【正心谷财经早茶】2017.9.28
重要金融市场数据
| 汇率 （今日06:00） | 价格 | 涨跌 |
| 在岸人民币中间价 | 6.6192 | 116BP |
| 离岸人民币 | 6.6397 | 105BP |
| 美元指数 | 93.4445 | 0.48% |
| 欧元美元 | 1.1744 | -0.39% |
| 美元日元 | 112.813 | 0.51% |
| 利率 （昨日） | 价格 | 涨跌 |
| 隔夜Shibor | 2.863% | 2.6BP |
| 1个月Shibor | 4.0174% | 1.12BP |
| 1年期国债 | 3.4477% | 0.89BP |
| 10年期国债 | 3.6172% | 0.63BP |
| 美国十年期国债 | 2.31% | 7.4BP |
| 德国十年期国债 | 0.467% | 6.00BP |
| 贵金属及原油 | 价格 | 涨跌 |
| 伦敦现货黄金 | 1283.57 | -0.85% |
| 伦敦现货白银 | 16.77 | -0.36% |
| Brent原油(USD) | 57.34 | -1.24% |
| WTI原油(USD) | 53.06 | 1.80% |
| 股市 | 收盘 | 涨跌 |
| 上证综指 | 3345.27 | 0.05% |
| 深证成指 | 11036.78 | 0.79% |
| 创业板指 | 1854.94 | 0.84% |
| 恒生指数 | 27642.43 | 0.47% |
| 道琼斯 | 22340.71 | 0.25% |
| 纳斯达克 | 6453.26 | 1.15% |
| 标普500 | 2507.05 | 0.41% |
| 英国富时100指数 | 7311.50 | 0.35% |
| 日经225指数 | 20268.00 | -0.31% |
宏观及数据
1、国常会：采取减税、定向降准等手段，激励金融机构进一步加大对小微企业的支持。对单户授信500万元以下的小微企业贷款、个体工商户和小微企业主经营性贷款及农户生产经营、创业担保等贷款增量或余额达到一定比例的商业银行实施定向降准，并适当给予再贷款支持。支持扩大小微企业金融债券发行规模。大力支持发展政策性融资担保和再担保机构，尽快设立国家融资担保基金。3年内建成覆盖省、市、县的政策性农业信贷担保体系等。
2、国常会：稳妥推进装备制造、煤炭、电力、通信、化工等领域央企重组整合。推动央企之间通过资产重组、股权合作、资产置换、战略联盟、联合开发等方式，将资源向优势企业和企业主业集中。严格落实化解过剩产能任务。推进“僵尸企业”处置和亏损企业治理。健全企业退出机制，积极推动市场化、法治化债转股。推动重点领域国企混合所有制改革，积极稳妥引入社会资本参与央企重组。
3、发改委：18家PVC经营者实施价格垄断被依法查处，罚款4.57亿元。国家发改委调查发现，湖北宜化集团有限责任公司、中盐吉兰泰盐化集团有限公司等18家涉案企业在2016年销售PVC产品的过程中，通过微信群多次达成统一涨价的垄断协议，导致PVC市场价格明显上涨。发改委于近日依法对18家涉案企业处以2016年度相关市场销售额1%-2%的罚款，共计4.57亿元。
4、环保部：已出台大气污染治理1+6攻坚行动方案。针对京津冀和周边地区空气污染问题，环境保护部等10部委和6省市人民政府启动了京津冀及周边地区秋冬季大气污染综合治理攻坚行动，聚焦大气污染治理存在的薄弱环节，出台了1+6攻坚行动方案，打出一套“组合拳”，推动区域大气环境质量持续改善。
5、工信部、证监会签署战略合作协议。双方强调，制造业是实体经济的基础，是供给侧结构性改革的主战场；为实体经济服务是资本市场的立业之本，发挥好资本市场功能，服务制造强国和网络强国建设，对于促进金融与产业良性互动、协同发展，大力振兴实体经济具有重要的意义。双方指出，将进一步完善工作协调机制、加强信息交流共享、强化业务对接，确保各项合作内容落地生根。
6、工信部：加强5G 、NB-LoT等标准研究制定。中国通信企业协会主办的2017中国信息通信业发展高层论坛在北京召开，工业和信息化部党组成员、总工程师张峰提出，要引领国际标准，加强5G 、NB-LoT等标准的研究制定；探索新型应用，推动智能硬件等双创企业开展应用创新。
7、2013年以来最大增幅！中国8月工业企业利润同比增长24%。国家统计局周三公布的数据显示，中国8月规模以上工业企业利润同比增速24%，较7月加快7.5个百分点，并创下2013年以来最大增幅。1-8月规模以上工业企业利润同比增速21.6%，较1-7月加快0.4个百分点。国家统计局工业司何平博士解读称，工业产品价格上升，企业生产成本降低，工业利润增速加快；企业杠杆率明显降低，利润率显著提高。工业产品价格回升令企业利润同比大增1273亿元。石油、钢铁和电子等行业利润增速加快明显，石油加工等行业利润同比增速103.4%，黑色金属冶炼和压延加工业利润同比增长131.1%。
8、上海证监局：加大对证券领域违法犯罪打击力度。上海证监局和上海市公安局经侦总队联合开展了“上海辖区上市公司董事长专项法制宣传”系列活动，上海证监局重申对于资本市场违法违规行为，发现一起，查处一起，坚决打击敢于挑战法律的违法违规行。下一步，上海证监局将联合上海市公安局经侦总队，共同加大对证券领域违法犯罪行为的打击力度。
9、居民部门杠杆率继续攀升，消费贷或成变相房贷。二季度居民部门杠杆率从一季度的46.1%上升至47.4%，上升了1.3个百分点，整个上半年上升了2.6个百分点。居民部门在全部实体经济中加杠杆的速度依然较快。短期消费性贷款过快上升的现象值得警惕。今年上半年短期消费性贷款增长了0.9万亿元，余额同比增速达到32.7%。相比来看，2016年全年这部分贷款只增加了0.8万亿。
10、北京城市总体规划：打造世界级城市群，人口长期稳定在2300万。《北京城市总体规划（2016年—2035年）》提出，深入推进京津冀协同发展。发挥北京的辐射带动作用，打造以首都为核心的世界级城市群。全方位对接支持河北雄安新区规划建设，建立便捷高效的交通联系。严格控制城市规模。到2020年，常住人口规模控制在2300万人以内，2020年以后长期稳定在这一水平。2016年末北京市常住人口为2172.9万人。
市场动态
1、27日沪市低开，全天震荡，深市平开高走。截至收盘，沪指报3345.27点，涨幅0.05%，成交1690亿元；深成指报11036.78点，涨幅0.79%，成交2492亿元；创业板指报1854.94点，涨幅0.84%，成交725.0亿元。通信、钢铁等板块涨幅居前，银行、非银等板块跌幅居前。
2、中国央行27日不进行公开市场操作。央行公开市场将有400亿逆回购到期。央行称，临近月末财政支出力度加大，对冲央行逆回购到期等因素后银行体系流动性处于较高水平。
3、两市融资余额减少9.06亿。截至9月26日，上交所融资余额报5799.08亿元，较前一交易日减少12.75亿元；深交所融资余额报4037.29亿元，增加3.69亿元；两市合计9836.38亿元，较前一交易日减少9.06亿元。
4、公募FOF发行首日战报：有投资者豪掷70多万，有FOF募集规模已超“成立线”。有的FOF银行渠道积极准备，首日销售相当火爆；也有的银行准备不足，未向投资者推荐FOF；而一位投资者70多万的大额申购成为昨天的一大亮点。从部分渠道反馈的消息来看，已有FOF募集规模超过2亿元的“成立线”，存在提前结束募集的可能。
5、社保基金副理事长：社保基金可用于私募股权投资的部分未来仍有很大的上升空间。社保基金可用于私募股权投资的部分可以占到总资产的10%，而目前这一投资比例仅为2%，离10%的比例上限还相差很远，未来仍有很大的上升空间。目前社保基金对“一带一路”国家的直接股权投资，特别是二级市场的股权和债权投资高度关注，社保基金可投资全球资产的比例上限为总资产的20%。
6、部分中小银行委外大撤退：部门解散，员工要么回总行，要么换工作。不少中小银行开始逐渐收缩跨省市同业业务，甚至逐步开始撤退。这当中不仅包括一些农信社、农商行，更有一些地方的中小城商行，甚至有的部门整个将收归总行。
7、消费金融ABS大爆发：前三季规模同比涨3倍。截至9月26日，今年个人消费类企业ABS累计发行了1713亿元，分别是去年同期4倍多和去年全年发行量的2倍多。电商巨头和新兴的垂直领域的消费金融公司在消费金融领域大举发力，银行也加大了对消费类ABS资产的配置，推动了ABS市场的火热。
8、广州：正在制定集体建设用地建租赁房实施方案。广州市国土规划委相关负责人称，国土资源部、住建部提出利用集体建设用地建设租赁住房，广州市被列入了首批试点。广州市国土规划委也在牵头做具体的实施方案。目前方案还在制定当中。
9、唐山市停止执行应急减排措施。经唐山市气象局、市环境监测中心站和市环保调度指挥中心专家组联合会商研判，受冷空气过程影响，唐山市气象条件将有利于污染物稀释，扩散和清除，根据会商结果，市政府决定于9月26日21时起，全市停止执行9月25日0时启动的应急减排措施。
10、济南印发大气治理攻坚方案：建材行业采暖季全面错峰，按期完成燃煤锅炉淘汰。水泥（含特种水泥、粉磨站）、砖瓦窑（不含以天然气为燃料）、陶瓷（不含以天然气为燃料）、玻璃棉（不含以天然气为燃料）、岩棉（不含电炉）、石膏板等建材行业，采暖季全部实施停产。
11、中钢协：中国2017年钢铁需求量料将提高3-4%。由于钢铁消费高于预期，预计今年中国的钢铁需求量将提高3-4%。尽管政府努力削减钢铁行业的过剩产能，但中钢协本月稍早表示，预计今年中国的钢铁产量将从2016年的8.08亿吨升至8.4亿吨。
12、中钢协：后期钢价将呈小幅回落走势。8月末全国主要市场钢材库存961万吨，环比上升0.96%。进入9月份，钢材社会库存继续呈上升趋势。至9月22日已升至1008万吨，比8月末上升4.97%。钢材库存由降转升，后期市场压力有所增加。钢铁结构性过剩矛盾并没有得到根本解决，后期随着市场预期出现回落，钢价将呈小幅回落走势。
13、今年前8个月网游收入925亿元，同比增长28.7%。2017年1至8月，信息服务收入规模达4147亿元，同比增长26.6%，占规模以上互联网和相关服务企业的业务收入比重达90.9%。其中，网络游戏（包括客户端游戏、手机游戏、网页游戏等）业务收入925亿元，同比增长28.7%。
14、8月全国铁路完成货运量同比增长13.1%。9月27日从发改委获悉，据有关部门统计，1-8月全国铁路累计完成货运量24.43亿吨，同比增长15.3%。8月份全国铁路完成货运量3.16亿吨，同比增长13.1%。
15、袁隆平宣布重大成果：水稻亲本去镉技术获突破。在2017年国家水稻新品种与新技术展示现场观摩会上，袁隆平宣布了一项重大成果，近期我们在水稻育种上有了一个突破性技术，可以把亲本中的含镉或者吸镉的基因‘敲掉’，亲本干净了，种子自然就干净了。
公司动态
1、国庆期间景区用微信支付最高获200元红包。微信官方表示在国庆期间开启“微信支付旅游狂欢节”活动。具体来说，当你在景区使用微信支付时，将获得一个数额不确定的红包，官方称最高面值为200元，同一个用户在活动期间最高只能获得一个红包。
2、微信生态酒店推出小程序预订结算功能。该方案整合了小程序、微信支付、微信卡包、企业微信等微信生态能力，以及腾讯优图人脸识别、“魔镜”机器人等技术，想要为传统酒店提供全智能化的解决方案，同时也为用户打造了全自助式的酒店入住体验。
3、阿里巴巴宣布全新AliOS系统，押宝车联网。阿里巴巴集团今日宣布升级操作系统战略，发布全新的AliOS品牌及口号：驱动万物智能。新的阿里巴巴操作系统事业部将在IoT领域持续增加投入，面向汽车、IoT终端、IoT芯片和工业领域研发物联网操作系统，并整合原YunOS移动端业务。
4、淘宝租赁上线，共享衣橱、共享iphone8遭疯抢。iPhone8新机一年租金最低3348元，结果，5000余台iPhone8一夜之间被“抢租一空”。除手机之外，家电、玩具、服装等诸多租赁品牌上线，像女神派、衣二三这类服装行业的头部租赁品牌都首次“登陆”淘宝。
5、百度辟谣平台上线，全国372家网警巡查执法账号入驻。百度希望利用技术革新及合作共享，通过该平台打造全国最大的谣言及辟谣数据库。目前，百度辟谣平台已打通并覆盖百度搜索、手机百度信息流、百家号、百度新闻、百度贴吧、百度知道等10余条产品线，未来还会拓展到更多的百度产品中。
6、京东与网易达成“京易计划”：边刷新闻边购物。基于这个合作，未来网易新闻的用户可在阅读场景中直接享受京东提供的购物体验；而京东也可通过与网易的合作，在网易新闻的场景内实现更精准的广告投放。未来京东还将在网易邮箱大师、网易云阅读、网易公开课、网易LOFTER、有道词典、有道翻译官、有道云笔记等网易系产品上，与网易开展基于数据、内容、营销等层面更广泛的合作。
7、小米手机在印销量猛增，三星头把交椅或易主，小米最近在印度最大的在线购物网站Flipkart和亚马逊举行大型促销活动。仅仅两天，手机销量就突破100万部大关，其中红米Note 4最受消费者喜爱。虽然目前三星电子仍位居当地市场份额第一的位置，但随着小米采取‘线上线下两手抓’的营销战略，市场份额冠军的宝座或将易主。
8、苏宁宣布将在全国新开20家“无人店”。旗下首家商用无人店试运营结束，未来在双十一前后将在全国一线城市拓展至20家。所有首次进店的用户在进店前只需通过苏宁金融App绑定人脸和银行卡，就可以刷脸进店。购物者将购买商品装入购物袋后，以正常步行的速度通过付款通道，即能够识别出用户和其所购买的全部商品，整体耗时大约15秒。
9、中国联通姜正新：明年在重点城市进行5G商用实验。明年，中国联通计划在全国进行5G试商用部署。姜正新透露，今年中国联通启动千兆无线网络及高铁影院建设，目前已经在北京、上海、广州、成都、海口等20多个城市实现商用。加快5G商业化步伐，明年将在全国重点城市开展实验。2019年，计划在全国进行试商用部署。
10、波音公司与中国商飞合资的舟山波音完工中心有限公司和波音·商飞联合项目中心，9月26日在舟山正式签约揭牌。预计首期厂房和配套设施建设将于2018年5月完成，并具备投产条件；2018年底，第一架“舟山产”737 MAX飞机交付中国国内航空公司客户。该中心的飞机交付能力预计达到每年100架。该合资公司主营波音737 MAX系列飞机的内饰安装、喷涂、维修、维护、交付支持以及与上述业务配套的相关服务。
11、阳光城：参股子公司福州融锦欣泰以212,100万元最高有效报价，及自持住房建筑面积18,000平方米竞得宗地编号津西青（挂）2017-06号地块（天津项目地块）的国有建设用地使用权。控股子公司福建宏辉以55,794.8813万元最高有效报价竞得宗地编号DAIJ2017026号地块（南昌项目地块）的国有建设用地使用权。
12、万华化学：自2017年10月份开始，公司中国地区聚合MDI分销市场挂牌价35000元/吨，直销市场挂牌价35000元/吨；纯MDI挂牌价29800元/吨。公司同日公告，烟台工业园新戊二醇装置（4万吨/年）受公用工程及更换催化剂的影响，于2017年8月15日开始停车。截至目前，上述新戊二醇装置已经恢复正常生产。
13、京东方：全面屏已于7月出货，成都AMOLED柔性生产线有望提前量产。今年前三季预计盈利62至65亿元，京东方高附加值产品导入速度和出货比重显著提高，比如当前发展势头强劲的手机全面屏，公司第一款全面屏已于7月量产出货，目前已成功开发5款全面屏产品，供货华为、vivo、OPPO等品牌厂商。此外，成都第6代柔性AMOLED生产线进展顺利，量产有望提前达成，预计公司全年盈利能力将稳定在较高水平。
14、紫光股份：SDN/NFV技术在5G移动核心网开始应用。公司以SDN/NFV技术核心的软硬件都是自己生产的，具备完全的自主知识产权。这项技术公司目前首先在5G移动核心网开始应用，三大运营商都在利用此技术完成三层解耦，未来在5G基站中，也会引入SDN/NFV技术。
15、中科曙光签约量子网络 发布全球首款量子通信云安全一体机。此次合作标志着曙光公司作为信息产业的“国家队”正式入局量子通信。签约当日，双方联合研发的全球首款基于量子通信的云安全一体机QC Server重磅发布，这是我国继量子保密通信在科研领域走在世界前列之后，在应用和支撑领域又一次全球领先。
16、摩拜单车与首汽约车战略合作，无需切换账号即可呼叫网约车。用户升级至最新版摩拜单车APP，即可呼叫首汽约车。行程结束后，用户可通过摩拜单车账户余额支付车费，亦可使用微信免密支付功能。9月28日起，摩拜最新的网约车服务将率先在广州、深圳、成都、武汉等全国多个城市落地，随后将向更多城市扩展。
17、复星医药PD-1单抗获FDA批准进入临床。复星医药公司控股子公司复宏汉霖收到美国FDA关于同意HLX10 （即重组抗PD-1人源化单克隆抗体注射液）用于实体瘤治疗进行临床试验的函（编号：IND135404）。
18、“一条”完成逾4000万美金C轮融资，将持续升级内容电商。本轮融资由宽带资本、鸥翎投资领投，另有多家基金及老股东跟投。此前，一条曾获得挚信资本、海纳亚洲、华人文化等著名基金的投资。本轮融资完成后，一条将继续践行此前的目标：广泛连接中产人群与优质品牌，打造中国最大的良品生活平台。
19、香蕉游戏传媒完成获两亿人民币B轮融资。王思聪创始的香蕉游戏传媒获两亿人民币B轮融资，由经纬创投和竞远投资联合领投，新番资本与A轮投资人IDG资本跟投。这是该公司继2016年中完成第一轮融资后，再次获得融资。
20、柔宇科技融资约2.4亿美元，D轮融资共计8亿美元。参与方包括WARMSUN Holding Group、汉富资本、浦发银行、中海晟融、檀实资本等；债权融资约5.6亿美元，参与方包括中信银行、中国农业银行、中国工商银行、中国银行、平安银行等。加上今年此前完成的部分D轮股权融资，柔宇科技新增D轮融资合计达8亿美元。
国际要闻
1、美国共和党酝酿税改方案。美国共和党税改计划将已婚纳税人税基上调约一倍，至2.4万美元，单身纳税人为1.2万美元。税改框架意在将个税方面的七档税率简化为三档，分别为12%、25%和35%。共和党人税改考虑对高收入纳税人群额外征收高税率。税改计划将削减先前大部分抵扣税项目，同时维持房屋抵押贷款利率和慈善捐款方面的刺激政策。企业税将降至20% ，并消除企业替代性最低税。税改框架针对小企业、独资企业和合伙企业设定25%的新税率；将采取措施避免将个人收入转为企业收入以规避高税率的行为。
2、SEC成立新信息安全部门：监管虚拟货币和ICO。将成立新的信息安全部门，并关注“使用暗网的不当行为”。在暗网上，比特币和其他加密货币被用于购买违法商品。SEC这支团队的负责人是罗伯特·科恩，他也是SEC前滥用市场团队的联合负责人。该团队将专注于加密货币领域的两种犯罪，包括操控市场和窃取敏感信息。
3、美国FDA为移动医疗“开绿灯”，智能手表市场前景广阔。FDA已选取苹果、Fitbit和三星电子等9家科技公司参与一个实验测试项目。凡是参与该项目的公司，FDA在他们研发相关健康软件和产品的时候都会放松监管。根据IDC预计，今年全球智能手表出货量将达到7140万块，2021年将达到1.61亿块。智能手表在健康监测方面表现的提升成为出货量高增长的重要原因之一。
4、美国要对加拿大庞巴迪客机征收220%关税，庞巴迪股价暴跌13%。波音公司认为，庞巴迪借助加拿大政府的补贴，向美国低价倾销客机。美国商务部周二初裁认同这一指控。庞巴迪股价暴跌近13%，创2015年以来盘中最大跌幅。
5、美国8月成屋签约销售降幅创7个月来最大。美国8月成屋签约销售指数环比 -2.6%，创1月份以来最大升幅，预期 -0.5%，前值 -0.8%。美国8月成屋签约销售指数同比 -3.1%，预期 -0.5%，前值 -0.5%。
6、谷歌与亚马逊交恶，停止向Echo音箱提供YouTube服务。亚马逊公司周二表示，其智能音箱Echo Show可能无法再播放来自YouTube的视频，因为YouTube母公司谷歌已经停止支持这项服务。这是硅谷公司之间最新出现的一次争执。亚马逊和谷歌在许多领域展开竞争，从云计算和在线搜索，到销售Echo Show等语音控制设备。
7、智能音箱、Fire TV、车载语音助手，亚马逊发布一系列新硬件产品。亚马逊发布新款智能音箱Echo、Echo Plus、全新的Fire TV和Echo Spot等一系列设备。此外，亚马逊宣布，从明年开始，宝马汽车将搭载亚马逊的语音助手Alexa。亚马逊股价收涨1.3%。
8、化敌为友，微软正式加入开源促进会：成高级赞助商。微软的态度越发开放，对开源社区敞开了怀抱，并连续加入Linux基金会、原生云计算基金会。开源促进会官方宣布，微软已经正式加入该组织，而且是高级赞助商。
9、强生向FDA提交四合一HIV新药申请。杨森宣布其四合一HIV药物D/C/F/TAF（800mg/150mg/200mg/10mg）的新药申请（NDA）已向美国FDA提交，用于年龄在12周岁以上且体重至少40公斤的青少年和成人HIV-1感染者的治疗。
10、全球最具影响力ICO融资已完成 Kik获近1亿美元。这成为互联网消费领域迄今为止最具影响力的ICO融资。该公司发行的加密货币“Kin”在以太坊区块链上推出，按照今天282美元的价格，大约是4750万美元——这些来自1万多名支持者。再加上此前机构投资者预售的5000万美元，此次融资总额约为9750万美元。
11、欧洲央行松口，比特币反弹至4100美元。欧行行行长德拉吉清楚表态不会禁止比特币，甚至不会对其监管。周三，比特币价格最高升至4100美元，其他数字货币也集体反弹。
12、德国西门子和法国阿尔斯通宣布将合并铁路业务。西门子将剥离旗下铁路业务，使之与阿尔斯通合并，西门子将取得新公司的50%股权。西门子有权进一步取得新公司2%股权，将出资比例提高至52%。合并后的新公司西门子阿尔斯通(Siemens Alstom)将在法国上市，新公司的销售额将达到153亿欧元，拥有6万名员工，成为中国中车之后全球第二大轨道车辆和机车制造商。西门子此前曾与加拿大庞巴迪推进业务整合谈判，但最终选择在欧盟内部进行合并。
13、芬兰电力企业Fortum周二表示，该公司将提出以80.5亿欧元(95亿美元)的价格收购德国发电企业Uniper。Uniper是德国公共事业企业意昂集团(E.ON)去年业务剥离后所成立的公司，其2016年总营收约为670亿欧元。Fortum的主要目标为以37.6亿欧元收购意昂在Uniper剩余的46.65%股权。Uniper拥有水利、燃煤和天然气发电站，并在欧洲的天然气管线、液化天然气终端和核电厂持股，旗下还有能源交易业务。
相关资讯
整理：正心谷创新资本
备注：以上观点仅供参考，不作为投资决策依据
如需更多咨询，请扫描下方二维码关注
“正心谷创新资本”