信而富今晚纽交所挂牌上市：融资规模降低40%至6千万美元！

金融虎讯 4月28日消息，中国P2P公司信而富将于今晚正式在纽交所挂牌上市交易，交易代码为XRF，该公司计划发售1000万股ADS，最终敲定每ADS发行价为6美元，拟融资规模为6000万美元。此前，信而富计划融资规模为1亿美元。随着今晚的正式挂牌，信而富也将成为继宜人贷之后，第二家成功登陆纽交所的中国P2P公司，其也是2017年首家上市的P2P公司。

此前，信而富提交给SEC的一份补充文件显示，其发行价格区间为9.50至11.50美元，计划融资规模1.05亿元。不过，在即将挂牌之前，其将发行价区间下调至6至7美元之间，比此前预期低38%。据最新文件显示，信而富将其上市发行价最终定为每ADS 6美元，拟融资6000万美元。

据悉，在此次公开发行中，摩根士丹利国际股份有限公司、瑞士信贷证券（美国）有限责任公司、Jefferies LLC担任联席账簿管理人。金融虎注意到，信而富已将其“成功登陆纽交所”的信息挂至官网重要位置。在百度搜索的推广中，其也已称自身为纽交所上市公司。

据信而富近日提交SEC的文件显示，该公司2015和2016近两年累计净亏损达6340美元。2015年和2016年，信而富营收分别为5610万美元和5580万美元。净亏损分别为3000万美元和3340万美元。截至2016年12月31日，该公司持有的现金和现金等价物为2500万美元，累积赤字为6200万美元。

增补文件中提到，2015年，由于启动了消费贷款业务的测试，信而富遭遇了340万美元的贷款损失。2016年，由于没有参与消费贷款业务，贷款损失准备金下降至0。

分析师指出，该公司拥有超过100万用户，而大部分营收来自既有客户。尽管许多其他P2P网贷公司遇到了种种问题，但信而富仍将从行业的持续发展中受益。

信而富创立于2001年，是瞄准中国新兴中产阶级的消费借贷平台。该公司的目标客户是受过良好教育、职业发展中、依赖移动设备的人群，年龄18至29岁，居住在城市地区。由于缺乏信用记录，这一新出现的“EMMA”（新兴中产阶级、移动活跃）群体常常很难获得银行贷款。在中国，有超过5亿人属于这一EMMA群体。

信而富将自身定位为首家与中国主流互联网平台合作，利用多种数据渠道识别、辨认并接触信用良好EMMA人群的公司。通过这些渠道，信而富可以以低于其他P2P网贷平台的成本获得用户。

信而富平台的核心是预测选择和自动判决技术。这一技术为潜在借款者理顺了选择和贷款申请流程。另一方面，投资者也受益于经过风险调整、更高的投资回报。信而富表示，截至2016年12月31日，该公司服务了超过140万借款者，协助完成了超过1000万笔贷款。

信而富提供消费贷款和生活方式贷款。消费贷款的期限通常为2周至3个月，金额范围为500元至6000元人民币。生活方式贷款的周期通常为3个月至3年，金额范围为6000元至10万元人民币。

在IPO之前，信而富完成了四轮融资，总额1.73亿美元。该公司的投资方包括Northwater Capital、DLB Capital、China United SME Guarantee Corporation、QED Investors，以及Broadline Capital，后者领投了信而富2100万美元的B轮融资。

市场

国外分析师指出，在中国，P2P网贷平台仍在继续吸引快速增长的中产阶级。这一人群希望获得比银行更具吸引力的财务回报。随着借款者可以以更方便、成本更低的方式获得贷款，到2019年底，移动端P2P支付预计将增长至1740亿美元。

尽管行业获得了巨大发展，且未来仍将进一步增长，但整个行业仍受到破产清算、平台技术问题，以及地方腐败问题的困扰。去年，中国相关部门查处了国内规模最大的庞氏骗局案件e租宝，超过90万人受影响，该公司的诈骗总额约为76亿美元。为解决这些问题，中国政府部门加强了监管，目标是提高整个行业的标准。由于监管规则的挑战，信而富的竞争对手之一陆金所推迟了计划中2016年的IPO。

财务概况

2015年和2016年，信而富营收分别为5610万美元和5580万美元。该公司仍在大举支出。服务费用正在增长，这主要是由于服务人员的数量增长。此外，一般行政费用也出现增长，这主要是由于IT、数据分析和客服人员的开支增加。

2015年，由于启动了消费贷款业务的测试，信而富遭遇了340万美元的贷款损失。2016年，由于没有参与消费贷款业务，贷款损失准备金下降至0。

2015年和2016年，信而富净亏损分别为3000万美元和3340万美元。截至2016年12月31日，该公司持有的现金和现金等价物为2500万美元，累积赤字为6200万美元。

管理层概况

信而富CEO为王征宇。此前，他曾在Sears Credit担任数据分析总监，负责了信用数据仓库的建立。王征宇获得了伊利诺伊大学的统计学博士学位，科学硕士学位则来自伊利诺伊大学芝加哥分校。

信而富首席财务官为沈筠卿，他于2013年加入公司。在此之前，沈筠卿是审计及咨询公司Neuventure Financial Advisors创始人及CEO，向私募股权和风险投资公司提供财务尽职调查服务。在此期间，沈筠卿曾审计过多家“财富500强”公司，包括通用电气、百事和霍尼韦尔。沈筠卿毕业于上海外国语大学，获学士学位。

来源：金融虎

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