资产配置的底线防御思维——如何让养老钱稳健增值留作将来用？

写在前面：针对最近房地产舆论乱象，正本清源文章明天推送！

在去年的旧文《家庭资产配置中的底线思维》，我向大家介绍了家庭资产配置中的三种层次：基础层、保值层和增值层。

这三个层次对应的资产配置思维分别为：底线防御思维、压舱石步步为营思维和攻城拔寨进取思维。

1、风险厌恶型朋友如何保护资产？

上篇文章《步步为赢》我所构建的偏债基金组合则主要属于保值层，基于压舱石步步为营的思维模式，因为组合力求控制风险、稳健获利。

而《【投资心得分享】弱水虽三千，我只取三瓢！》里面的【只取三瓢的悟空】和【积极进取的悟空】则是风险和收益都较高的增值层组合，属于攻城拔寨进取思维模式。

下图基础层所说的活期并不狭隘的指银行活期，很多随存随取的理财方式也可以称之为“活期”，比如支付宝里面的余额宝这样的随存随取货币基金也是一种活期理财的方式。

虽然固收（也就是债券类）基金的波动很小，风险相对于股票类低很多，但是，仍旧有朋友不感冒这样的投资理财产品，而是选择银行存款，重在一个安全可靠。

（1）然而，存在一个比较现实的问题：利率下滑。

以史为鉴看日本，目前，日本的长期存款利率多年低于0.1%，下表是日本的“中国银行（和我们同名）”存款利率报价。不仅如此，泡沫之后，日本10年期国债收益率也一路下降，目前也不足0.1%。

前些日子新闻还报道了银行大额存单利率下滑现象。目前几大行应该没有利率超过4%的存款产品，前几天我国的中国银行发布的第二期大额存单公告显示3年期大额存单利率为3.35%。

现在人们存在大银行可能还有3.X%的利率，但是过几年很可能下降到2%，甚至1%。这个大家不怀疑，消费驱动大趋势下，利率（存贷）下行是大概率。下图也表明了这个历史趋势，不过，大家也不用担心大通胀。（旧文《不可能大通胀了，别担心钱快速不值钱！》）

不仅如此，10年期国债历史收益率曲线来看，虽然波动较大，但也可以看到趋势是向下的。

总结：现在存大银行3.X%的利息看起来还可以（小银行还有4.X%的存款产品），但是，这样的情况持续不了多久，如何保住并维持几十年3.X%的利息呢？

（2）养老问题

这个问题现在不用细说，但是大方向大家还是清楚的。现在老龄化情况加剧，但出生率一直在降低，未来的局面将是，拿退休金的老人越来越多，交钱的年轻人越来越少。

到我们这一代人退休时，每个人拿到的社保养老金可能只够解决基本的温饱。

而且再退一步说，国内很多人并没有“五险一金”，连基本的保障都没有。基于此，很多人还需要为自己的养老早做打算。

等自己60岁后，如果有一笔钱“给自己打工”（也就是钱生钱），那么，相较于没有准备的人，老年生活会好很多。

既然我们考虑的是长远的人生规划，那么必然需要强制储蓄，年轻的时候就要做好资金规划：

• 多少比例的资金是投资高风险（股票、偏股基金）理财产品的？
  

• 多少比例的资金是投资中低风险理财产品（债券等），用以稳健增值的？

• 多少比例的资金是强制储蓄留作老年生活用的？

基于上述内容，推导出下面一个问题：

2、有没有方法锁住一部分养老钱（or孩子教育经费）并维持年化3.X%的收益率呢？

答案是有的，那就是选择储蓄险，储蓄险是一个大的类型，年金险、终身寿险、两全险等也属于储蓄险。

储蓄险是一种兼具保险功能和储蓄功能的保险。储蓄险除了在投被保人生存时按约定方式给付保险金以外，保险期间内被保险人死亡时，保险人也负给付保险金责任。

储蓄险的运用逻辑：

• 第一，客户事先把资金存到保单里，可以选择一次性投入，也可以按年投入，比如5、10、20、30年等。

• 第二，资金投入之后，保险公司会扣除一些基本费用，剩下的部分会以复利增值。具体每年增值到多少钱，会以表格形式在合同里白纸黑字写清楚。

• 第三，若干年后需要用钱，可以按照约定的方式提取。

可以看出，储蓄险主要作用是，让我们的资金可以在未来很长时间里，能保持一个稳定的增值，便于未来使用。

目前比较热门的储蓄险，主要有2类，一是年金险，二是增额终身寿险。安全性没话说，还可以获取终身的现金流、兼顾收益性，最匹配我们的养老基本需求。

第一，安全性。未来的养老钱，可以说是刚性支出，我们每个人都会变老。而老后必然面临着生活、休闲、医疗等费用支出。所以这笔钱必须要够安全。而这两类产品，只要合同有效，就必须按合同约定的情况来给付。这是其他理财产品不能承诺的。

并且，正规的保险机构在安全性是没问题的，保险和银行都是国家重点监管行业，所以有银保监会嘛，安邦例子告诉我们，即便保险公司破产，保单依旧有效。

第二，可提供终身现金流。养老年金险、增额终身寿险，一般是保终身的。拿养老年金险来说，它是自55或60岁开始可以领取养老金，一直领到百年身故为止，越长寿累计领钱越多，可以有效对冲长寿风险。

以现在口碑较好的光明慧选养老金来举例，它是5千元起投，假设30岁男性，年交5万，交10年，保一辈子。60岁开始，每年都能拿69950元（或者每月给5945元）。

 只要他还平安健在，这笔钱每年都会定时、定量、定额给到，80岁得给，105岁也照样给。

第三，收益性。你现在买的这份保单未来能给多少钱，是确定的，所以可以算出以后的收益。好的产品可以达到3.5%左右的复利收益。

还是以前面的案例来看，这位朋友到80岁，累计能拿到146.8万的养老金，复利收益是3.59%，50年下来折算为一般单利的年化利率有9.67%。到90岁累计能拿216.8万，是投入金额的4倍多。

实现了我前面说的锁定3.X%收益的目标，并且这个收益还是复利。

3、养老B计划

鉴于市面上的储蓄险产品花样繁多，为了避免大家掉坑，并选到合适的产品，我帮大家做了一个养老B计划。

为什么这么叫呢？因为大部分人都是依靠社保养老金，这属于养老的A计划。但前面我提到，只靠这笔钱想要过上相对舒服的晚年生活，还是差了一点。所以还要准备一个B计划，提前规划第二笔退休金。

B也有 Be Rich、Be Free的意思，也是希望大家通过这个计划，未来能收获终身持续的现金流，变成有钱又有闲的老头老太太，可以不用顾虑经济问题自由生活。

参入这个计划之后，会有专属顾问老师，根据你的家庭情况与养老金缺口，找到最适合你的储蓄险产品与配置方案。

这个服务会比较周全和细致，为了保证服务的质量，目前只开放50个名额，有需要的朋友最好早点报名。因为后面是否会再开放还不确定。

对上述方案感兴趣的朋友，可以点击下面预约顾问免费咨询，会给您推荐合适的产品，并提供收益演示：

注意：预约的朋友，顾问会在24小时内致电您，注意不要漏掉 0755 开头的电话。顾问是免费服务，其会询问您基本信息，然后根据实际情况，给您介绍适合您的产品。

若是顾问服务不到位等，请务必留言反馈给我！不胜感激！