黄金属于低风险投资吗？现在值得投资否？

近期，黄金投资热度非凡，有很多朋友咨询我投资黄金好不好，投资黄金风险如何？稳健与否？

今天我在ViP群和大家扼要梳理了一下黄金历史走势（下为截图），结论就是——黄金并不属于稳健投资，风险比较高，波动堪比股市。

下图为黄金价格历史走势图，结合美国CPI和联邦利率走势图，以及标普500指数。

对比数据，我们可以清晰发现，所谓黄金稳健投资说法根本靠不住，黄金大涨对应的是泡沫时代（比如降息、QE导致，最终伴随高通胀），对应时期的股市等风险资产涨幅比黄金更大。

（1）上个世纪70年代大放水、高通胀（通胀噩梦），当时黄金价格飙涨，价格从70年代初不足百元涨到1980年800+美元/盎司。但是，期间对应的股市涨幅更大。

70年代是美国通胀最狠的时期，以至于现在创纪录都说的是40+年纪录，因为很难突破70年代美国通胀最高峰

（2）为了应对大通胀，美联储史无前例加息，其后的1980年到2000年可以说是黄金大熊市，熊了20年，从最高超过800美元/盎司最低跌到1999年约250美元/盎司。

（3）之后美联储又大幅降息，黄金迎来一波12年长牛涨到到2000美元/盎司，接着下跌到2015年腰斩。

（4）然后横盘震荡，18年末美联储加息结束，黄金开始上涨，20年遇到疫情全球大放水然后又飙涨到2000美元/盎司。

过去50年黄金价格走势图非常不好看，远不如标普500指数漂亮，黄金大起大落数次，要是在1980年您高位投资了黄金，得20年后才能回本。

就此，您应该很清楚黄金是不是低风险稳健投资了吧！？真要乱世，黄金也没有用，到时候最值钱的是粮食等生存必需品，记住是生存必需品。

黄金你当然可以配置，但是，网络上一股黄金投资风险低稳健的说法纯属误导人。当下黄金价格处于历史高位，大家还是要谨慎投资。黄金适合超长期投资，短期投资非常不合适，所谓超长期投资就是目标代际传承。

很多朋友问我，瑞信暴雷导致160亿瑞郎的AT1债券价值归零，现在投资黄金也不够稳健，对于稳健型（保守型）投资，应该怎么做才能锁定长期稳健收益呢？

我一直有研究日本的案例，结合实际大环境，考虑利率下降的大形势，要想锁定未来相当长时间的稳健且跑赢存款和通胀的复利收益，储蓄险是值得大家考虑的方向。（旧文《房贷利率会下行，且下行的将不仅是房贷利率！》）

可以承担一定风险的进取型投资者可以有其他选择，本文暂不展开论述，即便可以承担一些风险，家庭资本配置合理科学角度来看，也要配置一定的低风险稳健产品让自己后顾无忧，我就是这么做的。

存不下钱的人，可以借助储蓄险帮自己自律存钱；理财小白可以用它省心、稳健的增值。

拿最近比较火的增额终身寿险，来说，它最大的好处就是，未来拿钱确定，可以锁定长期复利收益。

对比存款，它的收益不仅不会降，而且因为是复利增值，折算为单利还一直在涨，表现很不错。

该产品最突出的两大优势总结如下：其一最高锁定3.X%（不会超过有关部门规定的3.5%上限）的长期稳定复利收益，其二是后续取用灵活，能满足大部分人的需要。

下表分别以30岁男性和女性为例，同样是年交5万（门槛是5000/年），交10年。

第10年，现金价值（您可以拿到手的钱）涨到57.506万（男性）和57.558万（女性），复利收益2.53%（男性）和2.54%（女性），折算单利3.28%（男性）和3.30%（女性）；

第20年，现金价值（您可以拿到手的钱）已达84.24万（男性）和84.34万（女性），复利收益3.39%（男性）和3.40%（女性），折算单利4.51%（男性）和4.52%（女性）；

第30年，现金价值（您可以拿到手的钱）已达118.82万（男性）和118.97万（女性），复利收益3.43%（男性）和3.44%（女性），折算单利5.51%（男性）和5.52%（女性）。时间越长，收益还会越高，最高到3.47%。

利率可比银行存款（包括大额存单）好太多了，最重要的是储蓄险可以锁定长期收益率，越到后面越香。短期内您依旧可以选择利率较高的银行存款、国债，而针对中长期资金的规划，想要锁定不错收益的话，主要就是保险公司推出的储蓄险了。

我也确实找不到其他既能拿钱确定、能长达终身去锁定3.X%收益，又足够安全的理财了。我自己也配置了增额寿险作为家庭资产最基石配置，解决我的后顾之忧。

金满意足多多版的另外一个好处，是它可以分10年慢慢交，而不需要一次性缴费。

没有人会留着大量现金发毛，要一下子拿一大笔钱来买，多少有点麻烦，而分开缴费可以极大的减轻缴费压力，还能提前占到未来好利率的坑位。

但这个不是随时都能占的，在利率下滑的背景下，储蓄险同样也在调整。前几年火热的4.025%年金险已经没有了，去年我介绍的最高能到3.49%的增额终身寿险也没了，今年接近3.48%的产品正在被盯上。

而，长期复利收益接近3.48%，是目前第一梯队的产品，已经被要求在3月31日下架了。

之后是否还有这样收益的新品上市，得看能不能通过监管报备，但难度挺大，因为产品下架本质就是因为收益做太高。不少业内朋友也在说，监管现在对新产品收益卡得很严。

现实就是之前的高收益产品已经没了，未来的收益大概率还更低，不想收益缩水、想锁定长期利率，当下就是合适的入手时机。

买了之后，保单权益不受下架影响，该有多少钱就是多少。而且这类人寿保险有明确的兜底政策，根据保险法第92条，万一出事也会有其他公司来接手，安全系数非常高，不用担心。

想要储备一笔长期稳健资金、养老资金、教育金的朋友，都可以抓紧时间找顾问老师咨询起来，老师是我专门请过来的，从业时间长、并且相当专业，可以放心预约。

距离金满意足多多版3月31日24时下架也没多久了，上次发文太多人预约，顾问那边咨询量爆炸，所以特地给我开了个预约通道，从通道进去的顾问都会优先联系，想了解可以约起来。 （点击以下图片即可预约顾问免费咨询）

咨询不收费，有任何问题都可以问、收益测算都可以做，机会确实难得。目前也只有在老师的协助下才能买，早点预约比较好，预约后会有本地区号或者0755开头的座机联系你，记得接听。

去年就有很多人，在臻享版下架消息出来后就一直观望，等到下架那天才想起来咨询，结果有的人是还没了解清楚、有的人是还在投保中，产品就下架了，还挺遗憾的。所以这一次，不管买不买，都可以给自己一个了解的机会，别等机遇过去了，才后悔没早点咨询。

产品下架不会影响后续交费和收益，大家可以放心。

当然，其他同样具备竞争力的产品大家也可以认真考虑，本文分享仅供参考。下面是两位朋友的历史评论，很有启发性，产品好不好还是需要对比，货比三家不上当。

已经买了的朋友，注意有个回访环节，有的是线上电子问卷，有的是电话回访，电话一般是买完第1-3天会打过来，要注意接听。回访是监管要求的，主要是想确认保单是大家自己买的、对基本权益有了解，不用担心。

想要验证保单真实性，买了几天后（保单上传有一定时效性），可以到APP【金事通】进行验证，这是银保监会旗下开发的官方软件，可以放心。查到【弘康弘福多多终身寿险】就对了，这是金满意足多多版的备案名，是同一款。

保险安全性科普：

首先，保险公司从成立到经营，都有着非常严格的监管制度，倒闭是非常小概率的事情。

保险牌照稀有度甚至超过了银行，由于保险牌照非常珍贵，所以竞争牌照异常激烈，可以看到每家保险公司背后的资本都较强大。最典型例子安邦破产清算了，也没有影响保单有效性，保单被重组后的保险公司承接。

日本90年代保险业破产潮，保单也是有效的没有变废纸，安全性足可见。

其次，合同有很强的法律效力。投保后，购买金额、交费期限，未来每一年有多少现金价值，都会白纸黑字写入合同中。合同不会骗人，只要保险公司还在，现金价值就是这么多。

下图为金满意足多多版现金价值表，收益都写进合同了，本表仅供参考，不同年龄都不一样，具体可以找顾问根据自己需求帮忙做个测算。

【金满意足多多版-合同样本，仅供参考】

最后，有完善的兜底政策。在严格的监管制度下，保险公司破产概率很小。即使发生了，根据《保险法》第八十九条、第九十二条的规定，也会由其他保险机构来承接保单，合同依旧有效，合同里约定要给的钱照样得给。拿安邦保险来说，它解散后，保单主要由大家保险来承接，依旧有效。

万一中途去世了怎么办？

对于身故的情况，合同里都会有相应的约定。不存在意外身故投入保险的资金打水漂的bug，否则这样的保险产品不会有市场需求。

比如金满意足多多版，合同都有对应约定，一般最坏的情况也能拿回交上去的钱，不至于亏损。（点击以下图片即可预约顾问免费咨询）