继银行理财后，国企债也连续暴雷！刚性兑付只剩这三种产品
◎本文作者 | 陆拾肆
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Hi，我是T博士教你买保险公众号（ID：DrTbaoxian）的主笔，立志做最好保险科普的陆拾肆。
上周做了场直播自我感觉还不错，和社群讲座不同的是，直播互动帮大家回答问题也挺有意思的。
今天又一口气写了头条和次条两篇内容，最近每天也有做视频号短视频，下周还打算多做些直播。
最近工作比较肝，做的内容比较多，大家觉得有用的欢迎多多转发，拾肆在此谢过~
国企债信仰被暴捶
最近除了银行理财暴雷外，
参考阅读：为什么我劝你近几年少买银行理财
国企债市场也崩疯了：
10月24日，总资产超过1900亿元的华晨汽车集团证实，发行的规模为10亿元的私募债“17华汽05”未能按期兑付。
千亿级国企还不起10亿元？
11月10日，永城煤电控股集团发布公告称，因流动资金紧张，公司2020年度第三期超短期融资券“20永煤SCP003”未能按期足额偿付本息，已构成实质性违约，涉及本息金额共10.32亿元。
AAA级国企还不起10亿元？
一些读者朋友可能不太了解其中的深意。
上市公司债券违约，在之前不是没有，但那都是民企。
而这一次是国企。
国企，往往意味着zf可以帮企业度过流动性难关，这也是国企债“刚性兑付“的信仰来源。
然而， 现在它偏偏就躺下了。
信仰坍塌，推倒了最近债市的多米诺骨牌:
不论是清华控股、云南城投，还是平煤和包钢……
原本100块的债券，现在不止打对折只要几十块，甚至还打骨折只要十几块的。
堪称债市双十一。
就像14年民企债、17年的P2P、19年的信托，和今年2的银行理财和国企债……各种理财产品纷纷暴雷。
看来“刚兑信仰”就是被打破的。
因为人家从来就没承诺过。
还有刚性兑付的理财产品吗
2018年央行发布资管新规：
“向投资者传递‘卖者尽责，买者自负’的理念，打破刚性兑付”。
自此，保本理财的产品就在悄悄退出市场。
现在的刚兑产品只剩下国债、银行存款、保险。
国债最安全，不过收益率也不高。
银行存款收益也就2~3个点，并且只有50万元以内是有保证的。
比如，前段时间申请破产的包商银行和98年破产的海南发展银行，遇到银行破产怎么办？
根据《存款保险条例》第五条，最高可以拿回50万本息和，不过50万以上都是没有保证的。
而当我们把目光投向同样是金融的三架马车之一的保险呢？
年金险和增额终身寿险可以说是仅存的长期保本锁利的金融产品了。
并且银行算的是单利，而保险算的是复利哦。
比如同样投100万，年利率4%，复利20年本息和是220万，单利20年就只有180万，差了整整40万。
而且是可以锁定终身的复利率，不用担心长期利率下行。
安全性方面呢，除了银保监每季度监督保险公司的偿付率外，
还有保险保障基金兜底，根据《保险保障基金管理办法》：
而保险保障基金的最新余额已经达到1528亿元。
即使真到了保险公司要破产的地步，根据《保险法》第92条规定：
保险公司破产时，需要其他公司接手。
对我们投保人来说，利益不会受到影响。
如果没有接收方，银保监会也会强行指定。
其他保险公司接手其实不吃亏的，不仅接保单，也接手保单背后的真金白银呢。
所以年金险和增额终身寿险，比银行理财和银行存款，更安全、有收益。
保险和保险之间，也有区别
细心的朋友可以注意到，我特别指的是年金险和增额终身寿险。
年金险和增额终身寿险，保单每年有多少钱，都是白纸黑字写在合同里的，是锁定收益的。
图注：保单每年现金价值是写进合同的
除了年金险和增额终身寿险外，其他类型的储蓄险，收益或者本金都有不保证的地方的。
年金险和增额终身寿险是真正的保本保收益。
万能险保本还有个保底收益，但是保底收益以上的利益是不保证的。
分红险没有保底收益，整个收益都是不保证的。
投连险连本都不保。
可以预见，在利率持续下行和打破刚兑的大环境下，
可以锁定长期利率的年金险和增额终身寿险将越来越吃香。
有钱人也在拿钱投票，比如今年4月自在人生A款停售前，12小时不到卖了800万。
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T博士：中山大学博士，连续多年达成全球寿险行业顶尖荣誉MDRT、COT、TOT标准，专注于为新中产之家量身定制保障方案。团队秉持中立、客观、诚信，追求专业精进。我们不代表任何一家保险公司，我们只忠诚于客户利益和职业操守。