市场或来到了新的临界点——投资周报-20220709

投资周报 第39期

强调：以下内容为个人投资周记，文章内容仅供参考，不构成任何投资建议！本文主要记录我的实际投资周记，大家务必记住，我这是在仓位严格控制下的定投，遵守了闲钱定投原则。

本周全球发生的大事较多，比如英国首相辞职和安倍被枪击身亡，其中尤以安倍事件影响较大。安倍事件对我国可能国际关系影响我已经在昨日旧文《【首相之死】如何理解波诡云谲的世界大环境？》。

美国时间7月8日，美国劳工部发布的报告显示美国6月非农就业新增37.2万，远远超过预期的26.8万人，失业率连续4个月录得3.6%，符合市场预期，接近50多年来的最低水平。

强劲的就业数据很可能强化美联储加息缩表遏制通胀的信心。下周三美国CPI数据值得我们重点关注，预测值是创新高的8.7%（前值是8.6%）。

本周A股主要板块走势如下图所示（图片来自富途牛牛），本周A股（以沪深300为例）小跌，本周各板块的分化基本上贴合疫情病例上升和国家新能源相关政策。

因为疫情案例各地有所增加，本周消费和旅游板块明显弱势，旅游板块整体回撤幅度达5%，叠加就业和收入预期不足，旅游和消费板块震荡也符合此前的判断。

产业升级板块，芯片如上周周报所言，本周有所回调，周一下跌幅度较深，后续有所反弹。

新能源板块周四很强势，但是周五有所回调，正如我旧文所述，疫情就是一场梦，绝大部分票都会回到疫情前，但是特别指出新能源很可能是例外，因为新能源不仅是我国的战略方向，也是全球发展的潮流。

医药医疗大健康和互联网数字经济走势差不多，前半周生猛，后半周回落。

目前市场来到了一个临界点，国内政策该发力、该前置的基本上打完了，后续国内政策面利好较难出现，得靠市场自动演化了。国际方面还是紧扣俄乌进程以及美联储加息缩表，中美关系也得关注。

我对今年下半年金融市场板块详见旧文《【年中展望】基本面尚未明朗，继续等待下重注的时机！》和《A股今日大幅回撤，或是再次寻底之开端！》。

我的投资周记如下，再次强调：以下内容为个人投资周记，文章内容仅供参考，不构成任何投资建议！

1、【步步为赢的悟空】

本期我定投的这个策略本周下跌0.31%，本期跑输明星固收组合【我要稳稳的幸福】（下跌0.08%）。

本策略还需要约2个月就满一年了，到时候可以和明星组合对比一下，这一年金融市场跌宕起伏，希望本策略后续走得更稳健些。

对于策略重仓的安信这三款固收基金，还是值得持有的，一方面历史业绩值得信任（连续28个季度正收益）。该基金10%的股票仓位主要持有头部房地产、能源、家电板块，其中房地产居多。

我个人认为房地产这轮大洗牌和出清最终会利好央企、国企头部房企，小房企甚至经营不善的大房企留下的市场都会被他们分掉。【这个现象已经在显现，本观点我也持续重复1年多时间了】

对于本基金，我会保持耐心，基于基金经理过去业绩以及所持仓的素质，长期还是值得看好的。期待本策略取得更好的成绩！

2、【只取三瓢的悟空】

我定投的这个策略本期微涨0.14%，本期跑赢了明星组合【赢定投】（-0.14%）。由于明星组合只运行3个多月，所以截取的区间也是3个月的，3个月内的走势几乎差不多。

两个策略持仓情况也几乎差不多，

该策略做多中高端消费、医药医疗和产业升级（尤其是低碳经济）这些符合国家发展趋势的赛道，这些赛道是值得我们长期看好的。

显而易见（复述多次）：可以看出这个组合不争一朝一夕的得失，目标是通过紧扣我国“产业升级”与“消费升级”双主题，顺势而为，获得超额收益。该组合可能还会回调，但是，越回调我会越加注，我不追求买在最低点，而是采用底部区域落子策略。

对于我们这种循序渐进定投的投资者来说，不会害怕下跌，反倒会希望跌得更厉害，该策略持有的是我国消费、医药医疗、互联网（数字经济）和新能源核心公司，他们代表了国家未来，我看好我们的未来，因此持有这些标的我可以“安稳睡觉”。

风险提示：本材料仅供参考，不构成任何投资建议，不作为任何法律文件。投资者在进行投资前请仔细阅读基金的《基金合同》、《招募说明书》等法律文件，了解基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应。市场有风险，投资需谨慎。