如果一个人单独进行思考的时间太长，那么，他会暂时相信愚蠢的东西，甚至达到令人惊奇的程度。——凯恩斯
自本号改风格以来（现在每天早上八点推送），有网友说当脱口秀看看。有道理，生活要轻松，当脱口秀没问题。我相信只要我脱得漂亮，让大家看到料，观众会越来越多的。
先说说1月26日的股市。上证跌1.51%报收3569.43点，深成跌2.28%报收15352.42点，中小创、科创也都各跌了一两个点，整个市场二八行情，之前的钢铁、煤炭、地产、银行在撑住指数，而基金抱团股跌幅明显。茅台跌1.52%还可以。
为什么下跌？源于市场上的一个消息：央行货币政策委员会委员、北京绿色金融与可持续发展研究院院长马骏，在一场会议中发言说：我们现在面临一个悖论，一方面就是杠杆率上升得非常快，要求货币政策开始调整，另外一个方面货币政策转向不能太快。
这预示着我国的货币政策要缓慢转向，由宽松到收紧，对高市盈率的基金抱团股形成打击。马骏还说：
“有些领域的泡沫已经显现，去年我国几个主要的股市指数都大幅上升，接近30％，在经济增速大幅下降的情况下出现如此牛市，不可能与货币无关。”
当然，马骏说的“有些领域”，未必是指股市中的基金抱团股，也可能是房地产。他说：
“最近上海、深圳等地房价涨得不少，这些都与流动性和杠杆率的变化有关。未来这种情况是否会加剧，取决于今年货币政策要不要进行适度的转向，如果不转向，这些问题肯定会继续，会导致中长期更大的经济、金融风险。”
他还说：
“一些地方政府和商业银行强烈要求要保持货币政策的连续性，或者要求转得非常慢，认为转得太快会认为导致项目停工、烂尾、坏账等问题。”
很显然，马骏觉得“有些领域的泡沫已经显现”，所以货币政策要适度转向，但又不能转得太快。
马骏的说法很有参考价值。但也未必，因为就像美国最高法院，九个大法官的意见也不一定一致，这次拜登当选总统的仪式就有两个大法官没出席。
举个例子，房地产有泡沫吗？可能很多人认为有。但也有专家认为没有。你信谁的？
反正十几年前信“地产三剑客”的人，都彻底丧失了房地产的大牛市。而另一个经常招骂的人，事后证明反而是对的。
那么未来的房价走势到底如何呢？给大家看一张图就够了。
看不懂没关系，我简单解释几句。2020年，Top100房企：
1、拿地单价比2019大幅增加18.93%。
2、拿地建面比2019大幅减少23.67%。
3、销售面积比2019大幅增加23.37%。
一方面，拿地面积连续两年减少，另一方面是销售面积持续增加、土地价格大幅上涨。这意味着Top100房企手里的存货越来越少。再叠加货币发行过多、大城市五年限购到期、普遍通膨因素，你认为2021年大城市的房价将如何呢？
上海、深圳最近出台的房地产政策，只能在离婚夫妻这里做文章了，因为可用的手段，尤其是五年限购，都用尽了。难道还能十年限购？哈哈，干脆说外来人别来算了，这可又不可能。所以房价怎么走，就像秃子头上的苍蝇，明摆着的。
那些抱团基金的年轻的鸡精经理们，想的也是赶紧做高净值拿奖金，拿到巨额奖金干什么？京沪深买房，就像2014年3月份一样。
……
1、目前已有27个省份公布了2020年GDP数据，除了湖北之外，其他都实现正增长，经济强省的增速较低，小省的增速较高。西藏经济增长最快，增速达到7.8%；贵州紧随其后，增速为4.5%。广东去年经济总量为110760.94亿元，率先迈过11万亿元大关，连续32年居全国第一，同比增速与全国同步2.9%。前四大省，山东去年GDP 73129亿元，同比增长3.6%，略超全国增速。浙江预计GDP同比增长3.5%。湖北同比下降5%，主要受一季度影响。今年一季度很可能暴增50%，主要是去年一季度，湖北经济断崖式下跌39.2%。今年湖北的目标是GDP增长10%以上。去年经济增速比较快的省份多集中在中西部地区。在全国增速前10位中，西部地区占据7席，中部地区安徽、江西、湖南上榜。东北虽然都是正增长，但增速低于全国平均水平，看来还要继续拖后腿。比如，广发银行深圳地区一个负责办房贷的工作人员说：“大概在国土局办完抵押后，一个月或者一个半月能够办好（房贷）。”民生银行的人也说，“快的话，个把月办下来，慢的话要两三个月。”中信银行的人说：“各家银行的额度都很紧张，（我们网点）都有几个月没放（下来）的房贷。”据说，上周央行广州分行也有窗口指导，要求控制新增房贷速度，每个月新增个人住房贷款额度，不能超过2020年10月、11月、12月三个月的平均放款额度。但央行广州分行暂未回应。上海也差不多，一些大行1月份的额度已经，本月停贷。目前北京地区银行的房贷正常。但也有银行的业务人员说银行网点的房贷额度紧张。光大银行的人说：“以前基本上一两天就能放款，现在来我们这办理房贷业务可能得排队。”3、人社部将失业保险、工伤保险费率降低，延长一年。本来2021年4底即将到期，但是在1月26日人社部召开例行新闻发布会上，养老保险司司长聂明隽说，将再延长一年到2022年4月30日。全国就业形势，按照人社部新闻发言人卢爱红的说法，当然是好的。“全年城镇新增就业1186万人，2020年12月城镇调查失业率5.2%，年末城镇登记失业率4.24%，均低于预期控制目标。”但还是要减免企业的缴费比例。2020年就减免了1.54万亿元，今年这个政策将持续。4、周二美股小幅收跌。道指跌22.96点或0.07%，报30937.04点；纳指跌9.93点或0.07%，报13626.06点；标普500指数跌5.74点或0.15%，报3849.62点。因为很多人正在评估密集出炉的大公司财报，与拜登刺激计划的前景。另外，美联储从今天开始召开为期两天的货币政策会议。布林肯现年58岁，克林顿时期就从事外交工作，也是奥巴马的副国务卿和拜登的长期顾问，现在算是扶正了。很多人认为布林肯是外交政策的“中间派”。但在上任前夕，布林肯说他同意特朗普的对华强硬政策，只是不同意特朗普在具体问题上的应对。6、对于基金抱团股，林园说：“现在抱团肯定有泡沫，但是如果你和市场作对，去搞那些边缘化的东西，那些东西虽然没有泡沫，但是会持续下跌。我们还是要做一些基金愿意参与的板块。”7、上海严打茅台加价销售，飞天茅台53度酒的售价超过1499元就没收。所以目前很多酒行和超市都把茅台下架了。但现在市场售价在2200元以上，某些地方甚至接近3000元，所以估计用处不大。当年前苏联也这么打击高价货，结果是高价货在市场上消失，但在黑市流通……而且对茅台本身没有影响，因为飞天茅台53度的出厂价是989元，经销商早就赚翻了。所以我把这个当成是打击高价酒的一种手段。难道ZF从限房价要过渡到限酒价了？很多人都知道，现在网上撸茅台可以到天猫、京东、苏宁等茅台的自营店或旗舰店。我几年前这么撸过，当时撸的人少，我撸到过好几次，现在市场价都翻倍了。但是现在这种方法已经流行，每天开抢就千瓶左右，抢的人有几百万，所以基本上抢不到，往往开抢一秒钟就没了。但现在有一个目前还有很多人不知道的好方法，那就是……到本地的茅台旗舰店，请注意是实体店，订货，价格1499元。我故意上了张五粮液的图，因为我们的眼里不能只有茅台，呵呵。大城市的茅台旗舰店基本上一两个月能到，目前的政策是一次只能订一瓶，三个月内顶多订一次，也就是一年顶多买四瓶。可能每天有名额限制，比如一二十人，但早上去应该没问题，现在这么做的人还不多。对于老邓来说足够了，一年四瓶，两年八瓶……我也刚开始，慢慢来呗，而且几年前的茅台已经三四千元甚至更高了，当定投挺好。就凭这个独门绝技，你该不该给我打赏或转发呢？要知道，如果这么做的人多了，老邓的一个赚钱窍门又没了。各位朋友可以先在网上搜搜本地的茅台经销店，亲自去看看能不能订。根据我的了解，今年春节前茅台给经销商的政策支持力度还不小。 关注本号，阅读本号精彩文章。在本号菜单下还有个“行业报告”，这是个经常更新的内容宝库，相关小程序是：。