药明康德拟在香港IPO筹集10.64亿美元，预计12月13日挂牌上市丨医麦猛爆料
今天是2018年11月29日
农历十月二十二
医麦客：医药独角兽
2018年11月29日/医麦客 eMedClub/--总部位于上海的无锡药明康德新药开发股份有限公司（简称药明康德）计划在香港首次公开募股（IPO）筹集高达83.3亿港元（10.64亿美元），不设基石投资者认购部分。28日开始路演，预计将于12月6日定价，并于12月13日挂牌上市。新股编号“2359”，联席保荐人为高盛（Goldman Sachs）、华泰金控（Huatai Financial）和摩根士丹利（Morgan Stanley）。
由于市场紧张以及一系列表现不佳的港股IPO，其他公司不得不大幅缩减其资金雄心，并推迟IPO计划，但药明康德此时推出了高达10.6亿美元IPO计划，这将为其庞大的全球业务提供资金支持。
据路透社报道，药明康德从今年5月份上海IPO中获得了3.54亿美元，现在初步拟发售1.164742亿股新H股，招股价区间为每股64.1-71.5港元（较目前A股折让约21％至29％），发行116.47百万股，筹集资金约74.6-83.3亿港元（9.54-10.64亿美元）。
今年9月18日，无锡药明康德新药开发股份有限公司发布关于向香港交易所（HKEX）递交境外上市外资股（H股）上市申请并刊发申请资料的公告。
药明康德成立于2000年，是亚洲最大的全球医药研发服务平台，按收益计算，2017年公司总收益居亚洲首位，且全球前20大制药公司均为公司客户。该公司今年上半年的收入为44.1亿元人民币，高于去年同期的36.7亿元人民币，利润同比增长67％至13亿元。
研究人员在上海的药明康德实验室工作（图片来源：REUTERS ）
根据招股说明书，药明康德2007年曾在纽交所上市，并于2015年12月退市，今年5月在上海证券交易所上市回归A股。公司创办人（李革、赵宁、刘晓钟及张朝晖）现时控制合共30.8471%股权。
此次赴港上市募集款项将用于：扩大全球业务单位的产能；收购CRO及CMO/CDMO公司；投资及培养保健业界有创新业务模式且有增长潜力的公司；开发高端科技，例如运用人工智能的药物研发平台及自动化实验室、医药健康数据平台及机械化学技术等。
汤森路透金融与风险部门Refinitiv的数据显示，香港今年有望成为世界上最大的IPO中心之一，到目前为止已筹集到332亿美元。但大多数交易受到对中美贸易战恶化和中国经济增长放缓的担忧的冲击，已经低于其IPO价格。
今年4月，香港交易所允许中国生物技术公司在尚未盈利的情况下推出IPO。虽然纳斯达克是目前全球最大的生物技术领域IPO中心，但香港交易所此举极富有创造性与革命性，彼时恰好是整个市场的动荡期。
香港交易所（图片来源：Citywire Asia）
5月7日— —歌礼生物正式向港交所递交上市申请，打响头炮，成为第一家利用新规则赴港上市的尚未盈利的中国大陆生物技术公司。8月1日，总部位于杭州的歌礼制药在港交所敲钟上市，首次公开发售价格为14港元。尽管投资者最初的兴趣浓厚，但股价仍在下滑。
8月8日— —继歌礼生物后，港交所再次迎来一家生物技术企业。百济神州在宣布将在香港首次公开发行6日后，正式登陆港交所。早在2016年，百济神州就已经赴美上市，顺利在纳斯达克挂牌，这也是国内首家在纳斯达克和港交所同时挂牌的生物技术公司。
9月14日— —华领医药登陆港股，公司发行1.04亿股，每股发行价为8.28港元，成为港交所上市新规后第三家未盈利上市的生物技术公司。开盘后，华领医药股价一度走低。
10月31日— —国内领先的生物科技公司信达生物在港交所成功上市，股票代码（1801.HK）。信达生物此次IPO共发行2.36亿股，募集资金33亿港元。
在市场持续低迷的情况下，信达生物仍然经历了令人印象深刻的激增，继其4.21亿美元的加息之后，目前交易价格几乎是其IPO价格的1.5倍，这表明香港交易所仍然有足够的空间容纳内地公司。
待续...
3月27日，天士力制药全资子公司天士力生物计划今年下半年赴港上市的消息引发了行业热议。据路透社报道，此次IPO计划融资10亿美元。
6月28日，盟科医药向港交所递交招股说明书。
11月11日，港交所披露，国内创新生物制药企业基石药业，已递交招股说明书，其保荐机构为高盛及摩根士丹利。
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正如港交所首席执行官李小加所说“生物技术公司和其他创新产业有很大的发展空间”，港交所上市既可以立足于国内，又能放眼于世界。
对于尚未盈利的生物技术公司而言，港股上市提供了更低的门槛，各公司也应在符合企业自身需求和资本规划的情况下，量力而行。在未来，我们期待着越来越多的企业能凭借实力获得市场和资本认可，跻身独角兽行列！
参考出处：
https://endpts.com/can-a-1b-ipo-attract-leery-investors-on-hkex-wuxi-apptec-is-set-to-find-out/
https://www.reuters.com/article/us-wuxiapptec-listing/chinese-medical-tech-platform-wuxi-apptec-launches-1-billion-hk-listing-idUSKCN1NX0KY
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