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突发!央行放大招!关乎你的房贷

司书甲 小司频道
2024-10-29

距离上次全面降准落地,仅时隔1个月,今天又迎来了降息!而且是一次下调10个基点!

这也是自2020年3月调降7天逆回购利率和4月调降1年期MLF利率后,MLF利率连续21个月的首次下降。

不得不说,此次降息,不仅要比预想的时间要来的更早一些,降息力度也是超出市场预期。

为何选择此时降息?

一方面:支持稳增长的系列举措之一+政策发力适当靠前、跨周期和逆周期政策有机结合的要求。

今天与降息消息一同公布的还有2021年中国经济成绩单(GDP)、人口、居民收入、房地产市场运行状况等数据。

根据国家统计局公开的数据显示,去年四季度增长值分别是:18.3%、7.9%、4.9%、4.0%,季度同比增速连续回落。

按照去年3月央行发布的《“十四五”期间我国潜在产出和增长动力的测算研究》工作论文中,测算出的潜在产出增速5%-5.7%范围,并且是保持一个中高速增长来看的话:

咱们目前的GDP增速,已经低于潜在增长水平。

 

除此之外,近两月的金融数据反映实体经济融资需求偏弱,最新公布的12月70城房价数据中显示,房价已经连续第4个月下跌。

这也就是为什么在去年12月中央经济工作中,提到中国经济将面临着“需求收缩、供给冲击、预期转弱”三重压力。

同时会议强调要稳中求进、着力稳定宏观经济大盘,并要求各部门要积极推出有利经济稳定政策,政策发力适当靠前的原因所在。

而货币政策降息正是这一要求的具体体现,释放稳增长政策信号。

像年末年初,企业的用钱需求都比较大。

而且,一季度是一个开局,它对今年一整年的经济走势有着不小的影响。

降息有利于缓解银行的利率约束,增强它对市场的信贷供给能力和意愿,能够降低企业融资贷款的成本。

另一方面,较好运用了时间窗口。

美国去年12月CPI同比涨幅达7%,在国外高通胀压力进一步加大下,美联储受此影响,或可加快加息政策收紧步伐。

所以趁美联储还未加息时,中国仍有降息降准空间,为避免二者“相撞”造成人民币汇率带来较大下行压力。

年初降息会对全年的经济刺激比较大,所以一季度央行降息具有其必要性和前瞻性。

对楼市和股市的影响:

上个月,咱们讲了LPR报价的组成:MLF利率(中期借贷便利)和银行加点(综合成本)构成,而目前房贷利率=5年期LPR+加点。

LPR是贷款市场基准利率,而非央行政策利率,MLF利率既是央行操作工具的利率,也是货币政策的操作目标,其调整是具有一定风向标的意义。

多个机构预测:大概率会带动近两年未动的5年期LPR下调,也就是说会带动房贷利率下调。

当前,随着一线城市房贷出现不同程度宽松后,部分二三线城市也有明显放松迹象,其中仍以二手房贷款最为明显,但银行间差异较大。

如此一来,能够有效促进居民购房意愿加强和房企融资环境的回暖。

除了房贷外,得益于政策利率降息的利好消息,股债市场也均有强烈反应:

A股、国债、期货全线高开,三大指数纷纷收红,创业板指一路走高,收涨1.56%,北向资金净买入超30亿元。

 

PART2.股林秘籍

今天盘前,央妈送来份重磅福利:


简单做个解释:MLF专业名词叫中期借贷便利,俗称麻辣粉,是央妈调节货币政策的工具,可以理解为3---6个月的短期贷款;

逆回购,通常指国债逆回购,同样是央妈调节货币政策的工具。

今天同时下调MLF和逆回购利率10个基点,表明央妈有意在推动市场融资成本下行,相当于变相降息放水,目的自然很明确,确保经济的稳定增长。

虽然央妈放水不是为了股市,但由于水涨船高,对股市来说,多少也是个利好,进而今天市场的反弹也跟这则利好消息有很大关系。

回到市场上:

指数共振反弹,上证近乎反包上周五的阴线,可以看作是指数跌破后的修复走势,大概率要走震荡走势。

创业板相对比较强势,突破横盘区间后并且站稳10日均线。

再看看今天盘面上最大的亮点就是数字经济概念股全面爆发,不论是软件还是硬件设备涨幅都不错,比如互联网、软件开发、通信服务等板块

主要还是周末利好消息的刺激,上面发文称要做大做强国内数字经济。

需要注意的是这类概念炒作很难持续,尤其是在大环境比较差的情况下。

还有就是疫情蔓延,新冠药板块也是强势爆发,涨的好的不好追,涨的差的大家都看不上,本质上跟上周的预制菜炒作差不多,都是市场的投机行为。

另外今天元宇宙表现也是不错,这个正好是给我们冲高落袋的机会。

我们一定要在美联储议息会议前做好落袋空仓,等待市场最大不确定性落地之后,我们再积极应对。

另外今天的降息给我很好的信号,国内的降息终于开始,那么美联储的加息问题如果再落地,那就会有新的机会来临。

具体我们先观察一下。

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