我国ICO监管政策的发展历程

关键词：区块链；人工智能；大数据；智能合约；涉外法律服务；专业律师

本期关键词：区块链；监管；中国；ICO监管政策；虚拟货币交易

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2016年以前，我国只有少数对区块链技术有所了解的专业人士投资于ICO（Initial Coin Offering，首次币发行），但这种情况在2017年开始逐渐发生重大改变。国家互联网金融安全技术专家委员会于2017年7月25日发布的《2017上半年国内ICO发展情况报告》显示，ICO融资规模和用户参与度加速上升，大批完全不具备风险承受能力、不了解区块链技术的散户投资者蜂拥而至，ICO项目本身也鱼龙混杂，甚至很多项目涉嫌欺诈，导致行业风险骤增，对ICO进行监管迫在眉睫。

本篇按照时间顺序简单介绍2017年以来我国ICO监管政策的演变。

01

2017年的主要监管政策

2017年下半年，虚拟货币市场迎来监管风暴，力度之大超过市场想象。其中力度最大的一份文件莫过于中国人民银行等七部委发布的《关于防范代币发行融资风险的公告》。

在上述《公告》发布之后的两周时间内，各地也陆续发布《虚拟货币交易场所清理整治工作要求》，要求交易所限期制定清退方案，并最终停止虚拟货币交易。

02

2018年的主要监管政策

《公告》的发布对国内ICO项目起到了一定的震慑作用，但自2018年初开始，大量ICO项目转移至海外，例如通过在瑞士或新加坡等地设立非盈利基金会的形式发起各种ICO并向中国公民融资，导致不少境内外投资者损失惨重，监管难度加大。为此，中国银保监会等主管部门、各地区主管部门多次发布各类风险提示，部分列举如下：

03

2019年的监管情况

2019年，人民银行、各地金融主管部门也在2017年9月4日《关于防范代币发行融资风险的公告》的基础上，先后召开了虚拟货币监管会议，也发布了相关文件，部分列举如下：

据有关媒体报道，2019年以来，相关监管部门一共关闭了境内新发现的虚拟货币交易平台6家，分7批技术处置了“出海”虚拟货币交易平台203家、2家非银行支付机构，微信和支付宝共关闭支付账户将近万个。此外，指导微信平台关闭了约300个可以连接到炒币服务上的小程序和公众号。

我们认为，未来监管部门一方面会持续对打着区块链旗号的虚拟货币交易场所和ICO活动从严监管，另一方面也会从政策层面引导区块链技术真正在支持实体经济方面发挥有益作用。

陆续更新，敬请期待

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闪涛律师

广东广信君达律师事务所   高级合伙人律师
广东外语外贸大学法学院教授、硕士研究生导师
中南财经政法大学   博士研究生
专注于涉外法律服务、“一带一路”与海外投资、公司法务、并购、解散、破产、清算、金融、证券、私募、人工智能、区块链、智能合约、大数据等领域
最高人民检察院咨询专家
中华全国律师协会涉外法律事务领军人才库人选
司法部、全国律师协会“一带一路”跨境律师人才库首批成员
司法部、全国律师协会“一带一路”项目沙特阿拉伯国别协调人、埃塞俄比亚国别协调人

本文作者：杨武君律师

武汉工程大学 法学本科及硕士研究生
主要从事涉外法律服务、公司法务及不良资产处置、私募、证券等诉讼与非诉业务

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