【天然气】LNG船运输市场：今朝“负重前行” 只为明日“柳暗花明”

      10月，英国海事研究咨询公司德路里（Drewry）发布了最新全球液化天然气（LNG）贸易及LNG船航运市场分析报告。该报告指出，2017年全球LNG船航运市场（现货船队）将累计亏损2.3亿美元。由于全球LNG船队强劲扩张，运费上涨受限，船东公司将继续面临压力和挑战。

      但同时，德路里对LNG船航运市场的未来预期作出了乐观判断——庞大的市场需求将刺激LNG贸易，化解LNG船过剩运力。德路里分析认为，除了中国、印度等传统的LNG进口大国，巴基斯坦、泰国、孟加拉国、菲律宾和缅甸这5个新兴市场国家LNG进口需求也很旺盛，将有力推动全球LNG贸易增长。随着天然气在全球能源消费中的比重稳步提升，全球LNG需求持续增加。在供给端，澳大利亚、卡塔尔、美国等主要LNG出口国持续输出LNG，多国能源巨头公司积极投资部署LNG生产项目，也将创造LNG船运力需求。　　

      因此，尽管当前LNG船航运市场经受着亏损之“痛”,船东公司面临经营压力，但未来预期向好。假以时日，等到运输需求全面释放时即可扭亏为盈，LNG船航运市场也将迎来“柳暗花明”。

供过于求 亏损难以避免

      报告显示，2017年1~9月，全球LNG船平均运费为33000美元/天，与去年同期相比上涨了5%。尽管这足以支付约15000美元/天的营运成本，但仍低于德路里预测的盈亏平衡点。

      据德路里估计，今年全球LNG船航运市场将面临2.3亿美元的亏损。受交船量增加影响，预计LNG船航运市场面临的压力将持续到2018年，且全球造船市场低迷，LNG船造价继续处于历史低位，船东公司也将继续面临营收压力。为应对运力过剩和LNG新项目投产推迟，不少船东纷纷延后交船日期。

      “当前LNG船航运市场运力过剩，与前些年大量订造LNG船有关。”中国船舶(股票)工业经济与市场研究中心市场研究室主任张琦告诉记者，“通常情况下，LNG船需要根据相关项目进行订造，但市场上存在一些投机订单。”LNG船供应过多，导致当前的亏损难以避免。张琦介绍，2012~2015年，由于很多LNG生产项目延期，LNG产量和贸易不及预期，而大量LNG项目船及“投机”船建造完工后被投放到现租市场，这就导致市场运力过剩，运费价格也相应走低。

      “2016年，情况有所好转，一些LNG生产项目开始陆续投产，LNG海运量回升至2.7亿吨，2017年年底有望进一步增长至2.9亿吨，并开始消化过剩运力。”张琦说，考虑到目前LNG船航运市场依然处于运力过剩的状态，2018年LNG船新造市场可能依然相对低迷，2019年有望逐步复苏。　　

      对于LNG船航运市场的前景，德路里同样持乐观判断。“2017、2018年全球LNG船队增速约为10％，而2019年将放缓至4％；同时，2019、2020年，全球LNG贸易有望增加6.5％。”德路里LNG航运分析师Shresth Sharma表示，“我们对LNG船航运市场的前景保持乐观态度。”

未来可期 LNG需求继续扩张

      今年2月，壳牌公司发布了一则《液化天然气（LNG）前景》报告。该报告指出，2016年全球LNG需求量达2.65亿吨，其中，中国和印度是全球LNG进口增长最快的两大“买家”，预计两国还将继续推动全球LNG需求增长。　　

      近年来，中国的天然气消费一直保持两位数增长。目前，中国大陆LNG进口规模仅次于日本、韩国和中国台湾。“中国正在全球各地进购LNG，推动其现货价格超过了油价联动的价格。”路透社报道称，在“煤改气”以及环保政策的推动下，中国对天然气的需求急剧扩大。壳牌公司预计，到2030年，中国天然气需求量将达到4500亿立方米。　　

      中国LNG的进口来源国为澳大利亚、卡塔尔、美国等，这些国家也是全球主要LNG供应国。此外，中国还与马来西亚、印度尼西亚、巴布亚新几内亚签订了长期LNG进口合约。除了直接进口LNG“现货”，中国也积极投资LNG生产项目，进一步提升对气源的掌控力。　　

      11月8~10日，在美国总统特朗普访中国期间，中美签署了2535亿美元的经贸大单，其中包括中国石油化工集团公司、中国投资有限责任公司、中国银行与美国阿拉斯加州政府、阿拉斯加州天然气开发公司（AGDC）签署的合作协议。根据该协议，中国将投资约430亿美元促进阿拉斯加州液化天然气（LNG）的开发。　　

      此前，中国石油天然气集团公司与俄罗斯天然气生产商诺瓦泰克（Novatek）签署战略合作协议，双方将继续就亚马尔LNG项目开展合作，并研究北极液化天然气二号开发项目（Arctic LNG 2）的可行性。亚马尔LNG项目地处俄罗斯亚马尔半岛北极圈内，是全球纬度最高、规模最大的在建LNG项目，计划年产1650万吨LNG和100万吨凝析油。2013年，中国加入该项目，中石油持股20%。亚马尔项目投产后，每年将有400万吨LNG运往中国市场。　　

      除了中国、印度等老牌LNG进口大国，新兴市场国家对LNG的进口需求也是刺激全球LNG贸易的强劲动力。德路里报告指出，到2020年，巴基斯坦、泰国、孟加拉国、菲律宾和缅甸这5个国家的LNG进口总量将达到3200万吨左右，可创造25~30艘LNG船的运力需求。

未雨绸缪 抢占市场先机

      作为替代煤炭最经济、最可靠的清洁能源，天然气占一次能源的比重不断提升，全球LNG需求持续增加。“目前，LNG占全球天然气贸易的比重仅为30%，2035年有望达到50%，将需要大量的LNG船进行运输，LNG船市场前景十分广阔。”张琦说。

      跨国石油公司同样看好LNG的市场前景，积极投资建设LNG项目。这些项目一旦投产，也必将刺激LNG贸易及运输需求。例如，澳大利亚雪佛龙公司运营的年产890万吨的Wheatstone项目已进入调试阶段，壳牌公司运营的360万吨Prelude浮动LNG设施项目以及日本国际石油开发帝石公司运营的年产890万吨的Ichthys项目计划明年投产。据统计，全球计划于2020~2021年投产的LNG项目对LNG船的需求将超过200艘。　　

      由此看来，尽管当前LNG船航运市场正经历着低价带来的亏损之“痛”，但从长远看来，未来预期收益十分可观。面对这块“大蛋糕”，全球造船企业之间的竞争势必会更加激烈。“未雨绸缪”才能抢占先机。事实上，在LNG船市场，造船企业之间的技术竞赛和订单争夺战早已开始，尤其是中韩两国的“较量”。

      以沪东中华造船（集团）有限公司为代表，中国船企在LNG船建造技术方面不断赶超韩国。如何保持并扩大领先优势？张琦认为，中国船企应继续深耕LNG船市场，着重提高建造效率，缩短建造周期，逐步调整产能结构，使产能资源更多地向LNG船领域倾斜。此外，除了沪东中华等LNG船建造骨干船企，其他有能力的船企也可进军LNG船建造业务，进一步增加市场份额。

相关：【天然气】全球LNG运输船市场现状及前景

      目前，全球众多国家都将天然气列为首选燃料，天然气在能源供应中的比例迅速增加，其中液化天然气（LNG）正以每年约12%的速度增长，成为全球增长最迅猛的能源行业之一。

　　全球LNG海运贸易市场现状

　　近年来全球LNG的生产和贸易日趋活跃，LNG已成为稀缺清洁资源，正在成为世界油气工业新的热点。为保证能源供应多元化和改善能源消费结构，一些能源消费大国越来越重视LNG的引进，中国、日本、韩国、美国、欧洲都在大规模兴建LNG接收站。国际大石油公司也纷纷将其新的利润增长点转向LNG业务，LNG将成为石油之后另一个全球争夺的热门能源商品。

　　根据统计数据显示，2015年全球LNG贸易供应量为2.5亿吨，较2014年2.46亿吨略有增长，2016贸易供应量为2.58亿吨，同比2015增幅约3.3%。

　　从需求角度看，据国际能源机构（IEA）统计，2015年全球能源消费增长的一半来自天然气。预计到2030年，全球天然气需求量将达到4.5万亿立方米，比2015年增长10130亿立方米左右，年均增速约1.73%。分地区来看，亚太地区的中国、印度等国家具有较大的市场空间，是全球天然气需求增长最多的地区。预计2015～2030年，亚太地区天然气需求增量约4650亿立方米，年均增长3.5%；非洲地区的需求增速略低于亚太地区；中东地区也保持较快的需求增长，需求增量约为1500亿立方米，年均增长1.8%；北美地区的需求增长主要来自美国和墨西哥；南美地区的需求增长开始减缓，需求增量仅450亿立方米左右。

　　从供应角度看， 根据IEA预计，到2030年，全球天然气供应量将达到4.5万亿立方米，比2015年的产量增长9900亿立方米。因受到全球经济增速放缓、天然气价格下跌等因素影响，上游投资减缓，部分项目将会因市场不落实等原因推迟或被取消。分地区看，澳大利亚将保持较快的供应增长，以满足亚洲市场的需求；俄罗斯及土库曼斯坦将实施东向转移策略，产量继续保持稳定；美国天然气产量增长将在2025年以后趋缓，但仍然是未来20年全球主要的天然气产量增长地区之一；加拿大、墨西哥的天然气将会在2020年以后才大量投入生产开发，以弥补美国增长停滞形成的市场空间；非洲地区的产量增长将主要来自东非；拉丁美洲地区的产量增长将主要来自巴西、阿根廷。

　　综上所述，随着北美、澳洲及其他地区一批LNG在建项目的陆续投产，全球LNG供给能力或大幅增长。但是当前全球经济复苏乏力，低油价的冲击以及核能的发展，全球需求或将持续保持疲软。

　　全球LNG运输船队情况

　　据统计，截至当前全球共有LNG运输船465艘，包含23艘浮式存储再汽化装置（FRSU）及29艘4万m3及以下的LNG运输，总计约46.46百万总吨。

　　LNG运输船拆船数量较少，自2013年至今总计13艘LNG运输船被拆解，船龄普遍在30年以上。目前LNG运输船手持订单为140艘，总计14.6百万GT，占当前LNG运输船队总运力的32%（GT），其中4万m3以下的LNG运输船12艘，其余128艘为4万m3以上的LNG运输船。从当前手持订单状况来看，17万m3级的超大型LNG运输船订单占比较大（约105艘），因此大型化是LNG运输船未来的发展方向。

　　未来2～3年这些订单船舶将陆续交付使用，即使在考虑拆解的情况下，全球LNG运输船队将于2019年达到600余艘，船队规模在数量和载运能力上较同比当前状况增长35%左右。在全球经济增长乏力和航运市场持续低迷的大背景下，虽然全球LNG需求量仍旧保持稳定增长，但是LNG运输船队运力仍旧保持快速增长，需求增速明显低于运力增速，未来LNG运输船队运力必将出现供大于需的局面。

　　综上所述，在全球经济复苏乏力和航运市场持续低迷的大背景下，未来短期内LNG运输船航运市场并不乐观。但是从长远看，全球环保立法日益严格，新兴经济体的发展能运需求以及国际航运市场的逐渐见好，LNG运输船队发展空间仍值得期待。

　　小型LNG运输船市场情况

　　目前全球共有营运小型LNG运输船29艘，占全球LNG运输船总运力尚不到1%，主要船东所属国家为挪威、日本、法国、北爱尔兰及马来西亚等国家。

　　世界上中小型LNG运输船数量和运力都相对较小，国际上对于LNG运力需求还主要集中在大型LNG运输船，因为其成本更加低廉，运输效率更加高效。但是与国外需求市场不同，我国目前LNG二三程转运市场主要使用LNG槽车，水运市场尚处空白，国内LNG贸易量需求较大。此外，与小型LNG运输船活跃的日本、北欧地区相比，我国幅员更加辽阔，海岸线更绵长，内河水网也更为密集。更为重要的是，我国人口数量和制造业规模远超日本、北欧，这些都决定未来我国LNG运输内贸市场存在巨大发展潜力。

来源：中国船舶报（微号：chinashipnews）  记者 敖阳利 & 中国港口网
编辑：华气能源猎头（微号：energyhunt）
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