德勤文启斯：IFRS17号《保险合同》可能会缓解利润表的波动，但实施成本高昂，且时间已经非常紧迫！
上文谈到《国际财务报告准则17号》的前世今生，以及相关的影响。
这里，我想结合德勤最近颁布的一项关于《国际财务报告准则17号》实施的全球性调研，补充一些上文没有充分表达的观点。德勤的调研全名为2021 Countdown Underway: Insurers Prepares for IFRS 17 Implementation，是德勤访问了340家保险企业关于《国际财务报告17号》准备工作的报告。上次同类的报告是在2013年颁布的。该调查报告英文版已经颁布，中文版也在翻译中。
针对《国际财务报告准则17号》的实施，有以下几个问题笔者经常回答的。
01
《国际财务报告准则17号》
是否太难、太复杂？
不少人说，《国际财务报告准则17号》实在太难、太复杂，这到底是否有必要。不少资深保险行业人士都担心未来他们也看不懂保险公司的财务报告。
首先，我承认国际财务报告17号是一套全新的会计语言，需要时间去学习。但是，我还是乐观的相信这一套语言经过学习后，是可以掌握的。无可否认，新准则比过去更复杂了，但这是为了统一全球不同的保险会计处理和增加透明度付出的一个代价。
反过来说，现在又有多少人能真正读懂保险公司（特别是人寿保险公司）的财务报告呢？本人从事保险的审计和咨询多年，说实话，很多时候对人身险准备金的变动的原因都是摸不着头脑。此外，如果我们认为现在的准则已经很好的话，为什么人身险企业又额外编制了内含价值报告？很多投资者因为难以解读保险企业的财务报告，在估值中就已经打了一定的折扣。
不要忘记，《国际财务报告准则4号》只是一个过渡安排。多年来，保险企业的会计在国际社会上还没有一个统一的语言。用中国企业会计准则和澳大利亚会计准则编制保险企业财务报告都可以宣称符合国际财务报告准则，虽然他们之间的差异非常巨大。这些都不是理想的状态。批评《国际财务报告准则17号》复杂并不困难，但谁又能推出一套更简单、各方更认可的会计体系呢？
02
《国际财务报告准则17号》
为什么这样难和复杂？
正如我在前文分析，新的保险合同准则是一个革命性的准则。所谓的革命性，在于它和大部国家/地区采用的保险会计体系有很大的区别，因此它的实施在任何一个国家/地区都没有先例可循。
此外，《国际财务报告准则17号》由于对保单组合要求比很多现有的规定都更细致，准备金的计算需要取得比保单上更多的信息，因此要求财务及精算系统拥有更强大的数据处理能力。在这里补充一下，任何保险会计对利润的核算都涉及保单组合的核算，也就是一组保单的利润或者亏损。如何分组是保险会计的一个重要的问题，分组越细，系统的要求越高。因此，信息系统的提升成为了实施《国际财务报告准则17号》的一个重要环节。德勤的调研显示，87%的保险公司表示他们的信息系统需要升级以取得新的数据、或执行相关的运算以满足新的要求。13%的保险公司认为，技术革新将会是非常重大的，获取所需输入的数据被认为是最大的技术挑战。
不少大型金融企业由于在香港上市，都已经实施《国际财务报告准则9号》，或者中国企业会计准则的22-24号。保险企业虽然容许延后实施，但为了满足一些披露要求，也开始了相关的评估工作。根据笔者的估计，在中国，保险企业实施《国际财务报告准则17号》的最终成本可能比《国际财务报告准则9号》高出超过10倍甚至以上，这是因为当中涉及信息系统（包括精算系统）的提升。根据德勤全球调研，目前超过35%的受访者认为执行新的保险合同准则的花费将超过5,000万欧元，这比例是2013年德勤同类调研结果的5倍。
03
《国际财务报告准则17号》实施后，
保险企业的利润是否会更波动？
很多人都知道，保险企业实施新的金融工具的会计处理后，保险企业的利润会比以前更为波动，这主要是因为中国的保险企业大量的权益类投资，包括股票、非上市股权和基金，而且都是以可供出售金融资产核算。可供出售金融资产的特点是，公允价值的变动基本上是反映于其他综合收益而并非利润表中。新金融工具准则的实施后，大部分权益工具的公允价值变动都将反映于利润表中。如果保险企业希望能减少相关的波动，只能透过减少投资组合中的权益类投资来实现。
和《国际财务报告准则9号》对比，实施《国际财务报告准则17号》有一些减少利润波动的会计处理，其中包括其他综合收益选项，也就是容许折现率波动的影响反映于其他综合收益而不是利润表中。现在，在中国保险行业的一般会计处理，国债利率的变化对保险负债的影响是全部反映于利润表的。此外，分红产品的可变费用法容许分红产品投资组合的投资收益波动，可以在合同服务边际（在中国一般称为剩余边际，是保单的递延利润）吸收相关的变化。还有，对于非分红产品，非经济类假设的变动也是可以通过合同服务边际的调整来吸收（也就是我们常说的剩余边际的解锁）。
因此，单纯以《国际财务报告17号》而论，保险企业利润表的波动性未必会大幅度增加。
德勤的全球调研表示，53%的保险公司认为，在实施新保险准则后，利润波动将会降低，而且超过半数的保险公司预计利润的呈现将会更加缓慢。
04
《国际财务报告准则17号》
实施的时间是否足够？
《国际财务报告准则17号》将于2021年1月1日生效。从2018年9月到2021年1月好像还有超过2年的时间，但我们都会告诉客户，由于准则实施涉及大量的精算、财务甚至业务系统的改造，时间已经非常紧迫。从德勤的调研来看， 45%的保险公司非常有信心在生效日前做好准备，另外的45%的保险公司有一定信心。但是，我们认为2年的时间只是刚刚足够。此外，对于尚未开始评估新保险合同准则影响的中国保险企业，展开工作已经是刻不容缓。而且，由于有经验的会计、精算和信息系统顾问会在未来2年安排在对应的项目上。
笔者相信，越晚展开项目，实施项目的人力资源将没有办法获得保证。这使我想起上次中国营改增的关键时候，我和很多的老朋友说对不起，实在没有办法安排适当的团队去协助他们完成相关的工作。
最后，对于从事保险的会计人员和精算人员，尽快熟悉《国际财务报告准则17号》也是非常迫切的。我在事务所里也经常和同事说，如果同事们未来一年不好好学习新的准则，根本难以在这行业立足。
——本文作者
本文作者为长期从事保险企业会计咨询和审计的会计师，现为德勤会计师事务所的金融行业审计主管合伙人。本文获得德勤中国精算服务主管合伙人卢展航先生帮忙审核。
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