大手笔！四大AMC百亿纾困基金救泰禾

不良资产行业观研 2022-06-23

来源丨上海信托圈

万科宣布拟入局泰禾后，其如何充当泰禾的“白武士”，又如何协助泰禾处理债务等问题，一直备受外界关注。

3月2日，从知情人士处了解，万科和泰禾有意成立一家资产管理公司，对项目进行托管。目前万科与泰禾计划成立的资产管理公司已经基本落定，该资产管理公司将在今年3月正式启动。

此外，据媒体报道，万科与四大AMC还成立了泰禾纾困基金平台，提供盘活泰禾在建项目的增量资金，涉及启动金额将达上百亿。

“万科与泰禾成立的资产管理公司会很快落地，万科那边派驻人选也已基本确定，不过具体哪些项目要装进资产管理公司，还在协商之中。”上述接近泰禾的知情人士告诉记者。

值得关注的是，在万科与泰禾合作的关键时刻，泰禾的一则人事任命，引发了市场广泛猜测。

3月1日，泰禾集团宣布聘任黄耀文为副总经理，黄耀文曾任万科企业股份有限公司总部财务与内控管理中心运营负责人、总部财务与内控管理中心副总经理；2016年6月至2021年2月，任深圳星河控股集团有限公司财务负责人。

据了解，黄耀文将在泰禾集团分管运营方面的业务。

2020年7月30日，万科和泰禾集团签署《股份转让框架协议》，泰禾集团控股股东泰禾投资拟将其持有的公司19.9%股份转让给万科旗下海南万益，转让价款合计为24.26亿元，支付方式为现金支付，转让价格为每股4.9元。

但在此次股份转让框架协议中设置了股份转让的先决条件：需要泰禾制定债务重组方案并与债权人达成一致，债务重组方案能支持公司恢复正常经营，能支持公司可持续经营，并且该债务重组方案的上述作用能得到泰禾投资和海南万益的一致认可。

事实上，早在2020年7月万科拟入股泰禾做第二大股东时，万科何时派人员进入泰禾即被关注。

据泰禾方面介绍，该公司债务重组工作取得了一定进展。泰禾佛山、珠海、深圳等地项目公司，已分别与厦门国际信托、渤海银行、中国民生银行、长城资管达成了展期协议。

泰禾集团此前曾表示，截至2020年底，该公司逾期借款本息约466亿元，其中已到期未归还借款金额为398.5亿元，尚未支付的利息为67.48亿元。

泰禾集团称，正在积极与相关债权人进行沟通，通过融资置换、债务展期、延期、分批还款等方式，针对逐笔债务协商出妥善的解决方案。

业内人士表示：资管公司成立后，可以让泰禾项目抓紧复工，从而回笼资金，缓解其现金流压力，对债务也会起到一定的缓解作用。

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