ChatGPT狂飙，这些芯片股大涨

Cleo 芯师爷 2023-10-25

收录于合集 #ChatGPT 2个

这个春天，聊天机器人ChatGPT无疑是最受瞩目的应用新品。

相关话题度的持续高热，让资本市场对它的关注从软件层的人工智能、互联网搜索引擎逐渐深入到硬件层的芯片，并带动了相关半导体板块高涨。

芯片股资本狂欢

2月10日，AI芯片概念开盘冲高，科创板恒烁股份2连板，澜起科技、寒武纪、景嘉微、安路科技等纷纷走强。截止今日收盘，板恒烁股份涨幅回落至7.73%，寒武纪微涨0.05%，景嘉微、安路科技则微跌。

从东方财富网过去五天的数据来看，AI芯片板块3只股票近五日涨幅超过20%，分别是恒烁股份、景嘉微和罗普特；另外还有6只股票涨幅超过5%，分别是寒武纪、瑞芯微、澜起科技、力源信息、欧比特和安路科技。

如果再把时间线拉长，会发现，1月下旬以来，英伟达、景嘉微、寒武纪等多只相关个股涨幅已超30%。

此外，有证券/分析机构也对类ChatGPT产品对半导体行业的提振作用给出了乐观的预测。其中浙商证券指出，ChatGPT对于高端芯片的需求增加会拉动芯片均价，量价齐升导致芯片需求暴涨；面对指数级增长的算力和数据传输需求，可以提供GPU或CPU+FPGA的芯片厂商、光模块厂商即将迎来蓝海市场。

信达证券也表示，AIGC推动AI产业化由软件向硬件切换，半导体+AI生态逐渐清晰，AI芯片产品将实现大规模落地。硬件端核心包括AI芯片/GPU/CPU/FPGA/AISoC等，而在AI芯片中，算力及信息传输速率成为关键技术，另外，芯片性能及成本的平衡也将带动周边生态，包括Chiplet/先进封装/IP等产业链受益。

ChatGPT与AI芯片

ChatGPT走红，为何会催热AI芯片？

这要从ChatGPT背后的技术逻辑说起。ChatGPT是基于海量数据的大模型而产生的应用，其中海量的数据让它能“上知天文、下知地理”，大模型则让它理解并使用人类语言，并近乎真实地进行对话和互动。

投喂给ChatGPT的数据有多少呢？在ChatGPT推出之前，其研发公司OpenAI曾推出过三代GPT大模型，分别是GPT-1、GPT-2和GPT-3，而ChatGPT是在GPT-3基础上升级的版本。从GPT-1到GPT-3，三年时间里，模型参数从1.17亿个增加到1750亿个，预训练数据量从5GB增加到45TB。

而想要驱动这些海量的数据，就需要数据中心具备足够强大的算力，这些算力则来自底层的硬件——AI芯片。据悉，支撑ChatGPT算力基础设施至少需要上万颗英伟达GPU A100。

从广义上来讲，面向AI计算应用而对传统芯片架构做了特殊加速设计的芯片都可以称为AI芯片，其特点具有海量并行计算能力。

目前大规模商业运用的AI芯片主要是GPU、FPGA、ASIC，CPU也可以拿来执行AI算法，但因为内部逻辑单元占比过大，因此并非性价比最高的选择。

资本狂欢之后呢？

ChatGPT大热，引发资本狂欢。但是狂欢之后，另一个需要正视的问题的是，这些AI芯企的算力能否满足类ChatGPT产品的需求？

华泰证券研报显示，根据OpenAI测算，自2012年以来，全球头部AI模型训练算力需求3-4个月翻一番，每年头部训练模型所需算力增长幅度高达10倍。AI深度学习正在逼近现有芯片的算力极限，也对芯片设计厂商提出了更高要求。

根据21世纪经济报道，对此，多家半导体相关企业表示，能否满足市场需求要看具体的算力需求和芯片是否契合。

目前看来，前路依旧漫长，尤其是在美国限制高算力芯片对中国出口后，更需要国产芯片发力。而从产品性能来看，国产高端AI芯片的通用性与英伟达相比仍有一定差距，即便某一些维度已经接近或者超过英伟达；另外，从软件生态来看，英伟达在CUDA生态上形成的壁垒短期内难以突破。

不过，这波资本的热浪或许能成为国产AI芯企发力的催化剂之一。

参考资料：

①ChatGPT走红背后：苦熬五年，三次AI路线迭代https://mp.weixin.qq.com/s/x5TWpmuMAt_Mb8qnhNLJcw

②一文读懂：有关ChatGPT的十个问题