毫无意外，再创新高！

夜盘黄金继续突飞猛进，再创历史新高。

核心原因一方面来自美联储越来越确定的9月降息概率。

另外一方面来自特朗普当选预期，弱美元政策则必然强黄金。

所以前文已经做过明确的提示了，黄金会走强，参考前文：

受此影响，美股道指走强，而纳指走弱。

科技股受特朗普上台预期影响，萎靡不振，原因前文也分析过了。

美股分析起来甚至可能比A股还简单，虽然要看美股映射来炒A股，但真研究之后会发现变量更少。

美联储的态度，是给方向，但不给强度，让你猜。

举个例子，就是他不会一会说加息，一会说降息，方向是明确的。

他只会说，要降息，但啥时候降不好说，降多少你们猜。

但反观我们这市场，工具箱里面全是喇叭，几乎就没确定性的事情可以让你判断方向。

方向都猜不到，更不用说强度了。

只能靠某某社的一点黄字黑底小文来参考，等知情人士解读一些事后澄清不了的消息。

所以巴菲特来了A股都要亏钱，真不是开玩笑的。

别说什么投资能力强不强，就让巴菲特在A股有几个月只能买，不能卖，还没有对冲工具，就问他还能跑赢沪深300吗？

说到这里，还别看不起沪深300，这几天沪深300走的很强，不管是不是村里救援队的功劳，至少是涨的。

待周四大会结束后，该调仓的调仓，该兑现的兑现，量能大概率就会恢复了，让这么多机构限制卖出憋屈了这么久，总该喘口气吧。

所以不要着急，看到反弹就冲进去，还有一个考验在前面等大家。

至少等会议结束了，再慢慢找机会都不迟。

盘面轮动做个简单点评，特别是半导体备受瞩目。

今日热门寒武纪，市场传播了一条从逻辑上不可能成立的小作文。

传：寒武纪：工信部要求国产芯片华为不能一家独大。40%分给其他家（海光、寒武纪）

首先，工信部没这权限分配市场份额，这得多无知才会这样编。

其次，华为即使想独大，没有工信部干预，运营商和互联网大厂也都不会让华为吃独食。

原因很简单，华为和互联网大厂们有太多业务冲突了，比如云计算，比如未来的AI。

华为对大厂来说，既是供应商又是竞争对手。

所以寒武纪和海光的存在非常有必要，哪怕只是做多供应商体系，也要保障不能只有一个供应商。

据调研数据，互联网大厂整体大概买了100万张英伟达H20，没怎么买华为。不是华为昇腾卡不好，主要还是竞争者关系问题，华为销量在40-50万，供应给各路数据中心，国企大客户为主。

当然如果只靠国资数据中心买华为，完成自主可控，体量依然相对有限。

所以这一块为什么有业绩，但没有走出大牛股呢？

就是因为当下国产芯片的体量还比较小，调研过后难以自圆其说，卖方想吹都不好吹，毕竟业绩报期间是真会打脸的。

如果让我来写研报，我肯定是写中芯国际，而不是写寒武纪的。

不管你们买谁的国产芯片，华为，寒武纪。

那都是中芯国际造的！

所以这个小作文应该这样重新编一下。

工信部要求国产芯片台积电不能一家独大。50%分给其他家（中芯国际，华虹半导体）

这样才合理，又显得很有气势！听懂掌声！

吐槽完了，还有个所谓的寒武纪供三星流片那个就不科普了，就是假的，寒武纪还是中芯供的。

涨都涨了，就像来都来了，谁还在乎是不是小作文呢，对吧。

大家希望国产芯片长期向好的愿景总是有的。

有时候不要太在乎过程，看结果就好。

能不能参与，回头看中报就行了，反正打脸不打脸也都很快能验证。

最后做个结论：

寒武纪行不行？是行的，已经在供货，但比起英伟达的H20，体量非常的小，比华为也小很多，是事实。

国资数据中心买华为，运营商如移动更偏爱寒武纪，已经是业内惯例了，大厂的话，都会买，多几个供应商影响不大，不会让一家独大。

真闷声发财的，是中芯国际！中芯国际！中芯国际！

让你赚钱的事情要说三遍。

真懂半导体的人，早已进场了，看港股的中芯国际和华虹半导体自然能明白（不要参考a股中芯，懂的都懂）

最后的风险提示，半导体受益AI都涨过一段了，目前的位置拉长时间看可能是山腰，但对短线客来说就可能是短期的山顶。

你冲着短线来的话，本周机构限售放开是第一刀，中报期业绩是第二刀，不知道什么时候突然砍过来的海外制裁是第三刀。

你有本事三刀全吃，依然谈笑风生，那这钱该你赚。

否则只能快进快出，别人长线赚一倍，你心惊肉跳赚3个点。

想清楚了，研究透了，再玩。

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