简况

华北甲醇主要以甲醛、二甲醚、甲醇燃料等下游产品为主。从消费区域来看，该地主要消费地集中在河北，其中廊坊、石家庄、文安等地传统下游需求量较大。其中河北凯跃为全国最大的二甲醚生产企业，产能在115万吨/年，此外该地主要二甲醚生产企业有河北裕泰20万吨/年、唐山旭阳20万吨/年、临汾同世达10万吨/年等。华北地区是甲醛主要生产区域，年产能达800余万吨，河北文安、邢台是国内著名的甲醛、人造板生产基地。华北地区甲醇燃料工作推广较早，在2002年山西省批准在太原等4市进行甲醇产业化试点工作，随后山西省甲醇汽车试点工作正式展开。此外，该地的新型下游主要是唐山境界、河北玺尧新能源、晋煤集团天溪等，上 49 31131 49 15265 0 0 3227 0 0:00:09 0:00:04 0:00:05 3227企业均为MTG项目。

华北甲醇销售范围分析

近年来国家对高污染的能源、化工行业监察力度较为严格，而华北作为焦炉气制甲醇的主要产地，在应对环保监察时，经常有降低生产负荷或者停车举措，尤其是在冬季，在北方供暖的背景下，北京周边空气质量居于全国后几位，因此每年冬季河北的开工往往有3-8成不等的减量。今年环保监察力度进一步加剧，预计今年限产力度强于往年。此外，河北省政府8月通知要求，位于城镇人口密集区的35家危化品生产企业搬迁改造，18年3月启动工作，19年10月全部完成。其中部分甲醇企业位于此范围，如河北正元、河北金石等。