ODM迁移方兴未艾，国巨、华新科以不变应万变
据MoneyDJ新闻报道，美中贸易战火持续延烧，中国「世界工厂」地位岌岌可危，为了避关税之祸，电子ODM厂展开产线大挪移。而身为重要关键零组件的被动元件，多数却是以不变应万变，部分厂商虽透过政府优惠措施增加在台投资，但不会因此弃守中国。
被动元件「轻薄短小」的产品特色，是多数厂商并不急着跟随客户移动产线的主要原因，尤其当被问及美中贸易战的影响时，这些零部件厂几乎皆有异口同声标准答案：相关元件非直接输美，因此无直接影响，主要担心客户终端需求下滑时带来的间接影响。如同华新科董事长焦佑衡所说，即使客户生产基地不在中国，但对零组件厂商最大的差异，不过就是交货地点不同。
对于多数业者的以不变应万变，汇整理由主要包含：
第一，关税对被动元件业者而言非直接影响，奇力新总经理钟世英表示，出给苹果的产品是经由组装厂，所以课征关税对被动元件厂商成本并无影响；相较于ODM厂商，被动元件业者对关税痛觉较为迟钝，需要迁厂的迫切性也远低于ODM厂。同时，业界普遍共识，美中贸易战是今年最大变量，然既是变量，又何尝没有转好的可能性呢？就怕贸然投入资本迁厂后，贸易战却突然收兵。
第二，一旦ODM厂离开大陆，有的回台湾，有的到越南或其他地区，不若原先所有业者群聚大陆；即不同ODM厂转进的地区不同，除非被动元件业者只有单一客户，否则该跟着谁转、又该转进几个地区？都是影响决策的考量因素。而相对有效率的做法，系利用现有非陆产能，依照客户是否刚好转回相同地区的状况，进行产能调配，对于不同地区运送，虽会增加运费，惟透过协商，仍有机会将多出的成本转嫁或得到分摊。
第三，而即使只是回流至原在大陆以外的生产基地，重新整理或增加产线都需要资本支出，更遑论从无到有建立新基地。以奇力新越南厂为例，新建厂房含土地总共花费5~6亿元，即便是第3期的扩产，奇力新表示，应该7~8千万元跑不掉，比起大笔的资本支出，轻薄短小产品的运费成本相对零碎且更有弹性。
第四，最糟的状况是贸易战真的变成长期抗战，但除非在某区域有明显群聚效应，否则有业者表示可透过灵活调整海外仓库来因应，也有业者强调分散市场与客户的重要性。
华新科顺势增台湾比重，国巨搭回流列车
华新科董事长焦佑衡表示，并没有跟着客户挪移产线的打算，华新科除了台湾与大陆产能，目前在马来西亚与墨西哥也有厂，并无前进越南或撤出大陆计划，顶多在现有生产点进行产能调整，尤其高雄一向为MLCC重镇，因此在台湾的生产比重也将顺势提高；而大陆人员流动率本来就高，一旦产能比重下降，人员也会自然淘汰。
同集团的信昌电也指出，公司虽在两岸皆有生产基地，但MLCC及芯片电阻皆在台湾生产，MLCC上游材料介电瓷粉也有7~8成在台湾生产，现况暂无调整必要。
龙头大厂国巨则表示，各大重量级ODM厂均为客户，虽有部分代工业者要转到东南亚，但国巨仍将维持两岸生产基地不变，既无意缩减大陆产线，更无前往越南计划。只是就中长期而言，国巨将持续增加台湾投资，包括4月12日获核准的165亿回台投资项目贷款，该项目投资贷款将用于未来在台投资之用，另将搭配公司自有资金，持续在台投资。国巨除了两岸据点，在欧洲及东南亚等地都有发货中心，对于交货地点改变具有应变弹性。
立隆电：回流也有成本，兴勤加码台湾与5G
固态电容厂钰邦表示，客户中包括华硕、技嘉、微星与和硕等，有将服务器及高阶计算机迁回台湾或移往东南亚的迹象，而钰邦目前产能100%在大陆，并不会因此移动产线，只是交货多出的运输成本，应会与客户协调如何分摊。铝质电容厂立隆电虽在两岸均有厂房，但目前也100%均在大陆生产，也暂无回流打算。立隆电表示，回流也会产生成本，更何况台湾也存在缺工等等问题需要解决。
保护元件大厂兴勤直接交货美国的部分只占营收约7%，但有鉴于中美贸易战愈演愈烈，考量高关税冲击，加上部分终端客户陆续移转产线回台，深感必需增加台湾产能，决定投资15.8亿元于高雄楠梓加工出口区建置新厂，将台湾作为开发电压保护电阻及热敏电阻(传感器)等新产品的主要基地，全力布局车用电子与5G产业。兴勤表示，高雄新厂预计3年后完工量产，本次投资约可新增250个本国就业机会。
晶技对台资本支出增，希华长期分散市场因应
石英元件指标晶技指出，公司客群涵盖多数ODM厂，晶技当初在大陆设厂，其中之一的考量即为贴近当地客户及这些EMS(电子制造服务)大厂，当客户离开大陆，晶技不会考虑撤出或是明显降低产能，因为当地仍有中低阶市场需求，降低产能则反而丧失规模经济。
晶技表示，今年在台湾的资本支出有提高，用于建置高阶生产基地，尤其因应5G时代来临，产品往高频、高速方向发展，同时晶技原有一家子公司台晶光电虽已解散清算但厂区仍在，若增加在台湾投资，相对也是利用闲置空间。而就代工大厂的角度，即使须分摊运费，所增加成本仍低于关税。
希华目前也没有调整产线安排，石英晶体震荡器的生产以台中本厂为主。若美中贸易战影响变成长期，则会努力分散市场因应，也由于相关零件体积很小，好几千颗才一小袋，因此连运送费用分摊问题都还没有谈。至于目前生产据点有台湾平镇、大陆无锡及韩国的台嘉硕也表示，尚无到其它地区设厂生产的确定计划。
奇力新未尝转单甜先见需求疲，越南三期评估中
因为电感已跨入越南而受到瞩目的奇力新表示，分散布局使奇力新在被动元件中受美中贸易战影响应属最低。但进入越南3年的奇力新表示，转单效应尚不明显，毕竟代工大厂还在转换过程，建立新的基地需要时间。反倒是全球普遍见到消费信心下降、终端客户需求减少，使得ODM客户对被动元件需求同步下滑，奇力新同样间接受害。
不过，奇力新目前仍享有越南的成本优势。奇力新指出，在越南的好处，第一是成本优势，人工约大陆1/2强，但随着越南也开始缺工带动工资，原本约为大陆5成多，现已上升至6成，并且不排除再往上。第二则是环保规定不若大陆严格甚至动辄限排。
奇力新规划在越南厂区分三期开发，目前一、二期已完成并稼动中，预计今年底前将满载，三期则在评估中，未来若要动工，大约需9个月时间，完工后，越南营收占比可望由25%拉高至35%。
▼
欢迎勾搭硬姐
江湖必闻，最芯动态。感谢关注芯头条
↓点击【阅读原文】进入“第四周”活动页面
你点的每个“在看”，我都当成了喜欢