中国人创业，ADI做大股东，美国成功上市后转战创业板！

在ADI做研发，辞职后居然获得ADI投资，这人品得有多上帝啊！

肥水不流外人田，每一次交易背后都有大树在挡风遮雨！

公告

2017年5月，创业板上市公司华灿光电（证券代码：300323）发布公告，宣布拟以约17亿元，收购纳斯达克私有化企业美新半导体。

据悉，2017年1季度，美新半导体已经完成销售额7600万元，净利润达到2000万元，堪称非常优质的并购标的。

美新半导体

MEMSIC 主要从事 MEMS 产品的研发、制造与销售，其主要产品为加速度计和磁传感器，产品广泛应用于智能手机及消费电子、汽车安全系统等多个领域。MEMSIC是全球第一家 MEMS 上市公司，年销售量超过2亿颗。

美新半导体（MEMSIC）CEO赵阳，毕业于北京大学。在ADI工作多年后，于1999年2月26日在美国特拉华州成立美新半导体，令人惊叹的是，ADI居然是大股东。美新半导体2007年成功在美国纳斯达克上市。

2006年，美新上市前，ADI卖出了所有股份，获利超过600万美元。

两家公司的财报

根据2016年的数据来看，两家公司的财务报表都很健康，协同价值潜力巨大。

公司	营收	利润
华灿光电	15.82亿元	2.67亿元
美新半导体	3.47亿元	5371万元

对赌协议

2017 年、2018 年和 2019 年，美新半导体的累计净利润不低于 33,756.47 万人民币，约合 5,026.5 万美元。

为什么要回归

美新半导体之所以愿意回来。主要原因在于其在美国的股价很低。在美国私有化时，股价只有1.71美元，私有化时总估值才1亿美元。

而本次收购价格为17亿元，回归价值洼地差超过10亿元，所以回归动力十足。

本次交易构成关联交易

本次交易中，交易对方之一的 NSL 与上市公司原股东 KAI LE Capital Limited、 Jing Tian Capital I, Limited、Jing Tian Capital II, Limited 拥有相同的实际控制人，本次交易构成关联交易。

也就是说，为了掌控本次并购，NSL成立的目的就是保障交易成功，即使双方存在关联关系。也就是说，交给别人不放心啊，或者不能再分钱了。

代理商

从下表可以看出，北高智是美新半导体第一大代理，其次是大联大旗下的富威集团，苏州达亚和艾睿旗下的聚兴科技。

市场潜力

据预测，到 2018 年，MEMS 行业的产值将突破 220 亿美元。手机、物联网、无人机、智能家居等概念产品的逐步兴起，以及可穿戴设备的蓬勃发展，国内市场对加速度传感器、磁传感器等 MEMS 器件的需求快速增长。

中国地区已经成为过去五年全球 MEMS 市场发展最快的地区。2015 年，我国 MEMS 市场规模接近 300 亿元。

编者按

实话实说，美新半导体如果谋求单独上市，市值远远超过17亿元！不过未来的竞争也很激烈，国际级的对手ST，博世，TI，ADI等，没有一个善茬！

↓注意↓

未经许可，不得转载，违者必究。

欢迎留言讨论！

微信：peter360ic

往期精彩.回顾

点击“阅读原文”可抽“十万现金红包”哦~