大佛：平台线上测评之广信贷
上周《公众号活动：让投资人自己选择需要线上测评的平台！》，粉丝反应很活跃，很多留言因为超过了公众号留言可移入精选的数量限制，不能移入精选，但后台都对留言做出了回复，并统计出了大家的留言内容。本次线上测评的平台就是大家留言中出现频次最多的网贷P2P平台，广信贷。
一、平台概况
广信贷的成立时间较早，2013年1月21日上线，位于北京市，运营主体公司为广信联合（北京）商务顾问有限公司，法人代表为张小鹏。
1、公司股东背景
根据国家企业信用信息公示系统的信息显示，平台实缴资本5000万，信息显示2017年发生一次股权变更，原有的股东耿彪退出，法人代表张小鹏股权占比为100%，股东类型为自然人股东。
2、高管团队背景
3、组织框架及员工
组织框架及员工构成如下：
76人管理35亿待收的资产，只有一种可能，资产端的人员花名册不在公司名单中，或者公司的资产来源为其它第三方合作方提供。
4、融资情况
2015年11月 获得博达富通5000.00万元融资，同月在北京股权交易所挂牌“新四板”，股权代码 ZS1339。“新四板”一般以省级为单位，由省级人民政府监管，是区域性股权交易市场。但截止到目前公司的股东依然只有张小鹏一人，未查见风投方的股权信息！
我们再看看风投方即北京博达富通基金管理有限公司的信息：
成立时间实在2015年6月，投资广信贷的时间是在2015年11月，大股东马朝阳关联的企业只有博达富通这一家，另外小股东还关联了一家九和龙胜文化传媒公司。
另外去逛了一圈风投公司官网，办公环境很不错，但未发现官网有产品展示：
再者，公司从2015年6月成立以后，截止到目前只有一条投资广信贷的新闻舆情，如下图：
综合起来看，这个风投公司几乎没什么公开的历史业绩，但这家风投方一直在正常运转，因为2018年都出了多条招聘信息：销售代表、销售顾问、电话销售（股票）等相关专业的人员信息，所以这家风投公司成立的目的也很有可能仅仅就是为了投资广信贷而设立的。
关于A轮风投这一块，深究下去可能水分都重，但它毕竟是有胜于无，现在回过头来看，它至少给平台带来了较高的人气，其它的目前还不好判断。
二、合规性方面
1、借款超限额部分
网页可供出借的项目有简单赚、人人+、信用+、精选项目共四类产品。未见明显超限额产品。
2、未见活期产品以及金融衍生品。
3、银行存管方面是江西银行提供的资金存管。
4、电信业务经营许可信息：京ICP证130107号；ICP备案号：京ICP备12042080号-1；京公网安备：11010502031629号。
5、信息披露方面，有企业信息，公司信息，运营数据，运营报告，审计报告，合作机构等。
三、主要产品
1、简单赚
“简单赚”是一种自动投标工具。产品介绍为，配置广信贷平台底层优质资产，利率随持有期限递增，可持有单月或最长期限为36个月，在用户成功退出后一次性还本付息。利率在11%-14%之间。
2、人人+
“人人+”是广信贷与冠诚（北京）信息服务有限公司联合推出的一款消费金融类产品。
先看看资产合作方的实力吧：
成立时间是2016年4月，注册资本5000万，民营公司。未发现资产合作方与平台存在股权关联。借款人逾期后，首先由资产合作方提供垫付，就目前35亿待收规模来看，冠诚的兜底能力还是非常有限。个人最近也一直在反思，对于自身实力有限的公司来说，来说，是否是规模做的越大越好，因为规模即使做的再大，要想降低线上标的的收益率也非常难，当平台做大到一定程度后，如果再降息，很多投资人就不投网贷而改去投其它品种去了，这条估计也是过去一年多以来网贷行业平均收益率不降反升的主要原因。
网页主要可见公积金贷、信房贷、社保贷、保单贷、经营贷等几类。借款期限1月至36个月不等。目前基本都为长期借贷，等额本息还款方式，短期的项目都已经显示结清。
随机抽查了几个标的借款信息如下：
还款方式为借款人的到期还款金额，发生逾期后由合作方逾期垫付，逾期达到90天后，一次性全额回购该产品剩余债权。
项目中有明显的风险提示。
1、"人人+"保单贷，编号：BA1802574
起息日：2018年02月10日
2、"人人+"信房贷，编号：FC18051673
预计起息日：2018年05月23日
3、信用+
“信用+”是广信贷联合国内优质资产提供方推出的一款信贷类金融产品。长期标为等额本息还款方式，期限单月至36个月，利率9%-16%。产品为有房贷、有车贷、小轻鑫、大轻鑫几类，产品介绍可见房贷车贷的信贷额度以名下相关资产估值的部分作为信贷额度上限，个人借款额度不超过20万元；“小轻鑫”信贷额度以借款人月收入的10倍以内，个人借款额度不超过5万元；“大轻鑫”信贷个人借款额度不超过20万元。
随机抽查了一个标的展示的借款人信息如下：
还款方式为借款人的到期还款金额，发生逾期后由合作方逾期垫付，逾期达到90天后，一次性全额回购该产品剩余债权。项目中有明显的风险提示。
"信用+" 大轻鑫，编号：CBE1805864
起息日：2018年05月17日
4、精选项目
这主要就是车贷房贷，基本都是短期借贷，质押车为主，一个月的较多。随机抽查了几个都是质押车，审核材料主要包括身份证，行驶证，机动车登记证，相关抵押或入库照片。不过目前已经无标可投，网页上最新的一个项目是上月的，系统显示本月已经结清，全部还款。
四、运营数据方面
1、平台基本数据：
平台累计成交量124.6亿，平台待还余额35.7亿左右，累计投资人数3629人，待收投资人数42922人，待还借款人数51181人，人均借款额度9万，平均借款期限33个月，前十大借款人占比0.09%。
2、目前产品业务构成：
3、平台产品融资类型分布：
4、平台相关逾期数据：
对于累计成交量达到124.6亿的平台，借款人90天以上逾期金额才366万的数据，这类数据可以忽视，没有参考价值。
五、收益率和费用方面
利率在9%-16%之间，目前短期的产品主要在简单赚，最短三个月，其它以36个月的长期标为主。无利息管理费和提现费，支持债转，债权转让视情况收取0.5%或2%的费用。
六、小 结
平台优势
1、合规方面，银行存管，ICP备案，三级认证等方面都已经做了备案相关的工作。
2、和第三方公司合作开发的产品符合当下对于网贷产品的小额分散要求。
3、平台在信息披露中专项报告，其中的审计报告有2016年和2017年的审计报告，分别为《企业所得税年度纳税申报准备咨询报告书》、《广信联合（北京）商务顾问有限公司2017年度审计报告书》，由税务师事务所和会计师事务所出具。但并不能看到详细的数据，不过可以在财务报告栏目中看到过去一年的企业财务报告。
4、平台规模、人气方面的话，在民营平台中已经算是不错的水平。
平台弊端
1、平台股权结构相当简单自然人独资，股东背景实力较弱，单一自然人股东存在一定隐患。
2、目前资产主要是“人人+”项目的信贷资产，其资产主要由冠诚提供，车贷标也有近一个月没见新业务，总体来说资产来源过于集中于冠诚，且冠诚本身实力跟目前待收相比，兜底能力偏弱，整个平台的风险也很容易跟冠诚息息相关。
3、涉及信用借贷方面的借款人资质披露不算是详尽，表格的这种展示方式内容详细却看不到真实的资质情况。
4、消费贷和信用贷这类的业务，借额度不会太高，以无抵押小额借贷为主，实际中多是以高利差覆盖高风险，所以对于公司的自身实力以及流动资金要求较高。
最近在投资人群中流出这样一个消息，平台可能被收购，个人咨询平台在线客服后，客服反馈的也是：平台是被收购了，目前正在走流程，不方便透露太多，静待官宣。
作者：乐山大佛，喜欢我们文章的，可以点击“关注”个人微信公众号：大佛聊互联网金融（lsdf628）！