上调评级！摩根大通为何看好恒大？

6月8日，摩根大通证券股份有限公司发布研报称，恒大发布声明、回购股份等一系列动作极大提振了市场信心，同时公司销售持续强劲也消除了市场的担忧，上调评级至“增持”，目标价15港元。

摩根大通认为，恒大还有1.819亿股的配额可以回购，预计公司还会继续回购。此外，恒大的发展路线已经清晰，完成以民生地产为基础的“多元产业+数字科技”转型，无论是恒大物业、恒大汽车、恒腾网络均已得到市场认可，房车宝、恒大童世界、恒大冰泉等也将陆续分拆上市，一旦取得成功，这些资产的价值将会进一步显现。

与此同时，恒大降负债也远超预期。从去年3月份开始，通过实施“高增长、控规模、降负债”的发展战略，恒大的有息负债大幅下降近3000亿。许家印在日前透露，本月底前恒大的有息负债有望从去年最高的8743亿降到6000亿以下，三条红线至少实现一条变绿。

不过，今日外媒报道称，中国金融监管部门据悉近期要求主要债权行对恒大债务敞口开展新一轮的压力测试。但目前尚不清楚本轮压力测试后，是否会有任何正式的举措。中国恒大回应外媒寻求置评请求时否认监管机构要求债权行进行压力测试，并表示生产经营一切正常，但未透露其核实的信息来源等更多细节。 

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