【天然气】热点：数据观——未来5年全球LNG市场数据展望

2017-09-28 石油观察mp 华气能源猎头

文|石油观察智库天然气中心

第一部分热点透视

未来5年全球LNG市场数据展望

2016年，全球LNG贸易量约为3600亿立方米。到2022年，预计全球贸易量将达到4600-5000亿立方米，较2016年增加1000-1400亿立方米。未来5年内，LNG供给增加速度将超过需求增加速度，从而形成供大于求的状态。75%的新增供给能力将来自于澳大利亚和美国。而在需求方，中国将在全球的LNG需求增长中起到核心作用。OECD（世界经济合作与发展组织，其三十个成员国为澳大利亚、奥地利、比利时、加拿大、捷克共和国、丹麦、芬兰、法国、德国、希腊、匈牙利、冰岛、爱尔兰、意大利、日本、韩国、卢森堡、墨西哥、荷兰、新西兰、挪威、波兰、葡萄牙、斯洛伐克共和国、西班牙、瑞典、瑞士、土耳其、英国和美国。）国家需求将明显下降，而非OECD国家的需求迅速增长。

从需求方来看：

中国到2022年的LNG进口量将在2016年的基础上增加约400亿立方米，至750-800亿立方米。

从亚洲来看，日韩是全球最大的LNG进口区域，但区域的总体进口量未来5年将下将12%。日本的需求预计从今年（2017年）开始缓幅下降。而韩国在第二季度出现了政权更替，新政府的目标是实现减少煤炭和核能的使用，由此韩国的需求将会较为坚挺，从而减缓日韩LNG需求区域的下跌幅度。

除开日本、韩国外，亚洲其他国家的需求将增加700亿方。其中，印度是绝对主力，其2022年的LNG需求将较2016年翻一番，达到约500亿立方米。而预计到2020年，印尼、孟加拉、菲律宾等国也将成为LNG进口国。

而欧洲方面，其区域内天然气不断减产将可能提振LNG需求量。但此增幅将不会很大，主要是受其经济基本面和区域内管道气竞争所致。

拉丁美洲，受哥伦比亚、乌拉圭、海地、巴拿马等国的影响，其LNG需求量将有上升。

非洲方面，至2022年，其LNG需求仅20亿立方米，为2016年的1/5。主因是非洲的主要进口国埃及，其将减少LNG进口而更多使用国产气。

从供给方来看：

2016年末，全球LNG出口能力为4518亿立方米，较上年增加7.4%。

2017年到2019年，随着美国和澳大利亚多座LNG出口站投产，全球LNG出口能力将引来大爆发——平均每年出口能力增加500亿立方米。但2020年开始，这种增长趋势开始减缓。

到2022年，澳大利亚将拥有LNG出口能力1178亿立方米/年，而美国的出口能力上升至第二位，为1067亿立方米/年，卡塔尔第三，为1049亿立方米/年。该三国将占到2022年全球LNG出口能力6500亿立方米的50.6%。

拉丁美洲、中东和挪威的LNG出口量将有小幅下降，到2022年将较2016年下降约6%。2022年，秘鲁的出口量将维持在50亿立方米，而特立尼达和多巴哥将由于缺乏原料气而下降较多。

非洲方面，尼日利亚和赤道几内亚的出口将会不变，而喀麦隆和安哥拉则会在2019年及其之后才会有明显的出口量。由于大量长协到期，阿尔及利亚的出口量将会大幅下降。

北美的出口量则将会有大提升，到2022年将会增长到820亿立方米。

俄罗斯的出口量将会从2016年的150亿立方米增加到2022年的350亿立方米。

出口量的下降主要来自于亚太地区，其将从2016年730亿立方米跌至2022年的620亿立方米，出口量下降超过100亿立方米。其中，部分马来西亚和日本签订的长约到期后可能不再续约，而印尼的原料气可能不足以支撑出口，是主要原因。

LNG出口站及其建设：

2016年，有三个新的出口终端，以及两个扩建终端开始投入运行，共计新增液化出口能力488亿立方米，这些新增出口站主要分布在澳大利亚和美国。

2016年，澳大利亚成为仅次于卡塔尔的第二大LNG出口国，澳大利亚东海岸有三个出口终端，分别是：昆士兰克里斯汀LNG，GLADSTONE LNG 和澳大利亚太平洋LNG（APLNG），而这些LNG的原料气主要是来自于昆士兰州的煤层气。

2017年，全球将总共上线439亿立方米液化出口能力，其中75%仍旧分布在澳大利亚和美国。俄罗斯方面，其位于北冰洋亚马尔半岛的亚马尔LNG计划投入运行。同时，世界上第一个浮式出口LNG（FLNG）上线运行。

*亚马尔LNG是俄罗斯的第二个LNG项目，其1号终端预计于2017年第四季度开始商业运行。亚马尔LNG项目在2019年末2020年初全部三个终端投入运行后，预计液化能力达到225亿立方米/年。由于亚马尔项目位于北极圈内的亚马尔半岛，常年低温，其也成为世界上独一无二的LNG项目。其运输路线为——夏季通过北海航道将LNG运至东北亚，而冬季则往西运至欧洲。

目前，仍有1394亿立方米的液化出口能力正在建设中，75%分布在澳大利亚和美国，其中6个预计（或已在）2017下半年运行，增加液化出口能力为350亿立方米。而到2020年，全球液化出口总能力将会在2017年6月的基础上增加1394亿立方米。仅2018年到2019年，全球液化出口能力就将增加952亿立方米。

第二部分价格速递

进口LNG部分

本周LNG进口船期一览：

本周共到货LNG21.8万吨，约合3.05亿立方米（按照气化率1400：1——即一吨LNG气化为1400立方米天然气）。

本周大洋船费一览：

东亚LNG到岸价格（价格单位：美元/MMBtu或近似美元/千立方英尺）：

国内LNG部分

LNG市场价格：各地LNG市场价格均持续上涨。

工厂LNG价格方面：本周期间，各地价格持续上涨，而供应逐渐下滑。天然气已进入冬季行情，整个价格走势已走入上行通道，随着需求的增大价格会持续走高。

本周西北地区调价较多，而总体来看，LNG 市场价格正在稳中上行。

截至周五，陕西地区主力出货价为2840-3230 元/吨，内蒙地区主力出货价为2800-3080 元/吨，华北华东地区主力出货价为3200-4150 元/吨，西南地区主力出货价为3100-3500 元/吨，宁夏地区主力出货价为 2780-2900 元/吨。

接收站方面LNG批发价格：本周全国LNG接收站价格均较大幅度上涨，尤其是青岛站，已突破4000元/吨。