近日，CB Insights 发布了《2021 年第二季度全球风险投资报告》（Q2'21 State Of
Venture Report），从投融资整体情况、投融资规模、地域差异、企业差异等角度对全球投融资活动进行了详细解读。
以下为报告主要内容。
全球概览
根据 CB Insights 数据，全球范围内，2021 年上半年共完成了 15227 笔交易，投资总额达 2924 亿美元，这一数字几乎与 2020 年全年水平相持平。
图 | 2021 年上半年全球投资总额与 2020 年全年水平持平（来源：CB Insights）
其中，美国无论在交易数量还是投资总额上均表现亮眼：共完成交易数量 5531 笔，投资总额近 1389 亿美元。位居第二的是亚洲，完成 5007 笔交易，总金额为 845 亿美元。其他排名地区分别为欧洲、拉丁美洲和加拿大。
图 | 2021 年上半年美国投资总额最高（来源：CB Insights）
图 | 2021 年上半年美国投资交易数量最高（来源：CB Insights）
另外，从投资阶段来看，2021 年上半年的投资交易最多的发生在后期阶段，平均交易总金额近 1.32 亿美元。紧随其后的是中期交易，金额为 5100 万美元。
图 | 2021 年上半年不同阶段的平均交易金额（来源：CB Insights）
单就 Q2 而言，全球风险投资共完成 7751 笔交易，达 1562 亿美元的投资金额，分别创下了自 2016 年第二季度以来的最高历史记录。
图 | 2021 年第二季度全球投资总额与交易数量创历史新高（来源：CB Insights）
从地域分布看，第二季度各大洲投资活动差异显著。在北美地区，美国投资金额达到 704 亿美元，以 2718 笔投资交易活动领跑全球。
亚洲紧随其后，共通过 2577 笔交易进行了约 424 亿美元的投资。位列第三的是欧洲，共计完成 1821 笔交易，投资总额达 306 亿美元。相较之下，拉丁美洲投资活动最少，仅 218 笔，投资总额仅 72 亿美元。
图丨 2021 年第二季度全球各地区投资情况对比（来源：CB Insights）“过亿轮”（mega-round）投资交易方面，从数量上说，2021 年第二季度的交易总量占全部投资交易数量的 5%，与第一季度占比持平。但在交易金额方面，占第二季度总额的 58%，与第一季度相比下降了 5%。图丨 2021 年第二季度“过亿轮”投资交易数量占比（来源：CB Insights）图丨 2021 年第二季度“过亿轮”投资交易总额占比（来源：CB Insights）从地区来看，第二季度美国“过亿轮”投资交易以 204 笔的数量位居首位，相较第一季度略有增长。亚洲以 92 笔的交易数量位列第二，但相较第一季度下降了近 12%。其他地区，如拉丁美洲、欧洲和加拿大均有所增长。图丨 2021 年第二季度各地区“过亿轮”投资交易数量变化（来源：CB Insights）从全球范围看，全球最活跃的投资机构为 Tiger Global，共进行了 81 笔投资交易。Andreessen Horowitz 和红杉资本中国（Sequoia Capital China）分别以 64 笔和 62 笔位列第二第三。其他活跃的投资机构还包括 Accel、SoftBank Group、Bpifrance、Insight Partners 等。图丨 2021 年第二季度最活跃的十大投资机构（来源：CB Insights）滴滴招股书显示，该公司旗下电商平台橙心优选于 2021 年 3 月进行了 A1 和 A2 轮融资以及可换股债券。其中，橙心优选向滴滴发行了到 2028 年到期的可换股债券（convertible note），金额达 30 亿美元。这是第二季度最大的一笔交易。2021 年 6 月，瑞典电池企业 Northvolt 宣布完成新一轮 27.5 亿美元的融资，投资机构包括 Andra AP-fonden、Daniel Ek、Stena 等。此交易规模位居第二。图丨 2021 年第二季度规模最大的十笔交易（来源：CB Insights）2021 年第二季度共计有 136 家独角兽企业产生，这一数字超过了 2020 年新晋独角兽数量之和，创下历史新高。同时，与去年同期相比，增长率达到了 491%。从地区来说，美国新增独角兽企业 76 家，亚洲 33 家，而欧洲、加拿大、拉丁美洲分别为 17 家、7 家和 2 家。图丨 2021 年第二季度独角兽企业增长数量创历史新高（来源：CB Insights）从估值来看，名列前 5 的独角兽企业分别是字节跳动（1400 亿美元）、Stripe（950 亿美元）、SpaceX（740 亿美元）、Klarna（456 亿美元）和 Instacart（390 亿美元）。图丨 2021 年第二季度估值最高的十家独角兽企业（来源：CB Insights）CB Insights 数据显示，2021 年上半年的退出事件数量已达到 2020 年全年的 76%。具体来说，共有 503 家企业 IPO，5203 家企业进行了并购（M&A）。
图丨 2011 至 2021 上半年退出事件数量变化（来源：CB Insights）
具体到第二季度，全球共有 280 家企业 IPO，2613 家企业完成并购，其中 IPO 企业数量创下了单季度的最高水平，与第一季度相比增长了 26%。
图丨 2016 年以来各季度退出事件数量变化（来源：CB Insights）
2021 年 6 月底，滴滴正式在纽交所挂牌上市，其 IPO 估值达近 730 亿美元，是当前最大规模的退出。第二大退出事件是 2021 年 4 月加密货币交易所 Coinbase 于纳斯达克上市事件，其上市估值达 653 亿美元左右。同月，机器人流程自动化公司 UiPath 以 291 亿美元的估值完成上市，成为当前第三大退出事件。
图丨 2021 年第二季度十大退出事件（来源：CB Insights）
2021 年 Q2 热门投资领域
金融科技
2021 年第二季度全球金融科技领域，投资交易数量为 815 笔，投资总额创下单季度历史新高，达 337 亿美元，与 2020 年第二季度相比增长 191%。图丨 2016 年第二季度以来金融科技领域投资数量和金额变化（来源：CB Insights）图丨 2021 年第二季度金融科技领域五大交易事件（来源：CB Insights）
数字医疗方面，2021 年第二季度融资金额相较 2020 年同期实现了翻倍增长，通过 625 笔交易，进行了 140 亿美元的投资。图丨 2016 年第二季度以来数字医疗领域投资数量和金额变化（来源：CB Insights）
图丨 2021 年第二季度数字医疗领域五大交易事件（来源：CB Insights）2021 年上半年，人工智能领域投资总额达到近 310 亿美元，和同期上半年融资总额相比，创下历史新高。第二季度该领域投资交易事件为 390 笔，投资总额达 154 亿美元。图丨 2016 年第二季度以来人工智能领域投资数量和金额变化（来源：CB Insights）图丨 2021 年第二季度人工智能领域五大交易事件（来源：CB Insights）2021 年上半年美国投资交易数量达 5531 笔，总额近 1389 亿美元，金额方面几乎达到了 2020 年的全年水平。仅就第二季度而言，通过 2715 笔交易进行了 704 亿美元的投资，虽然交易数量较第一季度有所下降，但总金额方面略有增长。图丨 2016 年第二季度以来美国投资数量和金额变化（来源：CB Insights）2021 年上半年亚洲地区投资交易数量达 5007 笔，总额近 845 亿美元。从季度表现来看，亚洲地区的投资活动已实现了连续 5 个季度的增长。数据显示，到 2021 年第二季度，亚洲地区通过 2577 笔交易完成了 424 亿美元的投资。图丨 2016 年第二季度以来亚洲地区投资数量和金额变化（来源：CB Insights）从国家来说，中国的风险投资自 2020 年四季度达到峰值后，近两个季度呈现出了下降趋势。根据 CB Insights 数据，2021 年第二季度，中国的投资交易数量为 1223 笔，涉及总金额为 228 亿美元，较 2020 年第四季度分别下降了 5% 和 18%。图丨 2016 年第二季度以来中国投资数量和金额变化（来源：CB Insights）从投资阶段来看，中国处于早期阶段的投资开始回暖，其占比由 2020 年第四季度的 44% 增至 2021 年第二季度的 60%。图丨 2016 年第二季度以来中国各阶段投资情况（来源：CB Insights）整体来看，在疫情暴发一年多的时间里，资金正在流入各行各业。对初创公司的投资在 2021 年第二季度增至新高。从区域来看，全球各地区在 2021 年第二季度的融资活动大都呈现出了快速增长的趋势，但就中国而言，投资活动有所放缓。