负债与投资，灵活就业和体力劳动者

上接前文：除夕红包和东亚模式

在上一篇文章里讨论了限定在城市中产技能劳动者群体里的收入与消费需求的时间错配问题——年轻时干活多收入少买车买房成家立业消费需求多，年老时干活少收入高有车有房颐养天年消费需求少。

这种错配会因为东亚模式下的终身雇佣和年功序列制（日本创造）而变得更严重，用老人的话说是“论资排辈”，用时髦的话说叫：宇宙的尽头是编制。

错配了，就有矛盾，趋势会自我纠偏，一切都是太极。

站在金融的角度看适应，是愈演愈烈地向年轻人提供贷款，用贷款来覆盖收入短板。显而易见不是每个人都有得借，也不是每个人都能借很多——这取决于金融系统如何在不同政策环境和信贷环境下定义借款（年轻人）在未来的收入水平。老文章：利从何出？负债无能的年轻一代

因此，那篇文章以后社会上网络套路贷变得更多了...都是金融周期，以前聊得比较多我就不细聊了（危机的脚步系列）

高收入的、年轻的、（泛）体制内有编制的，就容易借到很多钱。

低收入的、年老的、没编制的，就很难借到很多钱。

年轻人负债其实并不打紧，它只是金融系统把年轻人的工作价值属于未来的那部分高收入折现到今天提前预支给这个年轻人用，代价是利息。

老年人相应的有一笔结余没地方使也可以通过金融系统转接贷款给年轻人用，年轻人支付的利息扣除银行/影子银行的抽成以后变成了老年人的投资回报。这个游戏是这么玩的...

站在社会用工的角度看适应，日本在80年代末泡沫破裂以后开始出现了“新型雇佣关系”，韩国在90年代金融危机后被称为“临时工共和国”，经济形势迫使用工企业与终身雇佣和年功序列制解绑，形成编制上的年龄断层和两种薪酬模式并存的折叠世界。

生活中除了技能人士以外的普通白领和体力劳动者，如果木有编制的话，是不会享受到终身雇佣和年功序列制在收入方面随着资历不断累加的好处；相应的也不会受困与收入与消费需求时间错配的坏处。

体力劳动者最为典型：本来就属于走量立刻收钱那种，年轻时体力好能做得多，赚钱也更多；年老时体力差做得少，赚钱也更少。

普通办公室白领也差不了多少，除非自己掌握一定的人脉资源客户资源打造自己的小王国，否则到了年纪大的时候赚得还不如年轻时候（扣除通货膨胀导致的货币现象以后）。

聊到这里还可以结合躺平问题，有一部分年轻人躺平不是真躺着不干活，而是用灵活就业的方式劳动，取代长辈那种固定的一份或者一行工作干半辈子。原因也在于越稳定的工作在东亚模式下给予技能人士年轻时候的劳动报酬越低，这里的低指“低于投入和心理预期”。

继续说回来，立刻收钱的那种年轻时需求多挣得多，年老时需求少挣得少，从经济上说更有利于化解全社会的内需塌陷和少子化。去年有一篇研究写得很明确：发达国家的体力劳动者占比也应该有60%以上。

说人话就是：中考分流、消灭做题家。