华略招商培训之一：2022年新能源汽车品牌鼎立全解
作者： 郑兴怡 战略规划部执行总监；张乐 战略规划部助理研究员
来源：上海华略智库（ID:HUALUETT）
近年来，我国新能源汽车发展势头相当强劲，已经实现了从政策驱动向市场驱动切换，成为全球最大的新能源汽车市场。根据乘联会数据显示，2022年我国新能源汽车产量突破700万辆，较2021年增长近一倍，市场占有率提高至26%。通过对国内新能源汽车发展的分析发现，我国TOP10的新能源车企形成了“1+4+3+2”格局，预计将掀起新能源汽车的新一波浪潮。
全文4099字，阅读约11分钟
新能源汽车产业发展趋势
新能源汽车已经进入了全面市场化的拓展期。从汽车年销量来看，2022年底新能源汽车全球累计销量达1044.5万辆，我国年销量为688.7万辆，同比增长近一倍，市场占有率达到25.6%，说明每卖出4辆车里面就有一辆是新能源汽车。从企业区域分布来看，Top15省市企业总数量均接近或超过总企业数的八成。主要集中在京津冀、珠三角、长三角等地区。其中，广东、江苏、山东等地是新能源汽车企业首选地。
从产业链来看，新能源汽车主要可以分为三大板块，分别是关键原材料、核心零部件、整车及后市场。其中，整车及后市场企业数量最多，达17万多家；核心零部件企业紧随其后，达16万多家；关键原材料领域企业数量偏少，达5万多家。
从企业数量增长情况看，新能源汽车产业链上企业数量整体增长平缓，但整车及后市场发展迅猛，十年复合增长率达到了16.15%，这得益于传统车辆制造市场服务较为成熟、近年来的政策引导及资本加持、基础设施持续完善。
从营收水平来看，新能源汽车产业链上企业营收水平分化明显。第一类是营收结构在500万及以下的企业。大部分是整车及后市场的企业，占比达到了50%，但营收水平较低，主要原因是附加值相对较低以及车身及附件企业、后市场服务企业等体量较小。
第二类是营收达1亿以上的企业，占比25%以上，主要是电控系统、锂电池隔膜、电机及新能源汽车（整车制造）企业，形成“数量少但体量大”局面的原因主要是有一批成熟的龙头企业引领行业发展。随着智能网联、充电设备等产业的规模化发展，预估未来第二类营收结构的产业数量将上升。
从企业技术水平来看，智能网联系统、锂电池、电控系统、锂电池隔膜的产业平均技术水平较高，其高新企业占比均达30%以上、专精特新企业占比达5%以上。其次是底盘、燃料、电池、电机和汽车电子。技术水平最低的是车身及其附件和后市场领域。
从专业专利分布情况来看，锂电池隔膜、负极材料公开专利数量最多。根据新能源汽车产业链企业公开专利数据，锂电池隔膜、负极材料公开专利数量靠前，分别为225.27万个、183.11万个；专利数量均值上，锂电池负极材料居第一，企业专利均值达181个。锂电池隔膜、电控系统等专利数量次之。
国内新能源汽车项目动态
传统燃油车目前正逐步退出历史的舞台，朝着“诺基亚时刻”走去，而增量新能源汽车势必要替换传统燃油车。今年1月份特斯拉率先开始降价，2月份比亚迪、小鹏、问界等新能源汽车品牌迅速跟进，同时蔚来、零跑等一系列的品牌都加入了全国的降价浪潮。3月份新能源车企的降价引起了蝴蝶效应，造成了燃油车市场的动荡。
从国内新能源汽车实力排行榜来看，中国排名前10的新能源车企呈现“1+4+3+2”的格局：1家龙头电动车企（比亚迪）+4家新势力车企（蔚来、理想、小鹏、华为）+3家国有车企（上汽、广汽、长安）+2家民营车企（吉利、长城）。
位居榜首的是比亚迪，2020年至今，比亚迪呈现飞速崛起之势。从2020年发布刀片电池、第四代混动技术DM-i/DM-p、e3.0平台等，实现了技术上的飞跃，尤其是2021年新能源乘用车销量达到百万辆。而到了2022年，比亚迪全面转型新能源，产品矩阵更加多元丰富，推出了海豹、唐DM、宋DM等车型。新能源乘用车销量达到180万辆，年营收2880亿元。
根据乘联会数据，2023年1-2月比亚迪在国内的新能源乘用车零售销量达到了31.6万辆，同比增长76.3%，在国内的份额突破了40%，较2022年约32%提升了8个百分点。
为了进一步争抢市场占有率，比亚迪将秦混动降到了9.8万元，价格下探已经和特斯拉形成PK态势，并且从国产车来看，目前只有比亚迪实现了工厂量产化升级。同时，比亚迪在东南亚的布局也非常强劲，在泰国在建有工厂基地，依靠自主三电技术实力和海洋品牌影响力，有望实现“强者更强”。
4家新势力车企（蔚来、理想、小鹏、华为）分别排名第三、第五、第七和第八。新势力车企年年更迭，将来在品牌之间明显会有一个大的周期变革。
新势力第一名蔚来是国内自主高端电动品牌的先驱及领跑者。2022年乘用车销量12.2万辆，销售均价较高，年均售价40.33万元，年营收达到492.0亿元。自2014年创立以来，蔚来精准用户定位，对标BBA（宝马、奔驰、奥迪），定位高端豪华电动汽车群体。蔚来最大的优点是注重用户高端社群打造，通过快速换电解决用户“里程焦虑”问题，提高用户黏性，已经构筑起较高的市场壁垒。但同时也有财务短板，2022年净亏损144亿元，单车净利润亏损在11万左右，如果不改善，势必会影响其可持续发展。
新势力第二名理想是新能源汽车市场的创新者，成功实现了增程式电动车在国内的商业化。2022年新能源车销量13.3万辆，营业收入达到了452亿元，毛利率相对由亏转盈，达到了16.4%，超过行业平均水平，是新势力中率先实现盈利的车企。理想的优势在于其专注于增程式动力，有效节省电池、发动机与变速箱成本，在供应成本方面具有一定优势。
新势力第三名小鹏是新能源车的智能化标杆，其P7车型配备了三款激光雷达和12个超声波传感器，可以实现L2级别的自动驾驶，该车型在2021年荣获中国汽车智能指数首个5星评级。2022年小鹏营收268.5亿元，同比增长28%。在2022年下半年销量不及预期后，年底有所恢复。小鹏销量下滑的背后是其品牌定位的跨度过大，导致用户黏性形成难，其G3、P7、G9、P5目标市场人群横跨各价位区间，且细分车型较多，产品分类多样导致品牌定位不清晰，在产品定位调整后得到改善，全年销量突破12万辆。
新势力第四名华为宣称“华为不造车，是帮助车企一起造好车”。华为依靠强大的研发优势，有望成为四家新势力车企最大的一匹黑马。2019年9月，华为正式成立智能汽车解决方案事业部，聚焦智能网联汽车产业的增量部件。
按照和车企的合作深度，华为的汽车业务可以分为三大类：一是作为零部件供应商，单纯提供鸿蒙操作系统、域控制器等零部件；二是Huawei Inside模式，提供华为全栈智能汽车解决方案，代表性合作车企为北汽极狐、长安阿维塔等；三是华为智选车模式，与车企绑定最深，目前已经和赛力斯合作，推出了金康赛力斯、问界M5、M7和M5EV等车型，M9车型也即将上市，2022年全年交付7.8万辆，年营收达到了200多亿元。
不难看出，华为智选车模式涉及从研发到销售的全链条，因此即便华为并未亲自下场，但参与到整个环节的华为正“无限接近造车”，而智选车模式下的车型也处处有着华为身影。
三家国有企业，上汽、广汽和长安紧随其后抢抓风口赛道。
上汽作为传统车企向新能源汽车转型的代表，以其核心技术新能源三电系统+智能化软硬件全栈布局，飞凡+智己推动自主品牌高端化，合资电动智能变革起步，实现了销量上的攀升。2022年全集团新能源销量达到107万辆，其中新能源乘用车销量53.4万辆。上汽五菱宏光MiniEV更是爆款车型，在新能源EV轿车销量排行第一。
广汽是汽车A类估值最高的独角兽。广汽埃安围绕电动化和智能化两大关键领域，持续实现核心技术突破，产品竞争力得到极大提升。2021年，广汽集团布局海绵硅负极片电池技术、超级快充技术以及弹匣电池系统安全技术三大原创电池科技，分别为用户解决了续航、充电、安全三大痛点，于2022年推出纯电专属平台AEP3.0，实现了新能源车销量的快速增加。2022年新能源车销量31万辆，年营业收入达到了455.7亿元。
长安汽车是传统国有车企转向新能源汽车行业的主力军。长安在技术上不断突破，掌握“大三电”等核心技术384项，推出34款新能源产品，开发了EPA0、EPA1、EPA2三个纯电专属平台，国内首发七合一整车域控制器（长安智慧芯）与七合一电驱总成，自主研发电池管家系统，电池寿命延长20%以上。2018年开始实施“北斗天枢计划”，全面转型汽车智能化。2022年新能源销量突破21万，旗下有多系列新能源车型，包括LUMIN、深蓝、阿维塔等，主打差异化定位。
吉利、长城等民营车企也在积极转型，排名冲到前10。吉利汽车已实现从低端到中高端车型，从传统燃油车到混动和纯电动汽车的全方位布局。目前吉利旗下的新能源产品低端布局几何品牌，高端布局领克和极氪品牌，中高端布局银河系列。长城汽车新能源销量为12.4万辆，虽未过20万辆大关，但在动力电池和氢燃料电池也已提前布局。
宁德时代董事长曾毓群此前预测称，如果未来10年智能汽车、新能源汽车市场充分竞争，其他车企将都被折合，或者被收购、合并、淘汰，全球可能只剩下不超过10家，其中，会有七成来自中国。
迄今，力帆、众泰、江铃等老牌车企都已离场，威马、拜腾、极星等一些新势力车企也面临生存问题。
“熬过寒冬”成为当下车企竞争的主旋律，未来15年将是新能源汽车“机”与“危”并存的15年，我们拭目以待。
【原创】李强总理和马英九先生都点赞，湖南制造强在哪里？
【原创】从长三角到京津冀：华略智库的“千里之约”【原创】俄乌冲突助推美国能源霸权，中国如何确保油气资源供应稳定？
【原创】领变“上海”：城市数字化转型的未来图景（下）【热文】淄博烧烤火爆“出圈”，为城市文旅营销带来哪些启示？【热文】这座城市曾是“文科学霸”，却敢与北上广比“硬核”科技【热文】黄奇帆最新演讲：中国高质量发展要解决什么问题【热文】“黑马”武汉：涅槃崛起【热文】从曹县到淄博，小城市出圈的“品牌方法论”