【天然气】壳牌押注$310亿加拿大LNG（附海外LNG项目&企业要闻10则）

华气能源猎头 2022-04-22

一、壳牌押注$310亿加拿大液化天然气

文：老于说油

导读： 2018年10月1日，壳牌及其合作伙伴宣布了一项关于加拿大液化天然气企业约310亿美元（约400亿加元）的投资决策。

全文概要：

● 回顾荷兰皇家壳牌在加拿大液化天然气的投资

● 投资的利弊

● 为什么最终该投资是正确的选择

2018年10月1日，壳牌及其合作伙伴宣布了一项关于加拿大液化天然气企业约310亿美元（约400亿加元）的投资决策。目标是利用已有的基础设备和更接近亚洲市场的优势，在不列颠哥伦比亚省的Kitimat建立液化天然气出口生产设备。

＞＞投资概述

通过壳牌加拿大能源公司，壳牌持有液化天然气加拿大合资公司40％的股份，并将牵头开展这项投资和后续项目。其合作伙伴包括Petronas （马来西亚国有能源公司）、中石油股份有限公司、三菱商事和韩国天然气公司。请注意这些公司总部均位于亚洲主要液化天然气进口国。

这点之所以重要，是因为每个合作伙伴都有责任营销自己对应股份占比的液化天然气产量。壳牌需要每年为560万吨液化天然气寻找最终买家，这是壳牌在该项目上预期产量中所负责的份额。

另外，未来十年全球液化天然气需求将继续以每年3－5％的速度增长。首先，国际能源机构预计，到2023年，全球每年的天然气需求将从2017年的3．74万亿立方米跃升至4.1万亿立方米。其次，大多数主要液化天然气进口国要么正在经历成熟气田的下降，要么一开始国内就根本没有大量的天然气供生产。

（资料来源：荷兰皇家壳牌公司）

壳牌预计，在东京现货价格保持在8.50美元／每百万英热单位的假设下，液化天然气加拿大公司将获得13％的内部收益率。

＞＞预期获利

壳牌在液化天然气市场上寻求各种各样的方式超越对手，比如从墨西哥湾沿岸（海湾沿岸）地区出口液化天然气的美国对手。

在宣布该项目获得批准的电话会议上，壳牌提到，不必通过巴拿马运河加上缩短前往亚洲市场的运输时间（缩短后是10天，而不是美国海湾沿岸出口的24天）将削减其液化天然气供应成本的1美元／每百万英热单位。

不过我也要提醒，美国海湾沿岸液化天然气公司未来能够从更大规模的液化天然气出口中实现更有竞争力的规模经济。美国有许多气田、页岩盆地和长途管道，将促使海湾沿岸的出口设施建立得更多而且使用率更高，而加拿大液化天然气企业则在很大程度上只依赖一条管道。

壳牌已要求加拿大运输公司建造沿海天然气管道，该管道将把不列颠哥伦比亚省和艾伯塔省生产的天然气输送到位于Kitimat的液化天然气工厂。

管理层评论说，壳牌在加拿大西部获得这些资源的能力使其在全球市场上获得了额外的0．50美元成本优势，但与马尔切卢斯、乌蒂卡、海恩斯维尔、二叠纪、老鹰福特等其他低成本美国玩家相比，我不认为该优势有那么明显。液化天然气海运成本优势是实实在在的，但在天然气供应成本方面，美国也是领先的。

＞＞总结观点

考虑到壳牌可以获得大量的内陆天然气资源，而这些资源可能不会有许多其他交易选择，因此该公司相对于其他国际供应来源（比如美国）而言，很有可能始终能够获得具有成本优势的天然气来源。

说到与美国海湾沿岸同行相比，运输成本较低，这也是一个比较现实的假设，但认为加拿大液化天然气公司将能够长期获得比美国液化天然气出口商便宜得多的天然气供应成本是不准确。

最重要的是亚洲液化天然气价格能持续保持在10美元上下波动1美元的幅度内，因为这是加拿大液化天然气能够获得非常好的投资回报的地方。正如许多预测分析师认为的那样，这几乎完全取决于全球天然气需求的持续增长。未来没有什么是一定的，但假设事实确实如此，那么投资加拿大液化天然气确实是明智之举。如果没有，这将是310亿美元的现金流失，将对壳牌未来多年业绩产生负面影响。

二、卡塔尔石油公司开始扩大LNG产能目前分担该扩产项目举行会谈

来源：中企网

卡塔尔石油公司开始扩大LNG产能，目前分担该扩产项目举行会谈。会议中卡塔尔石油公司首席执行官Saadal-Kaabi表示计划在二〇二三年交付此项目;下面让我们一了解相关内容吧。

　　卡塔尔石油公司开始着手扩大其液化天然气(LNG)产能，将一份前端工程设计(FEED)合同颁发给了日本千代田(Chiyoda)，涉及该扩产项目的陆上设施。项目还涉及巨型北方气田(NorthField)的新一期开发。

　　卡塔尔石油公司正与几家国际石油公司就分担该扩产项目举行会谈。

　　埃克森美孚、康菲、道达尔和壳牌目前是卡塔尔石油公司在LNG工厂和天然气合成油(GTL)工厂的主要合作伙伴，这些工厂从北方气田获得天然气供应。

　　该扩产项目计划将卡塔尔的LNG年产能增加2300万吨，从7700万吨增至1亿吨/年，确保这个波斯湾小国仍是全球最大的LNG出口国。

　　卡塔尔石油公司首席执行官Saadal-Kaabi说：“将FEED合同颁发给千代田是一个重要里程碑，我们计划在2023年底前从这个新项目交付首批LNG。”

　　“LNG年产能增加2300万吨不只是增强了卡塔尔作为全球最大的LNG生产国和出口国的地位，还提升了其作为可靠和值得信赖的能源供应国的国际形象。”

　　FEED工作将为增加三条年产能780万吨的LNG生产线提供基本设计，相关前期投资将在未来增加第四条生产线。这些陆上设施每天将从卡塔尔北方气田的南部部分接收大约46亿立方英尺原料气。北方气田是世界上最大的单个非伴生气田。

　　以上就是关于卡塔尔石油公司开始扩大LNG产能，目前分担该扩产项目举行会谈的相关内容介绍，液化天然气是一种清洁环保的自然气，希望能够得到更多人的关注。

三、阿尔及利亚希望增加对亚洲天然气出口

新华社阿尔及尔１１月２２日电（记者黄灵）阿尔及利亚国家石油公司副总裁艾哈迈德·哈希米·马齐吉２２日表示，希望未来几年增加对亚洲国家的天然气出口。

据当地媒体报道，艾哈迈德·哈希米·马齐吉当天在一个会议上说，亚洲是阿尔及利亚国家石油公司推进市场多元化的一个重点目标。他说，目前阿尔及利亚出口的天然气中，９５％都销往欧洲，希望未来亚洲市场可以占据更大份额。

他强调，由于面临新能源和可再生能源的竞争，未来欧洲市场对阿尔及利亚天然气的需求将面临不确定性，因此寻找新的市场对阿尔及利亚国家石油公司来说至关重要。

阿尔及利亚是石油和天然气生产大国，是欧洲的主要天然气供应国之一。油气出口收入是阿政府的主要收入来源。

四、另一艘Arc7级油轮试航后前往俄罗斯装载亚马尔LNG

【电缆网讯】据路透社11月21日伦敦报道，来自Refinitiv Eikon的数据显示，韩国大宇造船和海洋工程公司（DSME）在Geoje岛附近进行了新的Arc7级LNG油轮的海上试验。

数据显示，Nikolay Zubkov号（之前称为Hull DSME 2429），于周二离开了DSME位于Geoje的港口，并在朝鲜半岛的海峡上蜿蜒前进，而之前的Arc7级航母的试航持续了几个月。

Arc7级LNG油轮像是为诺瓦泰克位于俄罗斯北部的亚马尔LNG设施量身打造的，该油轮在夏季可以穿越北海航线向东进入亚洲，全年都能在没有破冰船帮助的情况下向西到达欧洲。

亚马尔LNG设施的启动速度比计划的要快，其产量只因油轮的交货而受到阻碍。一旦满负荷生产，亚马尔的产能将达到每年1750万吨，它将成为世界上最大的LNG出口工厂之一。

五、大宇造船命名3艘Yamal项目冰级LNG船

来源：国际船舶网

韩国大宇造船近日命名了3艘Arc-7冰级LNG船，这3艘新船将服务于俄罗斯Novatek运营的Yamal LNG项目。

11月初，大宇造船为3艘172000立方米冰级LNG船举行了命名仪式，3艘LNG船分别命名为“GeorgiyBrusilov”号、“Boris Davydov”号和“Nikolay Zubov”号。

据了解，Yamal LNG项目的LNG船队总共包含15艘LNG船，此次命名的是第8艘、第9艘和第10艘。这3艘LNG船由希腊公司Dynagas所有，在俄罗斯船级社（RS）和法国船级社（BV）的监督下建造。

Novatek希望在年底启用第三条Yamal LNG铁路，与前两条一样，年运力将达到550万吨。除了Novatek，Yamal LNG项目的股东还包括法国道达尔公司、中石油和中国的丝路基金（Silk Road Fund）。

六、Desgagnes接收第三艘液化天然气燃料油轮

中国石化新闻网讯据世界天然气11月22消息，总部位于魁北克的航运集团Desgagnes已经接收了液化天然气燃料产品和化学品油轮——PaulA.Desgagnes。

该船是位于土耳其伊斯坦布尔附近的雅洛瓦的Besiktas造船厂按照Desgagnes概念建造的四艘系列船中的第三艘。该公司在一份声明中说，PaulA.Desgagnes实际上可以使用液化天然气、重质燃料油或船用柴油。

它是双重机壳的，拥有极地7级冰级，可以在冰雪覆盖的海域航行。

PaulA.Desgagnes货舱的载重量为15000吨，吃水量为7.8米，载货量可达17505立方米，容量为98％。PaulA.Desgagnes投资超过5000万美元，其中近900万美元专门用于双燃料/液化天然气的机动化。

魁北克运输部总共出资300万美元支持建造这艘船。该船定于11月22日星期四离开土耳其造船厂，预计将于12月上半月抵达加拿大。

陈菲摘译自世界天然气

七、印度10月份液化天然气进口量下降今年首次下降

文：中国石化新闻网

　　据世界天然气网站11月21日报道，印度10月份液化天然气(LNG)进口量下降，是今年首次下降。

　　根据石油部石油规划和分析小组(PPAC)的数据，印度上个月进口了22.8亿立方米液化天然气或约168万吨，同比下降5.8%。

　　这些进口产品的成本为9亿美元，而去年10月为7亿美元。

　　印度国内天然气产量上月也下降0.4%至2.79亿立方米。

　　在4月至10月期间，印度进口了16.46亿立方米或约1218万吨液化天然气。PPAC数据显示，与去年同期相比，增长了12.6%。

　　目前，印度通过Petronet的Dahej和高知LNG终端、壳牌的Hazira工厂以及Ratnagiri天然气和电力公司的Dabhol终端进口LNG。

八、400亿美元的Ichthys项目将使澳大利亚成大型LNG出口国

来源：E能网

能源情报公司EnergyQuest在11月15日发表的一份报告中说，由于预计将受到由日本最大石油公司日本国际石油开发会社（Inpex）担任作业者的澳大利亚Ichthys海上天然气项目产量激增的推动，澳大利亚将成为全球最大的液化天然气（LNG）出口国。

在Ichthys海上天然气项目启动前，澳大利亚已有两个大型天然气开发项目惠特斯通LNG项目和高更LNG项目先后投产。

EnergyQuest说，随着日本首相安倍晋三对澳大利亚达尔文市进行里程碑式的访问，投资400亿美元的Ichthys液化天然气项目正式启动，这个项目将推动澳大利亚成为LNG出口第一大国。

EnergyQuest 的10月份LNG月度报告显示，10月份澳大利亚LNG总出口量大幅增加，达到了640万吨，比9月份的580万吨增加了10.3%。出口增加的部分原因是Ichthys厂开始生产LNG，第一批LNG货物10月22日从达尔文港运出，随后又有两批货物运出。

EnergyQuest首席执行官格雷姆·白求恩表示：“随着Ichthys项目在未来几个月产量进一步增加，我们预计澳大利亚的LNG年产量将超过卡塔尔7700万吨的名义产能，使澳大利亚成为全球最大的LNG出口国。”

白求恩表示，在今年4月超过日本成为全球最大天然气进口国（包括LNG和国际管道天然气）后，中国的LNG进口量正在迅速增长，9月份的进口量比去年同期增加了26%。

九、挪威船东:今年2/3 LNG船订单是投机订单

来源：航运交易公报

近日，挪威船东Awilco LNG表示，今年2/3的LNG船订单是投机行为。Awilco LNG在最新的季度报告中称，今年共有42艘新造LNG船订单，其中27艘为投机订单。

这说明这一传统保守领域已经改变以往的运力建设模式。以往，LNG船的现货交易量非常有限。绝大多数LNG船是与气源项目捆绑的。这不仅因为LNG船新船造价高，更是由于LNG通常通过长期合同订购，市场货源缺乏。然而，目前市场上越来越多的新公司进入LNG领域，需求和供给都在发生变化，反映在市场上就是长期订购合同与现货采购合同的比例发生了很大转变。

Awilco LNG 表示，不包含浮式储存气化装置(FSRU)和浮式液化天然气装置(FLNG)，目前订单库里超过10万方的液化天然气船为93艘，其中37艘可能通过合同采购。

这家来自挪威的船东表示，虽然订单库里的新船占了船队总数量的近20%，但市场分析人员预计，2018年至2021年，每年会释放9100万吨的LNG新产能。那时，就需要更多的吨英里运输能力，也需要比现在更多的船舶及新船订单来满足运输需求。