Acala & Karura 与以太坊 DeFi 项目（智能合约）有什么不同？

Original AcalaClub Acalaclub 2021-12-09

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‍‍去中心化金融，被称为 “DeFi” 或开放金融，由一批构建在以太坊区块链上的智能合约逐步发展开来，旨在重构目前的金融系统（例如，去中心化稳定币、去中心化交易、去中心化借贷、去中心化金融衍生品等等），利用自动化取代中介。一旦完全实现自动化，用于构建 DeFi 的不同金融模块可以重复组合，实现更复杂的逻辑和功能。但时至今日，以太坊依旧是去中心化金融的首选。不过从原则上来说，任何智能合约平台都能实现这一类应用。

在 Acala 以前，尚没有一条独立的区块链是专门为了 DeFi 而构建的，实际上，如果在没有足够基础（资产规模、用户、技术等等）的情况下开发一条宣称专门为了 DeFi 而生的区块链是不切实际的，因为 DeFi 最被注重的指标——TVL、交易量等等，无一不需要巨大的资金沉淀，这需要来自公链资产的支撑，目前必须依赖于 BTC、ETH。

得益于 Polkadot & Kusama 中继链—平行链架构，Acala 可以在 Polkadot & Kusama 生态中已平行链的身份开启 DeFi 链的时代，请注意是 DeFi 链而不是 DeFi 智能合约，这很重要。

那么，Acala 以一条区块链的规模来构建 DeFi 系统与基于以太坊区块链部署的 DeFi 智能合约有什么不同之处？到底有没有必要为了 DeFi 而建设专门的区块链系统？

Acala DeFi 链的必要性

PART01

01 打造 Polkadot & Kusama 的 DeFi 中心：巨大的市场潜力

Polkadot & Kusama 被设计成一个 Layer0 的多链网络，中继链将为多达 100 个以平行链形式连接到 Polkadot 的 Layer1 区块链提供来自 Layer0 中继链的安全和互操作性。由于中继链承担了整体网络的安全性，各行各业均可以平行链或者平行线程的角色接入波卡，专注于自身所关注的领域打造生态。而不必要重复造轮子，在同一领域不断复刻代码。

例如像 Acala 这样的 DeFi 生态链，可以在自己的平行链上试验各种各样的非常先进的、好用的 DeFi 功能，不用担心影响中继链上的出块，也不必要浪费过多精力分散于其他诸如共识、社交、隐私等领域的建设，因为其他领域的基础设施建设同样有其他平行链进行打造。

随着 Polkadot 生态的不断壮大，通过技术会打通传统商业开发者，跨链作为纽带打通连接区块链世界和现实世界，打破现在区块链无法落地的窘境。Acala 的定位是一站式的波卡 DeFi 中心，是由 Substrate 框架所构建的一个一站式 DeFi 平台，基于波卡并拥有兼容以太坊的开发环境，为用户带来了一系列金融应用，例如交易，借贷以及流动性释放产品等等。Acala 网络是一个可扩展，可互操作，高安全与可定制的 DeFi 网络。

未来，Acala 将在以下方面展示出自身潜力：

合规：未来开放式金融市场一定是合规的，开放式金融并不与合规冲突，而是帮助传统科技金融市场转型，实现更好的监管。

跨链 DeFi 巨大的市场潜力：随着 DeFi 的高速发展，我们可以看到 DeFi 市场将会面临新一轮的洗牌，跨链 DeFi 已成为行业共识，例如 Compound Chain 、AAVE 等等诸多以太坊头部 DeFi 项目已经开始寻求自己的跨链解决方案。而 Acala 已平行链的身份接入波卡中继链，天生拥有多链交互能力，能够与波卡生态内其他不同平行链或 DApp 的资产与智能合约拥有互操作性。

与传统投资标准相连接：不难想象不仅能够接入链上资产，还可以接入传统的投资标的，这也是 DeFi 未来发展方向之一，实现多种传统资产与数字资产的交互，帮助越来越多的投资者和持有者实现市场的无缝连接的同时，降低风险和交易摩擦，实现更优质的投资组合。Polkadot 支持跨链信息互操作，使得基于 Substrate 框架的稳定币系统不仅仅可以支持跨链多资产抵押，更多的是该系统可以与其他公链以及联盟链进行信息层的互操作。比如能源金融、物联网区块链与 Acala 进行对接，大数据区块链以及企业联盟链与 Acala 网络进行对接等等。一旦能够跨链信息互操作了，那么 DeFi 将不再仅仅以币 Token 为核心，而是转向以价值为核心。从而涌现更多的 DeFi 生态的可能性，突破目前应用的格局性瓶颈。

「传统金融 + DeFi」新范式：随着传统金融对 DeFi 的关注度增加，二者必然会有一个不断碰撞甚至部分融合的过程。Acala 作为一站式的去中心化金融平台，与 Polkadot 共享安全性，并带来一系列开箱即用的跨链金融产品，通过允许用户快速地资产互换、自助借贷、成为流动性提供商、使用 Staking 流动性产品等，以帮助加密资产获取具有强大竞争力的年化收益。将在「传统金融 + DeFi」做出不懈努力。

例如，美国领先的金融科技公司 Current 宣布与波卡 DeFi 平台 Acala 达成战略合作。这也是有史以来第一次建立多元化的金融范式——HyFi （Hybrid Finance），让传统银行与去中心化金融深度融合，加速金融服务数字化转型浪潮。Current 会直接将 Acala 一系列开箱即用的 DeFi 产品集成至其核心产品中，以实现其专有的核心银行平台与去中心化开放平台之间的桥接，从而形成透明，公平且完整的金融服务闭环。这也将成为 HyFi （Hybrid Finance）服务基础设施的「加速器」，帮助 Current 平台上近 300 万会员捕获更多价值。

其他。

而 Acala 则处于这个 DeFi 生态的基石层，将推出跨链多资产抵押的稳定币协议、释放 Staking 资产流动性协议以及去中心化交易所、兼容以太坊的 Acala EVM+ 等核心 Layer 1 模块,打造 Polkadot & Kusama 的 DeFi 中心。

02 在已验证的 DeFi 模式基础上实现链级创新

以太坊毋庸置疑是目前为数不多的拥有真正金融产品的区块链平台，但是以太坊的限制实在太多，包括以太坊基金会在内的所有人都认为目前的以太坊是没有长久未来的。显然目前的以太坊生态迟早需要转移到别的平台之中，不管是以太坊 2.0，波卡，亦或是其他的区块链生态。

目前已经出现非常多的 DeFi 领域的创新性尝试，例如 RenVM Mainnet One 、Compound Chain等等。而得益于波卡的中继链-平行链架构，Acala 能够将在已验证的 DeFi 模式基础上实现链级创新，何为链级创新？

Acala 将一系列开箱即用的 DeFi 组件，如去中心化稳定币 aUSD、Staking 衍生品 LDOT 、开放预言机以及去中心化交易所等模块编写进区块链，在此之上再提供拥有100% 以太坊兼容性，又拥有 100% 波卡与 Substrate 框架的优越性的 Acala EVM+，当未来 Acala 以平行链的身份接入波卡成功上线后，任何 DApp 的团队仅需要细小的修改就能将自己 EVM 基础的智能合约部署至 Acala EVM+ 以获得任何 Acala 链上核心的 DeFi 基础产品组件，包括 aUSD，LDOT 以及基于 AMM 的 DEX — Acala Swap 等等，同时还可以像在原本的以太坊环境中使用如同 MetaMask，Truffle，Waffle 等实用工具。

在此处了解更多 Acala EVM+ 信息。

03 通过 Substrate 突破目前 DeFi 普遍存在的问题

在2020年 DeFi 领域大踏步发展过后，我们看到了许多交易所公链、Layer2 方案开始出现，为什么会有如此多的公链或者跨链产品的出现，第一是解决以太坊高额的 gas 费消耗，第二是多数人认为单一生态在未来容易出现价值孤岛问题，所以需要通过跨链来实现价值传递和补充。另外诸如速度慢、用户难以使用等问题也被社区反复提起。

Acala 将在此之上做出很多改进，例如说 Flexi Fee（多币种支付手续费）网络手续费机制的改进，用户可选网络中任何一种资产作为手续费（现已支持：aUSD、ACA、 DOT、LDOT、XBTC、RenBTC），该功能类似于微信优先支付，这样的设计对普通用户更友好，降低现有 DeFi 交易成本与使用门槛。

并且Acala为了应对市场黑天鹅事件，还推出了QoS服务。也就是每个区块都会有 20%的空间预留给系统级重要的交易。该功能就如同高速公路的应急通道，随时随地保证重要功能的正常运行。最直接的体现就是可以解决稳定币协议中当抵押品出现巨大波幅时 CDP 的清算问题。

当然更重要的一点在于，Acala 的智能合约模块也考虑了对以太坊的兼容性，非常方便开发者的成长。这样一来，Acala EVM + 不仅避免了以太坊的一些遗留问题，而且在兼容以太坊的同时保留了 Substrate 的优势。比如：

Acala 拥有可定制的底层机制
允许用户使用任何支持的代币支付交易费

本地跨链功能
链上治理机制