基本面量化投资的践行者与推动者——Charles Lee教授其人

张老师按：

公众号的老读者们应该对Charles Lee教授都不陌生。这位来自斯坦福的资深会计学教授长期致力于基本面量化投资的教学、研究及实践，著述颇丰，在学界和业界都享有盛名。本期我们对他的背景和研究作简要介绍，后续将会推送他在基本面量化和行为金融方面的研究解读。

Charles M.C. Lee是斯坦福大学商学院（Graduate School of Business, Stanford University）的Moghadam Family管理学讲席教授与会计学教授。同时，他也是2017-2018年度斯坦福大学商学院R. Michael Shanahan Faculty Fellow，并且是斯坦福大学University Advisory Board七名成员之一。

Charles Lee教授长期致力于会计学、金融学研究。他先后任教于密歇根大学、康奈尔大学和斯坦福大学。此外，Charles Lee教授2003-2012年担任北京大学光华管理学院会计学系联合系主任，对北京大学光华管理学院乃至中国会计学研究的发展起到了卓著的推动作用。Charles Lee教授在会计、金融和经济领域的顶级学术刊物上发表了大量关于量化投资、行为金融、和权益估值论文。1990-2018年间，他在顶级学术期刊上一共发表了47篇论文，为相关领域做出了巨大贡献。

Charles Lee教授在上世纪90年代便名噪学术界。他与2017年诺贝尔经济学奖得主Richard Thaler、著名金融学教授Andrei Shileifer于1991年在Journal of Finance发表的关于投资者情绪与封闭式基金之谜的文章引起了极大的反响，至今仍然是这一领域的经典文献。在2001年，Charles Lee因其卓越的研究成果，受Journal of Accounting and Economics之邀点评上世纪以来的资本市场研究，他的综述点评对近年来的资本市场研究起着引领性作用。他还曾担任众多会计学、金融学顶级期刊的主编、副主编职务，包括The Accounting Review、Management Science、Journal of Accounting and Economics、Journal of Accounting Research、Journal of Finance、Review of Accounting Studies、Financial Analyst Journal和Journal of Financial Markets等。

Charles Lee教授积极推动学术研究与业界投资实践的结合。他于2004年至2008年受聘于Barclays Global Investors （BGI，现属BlackRock集团），作为权益研究全球主管（Global Head of Equity Research）和北美主动权益联合主管（Co-Head of North America Active Equities），他领导BGI在全球范围内的主动权益研究团队，并共同负责北美地区的主动权益业务。在他任职期间，BGI管理着超过3000亿美元的主动权益资产。2009年，Charles Lee教授正式加入斯坦福大学担任全职教授。2011年，他作为联合创始人创立了立磐资本（Nipun Capital LP）。

Charles Lee教授因其卓越的教学和研究获得了众多奖项和荣誉，包括美国会计学会文献卓越贡献奖（AAA Notable Contribution to Accounting Literature Award），并获得多项密歇根大学、康奈尔大学和斯坦福大学的卓越教学奖。他同时也是美国会计学会2015年主席学者（AAA Annual Meeting Presidential Scholar）。

Charles Lee教授长期致力于基本面量化和投资者行为的教学、研究与实践。他长期在斯坦福大学开设Alphanomics课程，通过课堂教学将会计、金融领域最前沿的研究传授给学生，培养学生利用基本面信息与投资者行为偏差寻找Alpha因子并进行量化实践的能力。这一课程在会计金融教学领域得到了高度评价，Charles Lee教授也凭借Alphanomics课程于2017年获得美国会计学会（AAA）财务会计教学创新奖。在众多学术研究积累的基础上，他于2016年出版了《Alphanomics: The Information Underpinnings of Market Efficiency》一书。

后续我们将陆续呈现Charles Lee教授在基本面量化和行为金融方面的经典研究及著作解读。