恒大刚刚回应

大河财立方记者 王鑫

风雨飘摇中，恒大集团在美国申请破产保护，此举迅速引发各方关注。

据多家媒体报道，恒大集团当地时间8月17日（周四）在美国根据破产法第15章申请破产保护。8月18日下午，恒大集团在港交所发布公告称，公司目前正在正常按照计划推进境外债务重组。向美国法院申请承认香港和英属维尔京群岛(BVI)法律体系下的境外债务重组协议安排，系正常推进境外重组程序的一部分，不涉及破产申请。

为何选择在美国申请破产保护？

根据相关法律条文，非美国企业利用这一法律条款可阻止债权人在美国对其提起诉讼或冻结其资产。这意味着，恒大集团此举可确保公司在其他地区进行资产重组安排时，其在美国的资产能得到保护。

中国企业资本联盟副理事长、IPG中国区首席经济学家柏文喜接受大河财立方记者采访时表示，破产保护是破产清算程序的重要环节。只要法院接受公司的破产申请，并裁定进入破产程序，公司就可停止一切债务诉讼和外债支付，为公司的债务重整、公司重整创造条件，破产保护期间，若债权人与实控人无法达成重整协议，破产事宜就会进入清算程序。

“此举应该是企业的自救行为，恒大申请破产保护，保护自己的财产，就有一定的时间对企业经营及债务进行整理。债权人可以申报债权，但诉讼执行可能受影响。”北京盈科（上海）律师事务所全球合伙人、房地产法律事务部主任郭韧向记者表示。

据报道，恒大集团在其向法院提交的文件中表示，其正在寻求对在香港、开曼群岛和英属维尔京群岛等地进行的重组谈判的认可。恒大集团表示，债权人可能会在本月就重组进行投票，并可能在9月的第一周获得香港和英属维尔京群岛法院的批准。恒大集团提议，拟于9月20日举行破产保护听证会。

根据美国破产法第15章，允许美国破产法院承认涉及外国的破产或债务重组程序，非美国企业利用破产法第15章可以阻止债权人在美国对其提起诉讼或冻结其资产。第15章破产法赋予外国债权人参与美国破产案件的权利，并禁止对这些外国债权人歧视。

曼哈顿破产法院的记录还显示，恒大旗下子公司天基控股及景程公司8月17日也根据第15章申请了破产保护。

恒大集团加上这两家实体，都是恒大目前境外债谈判的主体。

申请破产保护有何影响？

上海汉联律师事务所律师宋一欣向记者表示：“恒大此举，对国内楼盘或普通购房者影响较小。不过，对大债权人、投资方、银行来说，可能有一定风险。”

柏文喜表示，鉴于恒大境外债务重组谈判处于关键时期，恒大此时申请破产保护，可能有争取推动债务重组的目的。“此前境外债权人于香港法院提出清盘呈请，多是想通过香港法院向恒大施压，并争取对自己的有利条件，而非真的要清算恒大。如果恒大真的进入清算程序的话，境外债权人的损失可能会更大。”

针对恒大集团选择在美国申请破产保护，北京金诉律师事务所主任、北京法学会不动产法研究会理事王玉臣向大河财立方记者表示：“恒大借了很多外资，根据美国破产法的规定，企业在其他地区进行重组安排时，美国资产也能得到保护。目前，恒大正在香港和开曼群岛进行重组，所以可以通过此举对其在美国的资产进行一定的保护，暂缓债务压力。”

王玉臣还表示，在美国申请破产保护，恒大还可以在重整资产、债务时，基于美国破产法对于债权人利益的保护性、在开曼群岛等其他地区的适用性、外国债权人的可参与性，对其国外资产和债务进行整体整合，跨区域尽可能扩大资产重整范围，与国内外债权人进行沟通协调，从而可以整体推动其重整程序，相应保全其国外资产，尽可能避免在多国重复性陷入债务危机。

申请破产保护能否转危为安？

公开资料显示，此次恒大在美申请破产保护之前，并无国内地产企业境外申请破产保护的先例。记者注意到，此前，国内知名咖啡连锁瑞幸咖啡亦曾向美国法院申请破产保护，并最终实现成功自救。

2020年，历经财务造假风波的瑞幸咖啡被迫从纳斯达克退市。2021年2月5日，瑞幸咖啡发布公告，为寻求开曼法院和美国破产法院之间的协调，保护相关者利益，促进公司顺利重组，公司的临时清盘人向美国法院提起程序，寻求美国法院对于公司在开曼进行的临时清盘程序的认可。该程序会暂停美国境内针对公司的诉讼程序，为完成开曼重组创造条件，支撑后续重组有序完成。

最终，瑞幸咖啡顺利完成债务重组，转危为安。

与瑞幸咖啡相比，背负约2.4万亿巨额债务的恒大集团面对的问题无疑更为棘手。此次在美国申请破产保护，或将成为其命运的转折点。

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