SEC 铁腕监管：你造假，我重罚；打土豪，分田地

SEC 严惩假帐，

瑞典油服公司受罚1.4亿美元

2016年9月27日， SEC 公告， 在纽交所上市的瑞典石油服务公司Weatherford International(“WI”) 就其财务造假事件和SEC 达成和解，罚款总金额高达1.4亿美元。

SEC 在公告中指出，为配合公司业绩符合华尔街预期，WI 公司的税务副总裁和税务经理竟然在财务系统中故意调节所得税费用。WI 公司曾经对外炫耀其所得税架构的行业优势，为了确保WI公司实际所得税税率（ Effective tax rate, “ETR”）接近于正常情况下一般公司的平均税率， WI 的税务会计人员竟然多次在公司财务系统已经关账的情况下， 伪造所得税费用调整分录，连续两年将公司的所得税费用分别调低1亿美元和1.54 亿美元。 WI 公司所得税会计的造假，导致投资者误以为该公司所得税架构安排远胜于同行；而最终，该公司不得不于2011年和2012年共三次对财务报表进行重新编报 (restatement)。

2012年2月21日， WI 公司对外公告其将对2010年之前的财务报表进行重述，因为公司发现大约有2.25亿美元至2.5亿美元的所得税费用处理不当。

除了对WI 公司开出高达1.4亿美金的罚款之外，SEC 还对该税务总监和税务经理分别罚款334,067 和30,000 美元，同时禁止他们在五年之内向美国上市公司提供财务相关服务。

SEC 对WI 税务会计人员的处罚表明，所得税会计处理也是一个容易进行财务造假的领域，尤其是通过递延所得税资产和负债科目的人工调节，这里面由于涉及到复杂的专业判断，所以财务造假比较隐蔽。

WI 公司由于所得税会计造假而引发的报表重述，除了遭受SEC 重罚之外，还连续两年遭到投资者的集体诉讼。第一起诉讼案件爆发于2011年3月4日，最终2014年1月29日以5250万美元赔偿和解；第二起股东诉讼案件爆发于2012年3月22日，最终2015年7月1日以高达1.2亿美元的赔偿和解。在第一起诉讼案件中，原告还将WI 公司的外部审计师安永纳入被告，但法官认为原告并无法充分指控安永在该公司的财务欺诈中存在主观故意，因此驳回原告对安永的起诉。

所以，由于所得税会计造假，该公司所付出的总赔偿金额超过3.1亿美元，可谓代价惨重。

对财务造假进行严厉惩罚，这是SEC 历来的做法。 2011年，SEC 新任主席上台以来，还设立了重奖造假举报人的制度。据报道，截至2016年9月份， SEC 共向34位举报者发出举报奖金高达1.11亿美元，而通过举报人提供的线索，SEC 查处了一批上市公司造假行为，处罚总金额超过5亿美元，而这其中大部分都已经返还给投资者。

在今年8月份，因举报孟山都财务造假，前孟山都财务人员获得SEC 发放的举报奖金高达2244万美元；在该造假案件中，孟山都故意将给客户的回扣(rebate) 确认为销售费用，而不是作为收入的冲减，从而虚高了毛利润，之后孟山都不得不对2009和2010年的报表进行重述，并于2016年2月份被SEC罚款8000万美元；据金融时报2016年9月报道，该案件举报人的律师公开要求SEC 处罚孟山都得外部审计师德勤，
但SEC 目前尚未有进一步动作。

而在德意志银行舞弊案件中，该行前员工竟然拒绝了SEC 发放的高达1650 万美元的举报奖金，以此抗议SEC 未处罚德意志银行的高管。

总之， SEC 对财务造假的铁腕政策是一贯的，而重罚就是这个铁腕政策的最好体现。你造假，我重罚，
这是本职所在；如果轻罚，则无异于纵容造假；同样是本职所在，将大部分重罚返还给遭受损失的投资者； SEC 在过去数年来，在重罚造假公司之后，每年返还给投资者损失的金额都在几十亿美元以上。打了这些造假的土豪，将罚没收入返还给投资者，惟如此，包括SEC 在内的美国资本市场才可取信于投资者。

正所谓，你造假，我重罚；打了土豪，分田地。

为了预防在美上市公司财务造假，美上市公司财务办公室是否可以考虑挂上以下这张微笑的照片，以表敬畏？

如果觉得还不过瘾，还是抵挡不住假账的诱惑，那不如换成以下这一张？

或者换成东方的：

或者也可以经常关注小编公众号，读读小编为大家整理的华尔街大案和要案分析：