今日大盘全天震荡分化，创业板指展开反弹，沪指微跌。截至收盘，沪指跌0.02%，深成指涨0.33%，创业板指涨1.54%。
沪深两市今日成交额11222亿，较上个交易日缩量117亿。北向资金午后缓慢流出，全天小幅净买入7.51亿元，早盘一度净买入超25亿元；其中沪股通净买入0.79亿元，深股通净买入6.72亿元。比较有意思的是，今日AI和新能源之间的跷跷板效应明显，从整体行情走势看，新能源大胜AI。二级市场上，AI板块大幅回调，新能源投资者“翻身把歌唱”，宁德时代、亿纬锂能、隆基绿能、通威股份、TCL中环等集体回暖。派能科技、阳光电源、盛弘股份、亿纬锂能等多股涨超10%，宁德时代涨超5%。AI概念股走势分化，液冷方向全天强势，北交所个股曙光数创30CM涨停，高澜股份20CM涨停，网宿科技涨超13%；传媒、游戏股午后一度反弹，南方传媒、新华文轩均3连板，迅游科技20CM涨停；算力、国资云等方向大跌，拓尔思。同花顺跌超10%，中科曙光、紫光股份、太极股份、工业富联跌停。总体上个股涨多跌少，两市超3300只个股上涨，超50股涨停。对于市场，光大证券指出，把握电新板块阶段性反弹窗口期；中邮证券表示，科技板块在短期或将进入震荡调整阶段；华金证券认为，行业估值已处于历史低位，锂电反转在即；最后，东吴证券表示，碳酸锂价格基本见底。今日上午9点多，一则毫无出处的截图流传甚广，消息称，机构大资金炒作AI将受到窗口指导，不过该传言被多名机构人士否认。
最近还有很多关于AI是否能业绩兑现的讨论，这的确是非常紧要的话题，AI进化之快是事实，概念股股价太高也是事实。
从股价涨幅来看，最近AI算力产业链也成为最为受益的板块，AI芯片、AI服务器、光模块、大模型等细分方向龙头股涨幅惊人。AI芯片龙头寒武纪，大模型龙头剑桥科技、昆仑万维、云从科技等个股今年一季度涨幅翻了两倍；三六零、拓维信息、景嘉微、中际旭创、新易盛、天孚通信等涨幅超过一倍。但是，股价翻倍上涨，净利润却在下降、亏损，财报披露进入尾声，一些被爆炒的AI概念龙头股，股价与基本面出现严重背离。2月第一周，公司股价高举高打，单周大涨71.03%，2月份涨幅高达130.64%，3月中涨至历史最高的269.76元，一季度的区间最高涨幅达344.85%。股价暴涨的背后，是海天瑞声上市以来首次单季度业绩亏损。一季度，公司实现营业收入2881.74万元，同比下降39.81%，归母净利润亏损1361.62万元，同比下降244.27%；扣非净利润亏损1705万元；基本每股收益亏损0.32元。对于一季度收入同比大幅减少的主要原因，海天瑞声相关工作人员表示，主要是公司毛利率受毛利水平较高的境外业务等方面的影响，未来在AI业务上还将继续深入应用落地场景。主营业务方面，海天瑞声训练数据业务按产品形态和服务的下游应用领域，可以分为智能语音、计算机视觉、自然语言三大训练数据业务，公司还提供与训练数据相关的应用服务。三六零的情况，也与之类似。这此轮AI炒作中，其股价最高涨幅接近200%。但该公司近日披露的一季报，业绩依然大额亏损，基本面与股价表现严重背离。根据披露，今年一季度，公司实现营业收入19.66亿元，同比下降22.17%，归母净利润亏损1.86亿元，同比下降184%，扣非后归母净利润亏损1.94亿元，同比下滑202.03%。此前，三六零刚刚交出史上最差财报，2022年公司净亏损22亿元，2021年同期盈利9.02亿元，业绩突然滑坡令投资者错不及防。公司称收入下滑主要因互联网广告及服务业务收入减少所致。国内语音智能龙头科大讯飞，年内股价涨幅近90%，但大涨后交出的业绩同样不佳。按该公司此前的说法，其大模型研发人员规模超过OpenAI。科大讯飞4月20披露的调研活动中，577家机构投资者参会，当被问及在大模型研发在人力和核心算法上有什么比较优势时，科大讯飞称，OpenAI最核心团队人员不超过100人，讯飞研究院最核心研究团队有200人。在2022年业绩说明会上，科大讯飞刘庆峰表示，“第一，在认知大模型的技术投入上，对于应该投入的重点方向，我们将饱和投入、绝不手软；第二，不需要那么多人力和资金，现在科大讯飞的团队和资金完全覆盖得住；第三，投入也是自主可控，可以保证不受到国外卡脖子，长期发展可以一步一个脚印往前走。”根据计划，科大讯飞将于5月6日正式发布讯飞“星火”认知大模型，未来还会有三轮的迭代，并将同步推出面向教育、办公、车载等行业的解决方案。不过，公司并没有在财报或调研中披露大模型的具体研发费用。今年前三个月，该公司实现营业收入28.88亿元，同比下降17.64%，归母净利润亏损5789.53万元，同比下降152.26%，扣非后归母净利润亏损3.38亿元，同比下降331.82%，为上市以来同期最大亏损，经营性现金流净流出16.68亿元。对于业绩亏损，科大讯飞表示，一季度正逢国内春节，较多项目签单、实施和交付等出现延迟，影响收入实际进度。另一方面，公司2022年12月15日启动了“1+N认知智能大模型专项攻关”，新增投入一定程度上影响了当期利润，预计从二季度开始将会实现收入和毛利正向增长。值得一提的是，科大讯飞、海天瑞生股东欲套现17亿以上。科大讯飞在3月末披露，第四大股东中科大资产经营有限责任公司计划减持，拟于4月21日~2023年10月12日以集中竞价（或大宗交易）的方式减持本公司股份不超过2323.08万股，占总股本比例1%。今日科大讯飞收报56.98元，按此计算，该股东拟减持套现13.24亿元。同样，海天瑞声也披露到，其第四大股东唐涤飞计划自5月15日起通过竞价交易和大宗交易，合计减持不超过152.58万股；第八大股东北京中瑞立投资中心（有限合伙）拟自4月25日起减持39.25万股。按照海天瑞声最新收盘价162.9元计算，上述两大股东合计减持金额为3.12亿元。三六零虽然目前虽然没有股东减持，但周鸿祎因为离婚进行的股权分割，也被质疑为“离婚式减持“。按照当时股价计算，周鸿祎因离婚分割的三六零股份市值达到97亿元左右。不过，尽管业绩表现糟糕，三六零再度成为公募“抱团票”，买入集中度令人叹服。数据显示，截止3月31日，121只基金持有三六零股票，合计增持23219万股，持股总量为23220.80万股，持股市值40.52亿元，较上期占比变化201.79%，意味着持有三六零的基金几乎都是在今年一季度买入，三六零也进入了一季度公募增持的前十大个股。这一波上涨的浪潮中，同样可以看到多名牛散的身影，葛卫东的景嘉微传言纷纷，“章盟主”的中科曙光是否依旧上演“买入即见顶”，一切还需验证，但TMT已然是人声鼎沸。搭上AI风口，寒武纪是真的起飞了。今年一季度，寒武纪股价涨幅达到了240.82%。到3月末，市场就有传言医药一姐葛兰耗资数亿元追高寒武纪。一季报披露后，盲盒开启，寒武纪果真现身葛兰管理的中欧明睿新起点混合的第9大持仓股。从持仓来看，“数亿”是以讹传讹的夸张说话，当前葛兰持有寒武纪28.53万股，持仓市值为5305.56万元。从市场消息来看，葛兰调仓大约在3月20日左右，尽管的确追高，但是寒武纪还有更高，3月20日至4月24日期间，寒武纪股价区间涨幅达到97.67%。对于加仓寒武纪等5只TMT个股的原因，葛兰在一季报中表示，板块轮动节奏很快，整体结构分化较大，投资机会主要集中于经济复苏和科技创新两条主线。节奏快速变化的过程中，景气度上行的公司和行业的市场表现更好，在波动中更加体现出深耕基本面的价值。加仓寒武纪的可不止葛兰，数据显示，今年一季度公募持有寒武纪4633万股，去年寒武纪在基金重仓中仅有14.53万股。从单只基金来看，华夏上证科创板50ETF、银河创新成长、易方达上证科创板50ETF、南方中证500ETF、华安媒体互联网持仓与加仓均为前五，其中，华夏上证科创板50ETF一季度加仓达到1093万股，持仓市值超过20亿。持仓市值超过10亿的还有郑巍山管理的银行创新成长，通过在TMT领域布局，该基金一季度也收获了13.28%的收益率。同样是AI芯片龙头，景嘉微和海光信息也被公募不同程度加仓。一季度，公募持有景嘉微1043万股，较去年四季度的689万股，持仓增加了51%；与此同时，海光信息一季度持仓为2872万股，较去年年底的927万股，大幅增加近2.1倍。景嘉微获得市场关注，一方面是今年一季度股价同样翻倍，涨幅达到123.57%；另一方面，大佬葛卫东的姐姐葛桂兰自2021年三季度以来建仓景嘉微，并买入前十大流通股。虽然在去年三季报显示有所减持，但今年3月23日，市场再次传出葛卫东加仓的消息，当天景嘉微股价20CM涨停，随后有消息传出景嘉微将与沐曦展开就合作，后者是异构计算提供安全可靠的GPU芯片及解决方案的公司，应用场景广泛，据悉该公司同样获得葛卫东在一级市场的投资。不过关于景嘉微与沐曦的合作这一消息，不少投资者在交流平台向公司核实，并没有得到景嘉微方面的确认。北上某TMT基金经理表达了对景嘉微的谨慎态度，其认为市场扩大了景嘉微与沐曦合作的预期，公司也从未明确表达，反而是市场传言颇多。近日，公司一季报显示，其实现营业收入6518.20万元，同比下降81.98%;归母净亏损7067.87万元，由盈转亏;归母扣非净亏损8157.23万元，由盈转亏;基本每股亏损0.16元。写在最后，萝卜君发现对于目前人工智能的调整，机构观点并不悲观。国信证券对财联社表示，人工智能大概率是今年的行情主线，它的兴起带动数据中心、服务器等云计算基础设施放量，同时AI应用场景有望革新消费电子终端人机交互体验，进而加速各类终端电子化、智能化进程。电子行业“短期景气复苏”与“中期AI创新成长”之间的逻辑共振得以强化。说了这么多，大家怎么看这些概念股股价翻倍了、业绩却亏损了的操作呢？欢迎评论区留言互动！
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