大佛投资和关注平台性价比评级（2018年5月）30期
免 责 声 明
本月参数跟上月基本一致，榜单主要测试部分平台风险系数和投资性价比。仅关心风险不在乎收益的，可只看风险系数得分，得分越高者，风险越低。
投资有风险，入行需谨慎，评级有很明显的时效性，风险系数越高的时效性越短，仅供参考，不具有任何代表意义，也不会承担任何责任！本评级每月上旬更新一次。
一、评级说明
本期是第30期投资和关注平台性价比测评，本期表格大量使用IF函数以后，绝大部分以前需要人为评分的项目栏现在都可以做到自动输出某项指标的得分结果，这个IF函数，即能提高评级的客观准确性，也能提高评级效率，非常好用，后面也会适当增加评级平台数量。个人网贷评级目前已拥有独立自主的知识产权，专利号是：201820401626.7，发文序号：2018032301566690，这个在整个网贷界，应该是第一家拥有独立自主知识产权的个人网贷评级。
1、暂定的不测评平台范围：
（1）半年以内，平台存在严重违法违纪或严重诚信问题的平台，一律不考虑；
（2）成立时间在2016年8月24日以后的平台；
（3）平台综合年化大于18%；
（4）不公开披露平台运营数据和信息的；
（5）平台待收小于5000万暂不考虑；
（6）未上线银行存管的平台一律不再考虑;
（7）经常发生重大负面舆情的平台不考虑（新增）。
总体原则就是未来不纳入评级的平台门槛会更高，尽可能的降低踩雷的几率。
2、测评详细信息采集来源:
信息采用优先顺序为：
（1）国家企业信用信息公式系统；
（2）深圳信用网；
（3）上市公司公告；
（4）其它政府部分公示或可查询的平台信息；
（5）网贷第三方和平台公开披露的信息；
（6）现场调研获取的信息。
3、平台收益率依据
统一采取平台最近一年期限借款标拿到手的实际利率，有管理费率的扣掉管理费。最长期限不足一年的平台，采用大多数人能拿到的利率。本月在一年期债权除掉利息管理费后利率的基础上，结合平台获取优惠券的难易程度，适当增加平台一年期含优惠券的实际收益率。
4、定性评价标准
风险系数分评价标准：9分以上为较低；8-9分为中低；7-8分为中等风险，7分以下平台暂不考虑计入测评榜单。
性价比评分标：在72分以上的为高，68-72分为中高，65-68分为中等，60-65分为中低，60分以下平台暂不计入测评榜单。
5、表格背景颜色说明
根据平台风险系数得分来划分，风险系数得分在9分及以上，即较低风险一类的为背景色鲜绿色；风险系数得分在8-9分之间的，即中低风险一类的为背景色为暗绿色；风险系数在7-8分之间的，即中等风险一类的背景色为白色。
6、本月各大项指标对风险系数的影响占比
（1）背景占15%；（2）信息披露占15%；（3）合规性占15%；（4）人气指标占15%；（5）规模指标占10%；（6）利率占10%；（7）风控占4%；（8）用户体验占5%；（9）分散度4%；（10）借款周期占3%；（11）杠杆分占4%。
二、平台测评详细分析
1、行业数据：
（1）规模方面
截止2018年5月底，本月行业总待收为13113亿，上月行业总待收11873亿元，环比增加了1.05%；当月成交量为1826亿元，环比4月上升5.53%，同比去年5月份下降了26.6%。
（2）收益率
5月，网贷行业综合收益率为9.68%，上月为9.64%，环比上升0.04%。近一年行业收益率走势如下图：
（3）借款周期
平均借款期限为12月，上个月为11.58个月，环比拉长0.42个月。
（4）平台数量
正常运营平台数量下降至1872家，比上月减少5家，其中问题平台38家（提现困难8家，跑路2家），停业平台28家、一家新平台上线，新发现原来上线的平台19家。另有部分原来停业的平台重新恢复发标。
（5）人 气
当月活跃投资人数、活跃借款人数分别为416万人、436万人，其中活跃投资人数环比上升5.42%，活跃借款人数环比上升7.63%。
2、平台测试结果见主表：
主表中各项因素得分来源详细情况见附表1、附表2、附表3。鉴于附表内容较多，仅放在个人微信公众号文章末位，其它地方不再放附表内容。
3、个人评级平台概况：
5月份车贷的大环境出现变化，个人评级的平台也很难幸免，比如个人评级的16家平台中，有6家平台待收出现了减少，其中有4家是车贷平台。目前看不让拖车对车贷的业务暂时还是有影响的，但参考去年的现金贷整顿来看，这个影响是暂时性的，淘汰掉更劣质业务后，行业后面反而会更健康，也会发展的更好。
4、个别平台点评：
（1）银湖网
总体风险系数较低，性价比高
本月平台成交额破5.3亿左右，投资人数2.1万左右，借款人8700人左右，待收35.4亿左右，待收比上月增涨约2%，人气和待收增幅较快。
（2）和信贷
总体风险系数中低，性价比中高
和信贷本月成交额11.4亿，待收达到77.9亿，待收比上月增加了近7%，投资人3.4万左右，借款人数700人左右，总体规模略增涨。
（3）拓道金服
总体风险系数中低，性价比中高
本月平台成交额为6.8亿，待收金额位13.8亿，待收比上月下降，投资人数1.1万人左右，借款人数7900人左右，规模略降，人气略增。
（4）联投银帮
总体风险系数中等，性价比中等
本月成交额超过1500万左右，待收超过7700万，待收跟上月降3%左右。有待收的投资人数为1100余人，有待还的借款人数在500人左右。这平台成交量跟上月比成交量下滑比较厉害，主要是3,4月份时，平台提前结清了部分不合规业务，提前结清的部分又和借款人协商发布了新的合同，所以3,4月份时成交量是虚高的。5月份有几天业务的确比较少，但后来线下资产端调整产品后，5月份下旬时，业务又恢复了正常。
（5）玖融网
总体风险系数中低，性价比中等
本月成交量8400万左右，成交量略降，待收6.6亿左右，待收比上月下降5%，投资人数在3200人左右，借款人在700人左右。总体人气和规模略降，应该还是受车贷环境的影响。这平台待收15万以下的因为有利息管理费，投资的性价比只有中等水平，待收超过15万以上的，性价比能稍微高一些。
（6）融金所
总体风险系数中等，性价比中等
本月成交量6.4亿，上个月是15.5亿左右，这一块成交量下降主要是因为上个月不合规业务切换导致成交量虚高，平台不合规业务的存量，其实是很接近5,6月份成交量差值的。今年2月份时，成交量也就在6.8亿左右。本月待收32.6亿，待收增涨1%，投资人数2.3万人，借款人数5900人左右。
最后，随着大环境的融资成本都在变高，部分地区房贷利率都上浮25%，刚需住房的首套房银行房贷利率都超过6%，6月份美联储加息又是大概率事件，美联储加息后，国内央行要么是提高存贷款基准利率，要么就是提高风险准备金，目的就是从市场上抽水，因为如果不抽水，资本外流的会非常厉害。但目前很多企业负债率过高，央行提高存贷款利率，那么高负债企业的日子将更难过，所以用提高风险准备金变相加息的方式，估计是大概率事件。大环境融资成本变高变难后，网贷行业要想降息就变的更困难。另外这个月黄金估计也会有一波行情，有条件的人可以尝试多关注。
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附表：