国际粮价涨势骇人，调味品企业能否独善其身？

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2022年伊始，本就暗潮涌动的国际粮食市场，因为俄乌克战争的突然触发而弥散着紧张气息。如果细数起来，今年全球农业所面临的困境，却还不止于此。2022年是否将会是全球性粮食危机爆发的一年尚未可知，但在这个春季，很多巨大危机的前兆正在悄悄展现……

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粮价高企，是否新一轮危机的开始？

3月11日，联合国粮食及农业组织FAO公布的最新报告显示，俄乌冲突打压了贸易并削减了未来的收成，全球粮食价格可能在目前创记录的水平上再激增8-20%。

“俄乌冲突和西方对俄罗斯的制裁，扰乱了来自黑海地区的供应，谷物价格势将进一步跃升。”近日高盛集团表示，航运中断、购进成本飙升以及对乌克兰新季种植前景的担忧，使得全球谷物市场势将面临1970年代以来的“最严重冲击”。

此外，俄罗斯既是世界石油天然气大国，也是世界化肥生产大国，受去年起的化肥供应链紧张与今年初战争局势影响，全球部分地区化肥价格已经到达了”50年来最高峰”。如俄乌战争长期持续或国际制裁进一步深入，那么北半球春播的化肥供应将令人担忧。

另一方面，国内2022年中央一号文件开篇就提出稳定全年粮食播种面积和产量作为今年农业发展的首要任务，而今年国内大豆扩种的趋势仍在进行。《2022年黑龙江省扩种大豆工作方案》提到：2022年，全省大豆种植面积达到6850万亩，比2021年增加1000万亩以上；力争总产量达到170亿斤，比2021年增加26亿斤以上。因此如今支撑在高位的大豆价格，或将在下半年得到些许缓解。同时在充足的战略储备支持之下，2022年国内的主要粮食产品价格波动应该不会十分剧烈。

但《调料家》也从部分渠道了解到，国内部分地区为了确保今年粮食种植计划得以实施，已将很多耕地从蔬菜、饲料用地转为了粮食种植用地。因此今年的保粮动作也势必将会对蔬菜及饲草种植农户的种植意愿造成一定影响。

3月18日，多个北方城市陆续发布蓝色寒潮预警，降温幅度高达10℃以上，蔬菜大省山东与河南也包括在内。如此春耕紧要时期，假设寒潮持续至4月中旬，再叠加原油上涨导致的覆膜、化肥、农药价格上涨趋势影响在内，今年的蔬菜市场价格波动之剧烈恐将超出市场预料。

极端天气仍在持续、国际粮食市场进出口恐慌性收紧、化肥供应链岌岌可危、石油相关农资产品价格高升……诸多的不确定性，让2022粮食危机成为了一个需要高度关注的话题，而对于调味品行业，这又意味着什么？

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大豆、植物油、辣椒，最值得关注

对于调味品行业来说，大豆价格的涨势势必将造成最多的影响，自去年开始，大豆与植物食用油的价格上涨已经带来国内调味品企业的数轮涨价潮。结合紧张的国际粮食市场，2022年上半年的上游原材料价格进一步升级，事态不容乐观。

受俄乌战争影响冲击，多个重要粮食食品产出国已纷纷开始限制监管出口。其中最值得关注的，是3月13日阿根廷政府宣布立即暂停豆油和豆粕的出口许可。中国商务部数据显示，阿根廷是世界上最大的豆粕、豆油、花生油的出口国，还是大豆第三大出口国。

据光大期货最新数据，全球范围内大豆价格持续飞涨；其中，2022年进口大豆的最新成本为5386元/吨，比春节前后上涨了766元/吨。众所周知，我国的大豆高度依赖进口。仅从量上来看，进口大豆甚至是国产大豆的6倍左右，进口依存度达85%以上。

其中，受大豆价格上涨影响最主要的是国内酱油生产企业。在去年千禾味业回复上交所的监管函中披露，2021年上半年食用大豆粕（脱脂大豆的学名）的年度采购均价为4945.77元/吨，较2020年同期的3374.4元上涨46.57%。而黄豆的采购均价由3566.89元/吨增加53.87%至5488.32元/吨。而2022年3月上旬，据国内农业部门月度预测，今年进口大豆到岸税后均价区间为每吨4100元至4300元，国产大豆销区批发均价区间为每吨5800元至6000元，看涨趋势仍将持续数月。

除大豆以外，国际植物油价格上涨趋势依然毫无停止势头。其中，豆油平均价格已由2月24日的1.14万元/吨涨至3月4日的1.20万元/吨，涨幅约5.26%；菜油由1.33万元/吨涨至1.41万元/吨，涨幅约6.02%；棕榈油由1.28万元/吨涨至1.40万元/吨，涨幅约9.38%。

配图来自智研资讯

根据联合国粮农组织的统计，包括棕榈油、大豆油、葵花籽油等在内的多种植物油的价格在2021年较2020年水平上涨了65.8%，甚至跑赢了原油50%的涨幅。去年年底至2022年初，方便面以及老干妈企业的相关涨价动作，即被认为与棕榈油涨价直接相关。

除此之外，多种粮食大宗商品价格上涨也将不同程度的影响到部分调味品企业，例如之前《调料家》发表梅花生物财报解析（链接回顾：梅花生物2021年正式财报出炉：营收净利创历史新高，味精行业集中度再度提升）中曾提到：统观2022年调味品行业发展态势，尤其味精品类所需的原料（玉米），2021年玉米均价2795元/吨，较2020年同比上涨29.10%。

2022开年，南方地区及四川、云南，玉米收购价已攀至2900-3000元一吨，业内预测震荡看涨依然将会是上半年主旋律。同时业内人士认为：如果俄罗斯和乌克兰出口问题无法缓解或者其他国家供应尚未弥补缺口，那么小麦、玉米价格将维持坚挺。如果国际局势影响到乌克兰4月以后的农作物播种，进而影响到2022年的产量，那么粮价可能进一步抬升。而眼下国际市场中，小麦与玉米的价格涨幅已双双冲进第一梯队。

在辣椒行情中，去年中国蔬菜流通协会常务副会长陈明均曾在采访中表示，河南暴雨使中国辣椒主产区之一的河南有将近30%辣椒种植面积受到了影响，山东影响也较为严重，加之去年末泰国、新加坡、马来西亚等国家从中国产地开始大量采购朝天椒，因此整体导致了2021年末辣椒价格走高。

而2022年随着寒潮以及农资价格上涨影响，辣椒价格依然居高不下，中国主要干辣椒进口国印度也因去年暴雨不止，导致整体减产30%，因此行情较去年同期价格上涨30-40%。如寒流与全球极端天气情况进一步恶化，加上全球疫情导致供应链稳定性减弱，辣椒价格回落的可能性很低。

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2022年调味品企业

如何应对上游价格压力？

一方面，大企业凭借自身规模优势和品牌优势，在上游原材料采购层面拥有更强的议价权，从而进一步摊薄产品成本，具备更强的市场竞争优势。

另一方面，对一些中小型企业而言，当无法转嫁成本压力时，为了生存下去，要么收缩市场范围，给大企业“腾地方”，要么选择“以质换价”，即用更加低质的产品来维系必要的盈利空间，但此举无疑是杀鸡取卵。因此，原材料的日趋上涨也就会带动落后产能的淘汰和清出，提升行业集中度。

原本企业最有效的方式就是通过涨价来转嫁成本上涨，但是众所周知，年前整个调味品行业已经经历了一次普涨，今年对大部分企业而言，这个窗口已经提前关闭了。

目前，从渠道层面看，大部分企业此前一波提价行为刚传导至终端，虽说对单个消费者层面的影响并不太明显，但整个行业依旧普遍面临动销难的窘境。

相比C端消费，餐饮渠道才是调味品行业的主要消费渠道，但面对粮油、蔬菜、肉类等价格普涨的严峻形势下，势必也会延续原有调味品采购或选择更加低价的产品来保障门店的合理利润，直白的说，调味品企业在餐饮渠道本就是“以价换量”，一旦企业不具备这些优势，餐饮客户流失也就不足为奇了。

为缓解成本压力，目前主流企业采取的方式无疑有以下几种：

提前锁价。即根据企业自身产能和生产计划，提前对重要原材料进行价格锁定，以此来抑制原材料价格波动对企业产生的影响。

加大全产业链布局。即品牌企业在具备一定体量之后，开始往产业本身所在的上下游布局，比如针对辣椒、花椒等主要产区建立自有生产基地，或者以专业合作社的形式来保障自身原材料供应，更有甚者直接入股上游供应商企业，以更优的价格优先获得原材料；

而对一些大宗商品，有实力的企业也会通过期货等金融杠杆手段，来对冲原材料实物价格上涨带来的成本压力。当然，这对企业在期货价格走势及金融层面的能力要求也更高。

从目前形势来看，随着原料产地气候变化、运输仓储、人力等各项成本的攀升，调味品原材料的价格持续上涨恐怕也将是今年主要趋势，因此，对于调味品企业而言，早做布局和打算，才有可能在后续市场竞争中保持更好的姿态。

作者：调料家传媒中心

设计：苟托

审核：矛石

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