背景：6月8日，六大国有行宣布统一下调各类型存款利率，其中活期存款挂牌利率下调5个基点至0.2%；两年期定存下调10个基点至2.05%；三年期、五年期定存均下调15个基点，最新为2.45%、2.5%。最新消息是股份制银行也跟进下调存款利率了。这已是今年继中小银行“补降”以来的第2轮存款利率下调，统计显示，这是2021年以来，存款利率经历的第5次下调。至此，6大国有银行3年期最高执行利率也将由3%降至2.85%，执行利率也正式告别了“3时代”。计算显示，相比2021年6月份之前的利率水平，按照当下的执行利率，100万存3年，利息少了近2万元。对于利率下行这件事儿，自我系统性关注财经分享房地产思考就开始谈了，最近3年特别频繁，不断告诉大家——今后利率会下行，我说的不仅指贷款利率下行（比如房贷利率），也包含了存款利率下行。
这是降低银行负债端成本压力，缓解息差压力，然后打开银行下调贷款利率的空间，为下一步下调贷款利率做准备。最新更新：6月13日以利率招标方式开展20亿7天期逆回购操作，中标利率1.9%，相比上一交易日下降10BP。我早前预判完全得证，下调存款利率就是为下调贷款利率铺路，大家可以期待LPR再次下调了，存量房贷也会受益。对于银行来说，储户存款是负债，贷款出去的钱是资产。银行是通过贷款出去的资产赚钱（比如贷款利息赚钱）来支付储户存款的利息（存款利息）。如果不能保证一定的净息差，银行安全性就不足，如果遇到突如其来黑天鹅，很可能击穿银行系统导致金融风险。如下表所示，除了中国银行，剩下的五大国有银行2022年净息差相较于2021年都下降了。23Q1商业银行净息差下探，其中国有银行平均净息差下行13.7BP至1.65%，八家股份制银行的平均净息差下行13.8BP至1.95%。息差也是银行抵御坏账的重要基础，息差是银行重要利润来源，可以增加拨备以应对坏账风险。降低存款利率主要是为了刺激消费，而不是所谓逼资金去股市，希望大家不要重复水货财经自媒体说什么国家要保股市观点了。最近银行存款利率迎来下调潮，个人认为国家或在为下一步下调贷款利率做准备，甚至有可能为房地产税落地后大幅下调利率做准备，以防后面下调贷款利率击穿银行净息差。房地产税落地后就不用担心下调贷款利率引发房地产泡沫了，相反可以对冲房地产下行速度，起一个缓冲垫的作用。大家可以借用美国银行爆雷破产理解，美国银行破产潮最大原因是美联储暴力加息（利率大幅上涨），导致很多银行措手不及，现金流被击穿了。不仅存款利率，保险约定利率也被提前调控了：近期监管部门正陆续召集相关保险公司开会，主要内容是进行窗口指导，要求寿险公司调整新开发产品的定价利率，控制利差损，要求新开发产品的定价利率从3.5%降到3.0%。
最近这些利率下行新闻非常符合我此前不厌其烦、翻来覆去强调的——未来利率会继续下降，这里的利率不仅指贷款利率、还有存款利率、以及国债/保险等低风险投资收益率。（参考文章《多家中小银行下调存款利率！啥信号？》和《再谈银行下调存款利率，市面难觅3%以上定存产品！》）
我国下调保险约定利率其实是吸取日本当年教训，80-90年代日本经济泡沫很大，保险业为了业绩打造了很多高收益率产品，后面，众所周知的泡沫破灭，导致这些保险资金入不敷出（险资投资收益低于付给客户的收益率），很多保险公司被破产重组，直到现在日本保险业还在还债。
对于利率下行，我谈过很多次，估计有一些朋友耳朵都听出茧子了，但是，我还要谈下去，重要的知识就是需要重复。我相信，不断重复下，会像房地产领域那样，我会帮助更多的人，听了我劝的朋友，过几年也会在深夜向我发“感谢信”！对于大部分人来说，你需要记住的就是利率下行，未来低风险理财的收益率会越来越低，比如存款利率（包括大额存单）、货币基金、国债（包括储蓄国债）等低风险稳健理财收益率会越来越低。利率下行已是历史大趋势，那么普通人要如何应对呢？尤其是偏好存款等低风险投资的朋友，要怎么应对利率下行的大趋势并锁定长期低风险理财收益率呢？我思来想去，更好的长期稳健投资选择答案就是能够锁定长期利率的储蓄险（包括商业养老金、增额寿险等产品）——现在投资就可以锁定未来20-30年后的长期可观利率（长期3.X%收益率）。考虑到温和通胀和温和货币贬值才是未来大趋势，3%左右长期收益率的稳健理财足可以抵御未来的通货膨胀！大行3年期最高执行利率也将由3%降至2.85%，告别了“3时代”，相比之下当前3.X%的保险收益率无疑越来越有吸引力了。参考日本典型案例，随着我国经济发展速度降速，资本投资收益也肯定下行，寿险预定利率不远处可能会跌破2%。因此，对于稳健性投资者，要想锁定未来长期收益率，可以尽早投资，不用拖，因为后面利率大趋势是越来越低。2023年的当下就是我认为最合适的时机，如果可以，最好在6月份，越早越好。这段时间，已经有不少好产品陆续下架了，不夸张的说，现在的每一天、每一个小时可能都会有变动，前阵子有款产品就是晚上6点保险公司发的通知，2个小时候后就没了。往后还可能是这样的速度，如果不早早准备、提前了解，结果要么是直接错过，要么就是盲目跟风买到了不合适的产品。以增额终身寿险为例，有业内老师做了专业的估算，在其他条件不变的情况下，同样是买增额终身寿险来存钱，假设30岁每年买10万，分10年交：第20年，未来的新产品预估少拿38万；
第30年，未来的新产品预估少拿54万；
第50年，未来的新产品预估少拿108万，差距大得夸张。即使是年交1万、交10年，第30年新产品预估也将少拿5万多。也就是说，即使我们什么也没干，享受到的产品安全性也一样，仅仅是因为晚买了产品，就少了这么多钱，确实遗憾。想要配置一笔长期稳健资金、锁定当下利率的朋友，建议可以早点了解起来。增额终身寿险，我目前更推荐的是，收益等各方面都是第一梯队的水准。最近有位朋友就配置了一份，每年存一笔，50岁就已经有56万。他今年 27 岁，主要收入还是用来正常生活，只需每年存下3万（平均2500 元/月），难度也不大，不存也大概率是买数码产品啥的给花掉了。 但就是这么一点闲钱，存个 10 年，累计就有 34.5万了，其中30 万是自己一点点存的，4.5万是这个理财工具增值的收益，折算为存款那样的单利是3.28%。越往后，钱还会越多，收益也会越高。40岁时，已经涨到了39.7万。万一不幸失业，也不用担心下个月的房贷还不上，不用委屈家人降低生活品质，在一点生活费上抠搜。 如果前面都没取用，到60岁时会有70多万，复利收益3.4%，折算单利有5.85%。不想继续为了几千块钱，每天都顶着腰酸背痛的身体去干活，可以选择提前退休。 假设从60岁开始每年取6万块，平均每月有5千生活费，一直取到65岁。这时候国家也发养老金了，他还可以每个月取3千当做是额外的零花钱。要是没有提前准备，可能就跟像很多人一样，纯靠社保养老金，生活的选择权要少很多。 每个月3千块，可以一直领到他88岁。到这时累计取出来了116.4万，保单里还剩1.6万，等于他只交了30万，最后拿到了118万多，翻了近4倍。 当然了，他什么时候取用、取多少，都不是定死的，看自己的需要。用钱的时候直接在保险公司官方平台，线上申请就行，也很方便。 比如65岁时发现国家养老金足够生活，那金满意足典藏版里的钱也可以当做旅游经费，每年取个十万八万的去潇洒也行。 除了存钱之外，金满意足典藏版比较流行的用途还有当做教育金、提前退休用的资金、家庭中长期备用金等。
点下面可以预约顾问帮你答疑、做测算或者协助购买：（点击以下图片即可预约顾问免费咨询）前面介绍的增额终身寿险，相当于一个资金账户，有需要可以取用。养老年金险，则是专款专用的养老账户，最早要等到55岁或60岁开始才能拿钱，而且定时定量，提供稳定的老年现金流。产品我最推荐的是光大永明人寿的“”，央企背景，拿钱也多。30岁男性买10万，交10年，保终身，60岁起每年领139900元，这是明确的，不论如何都会给到。开始领钱后，只要人还在，就一直能拿钱，保底能领20年，不会亏。到80岁累计领293万多，复利收益3.59%，到90岁累计领433万多，复利收益3.82%。达到一定要求还能享受光大养老社区的入住权，等于给以后养老多一个选择。自己买，爸妈还能先享受。目前只能预约顾问协助配置，可以先预约做个测算看看。（点击下面图片链接，即可预约）根据我收到的消息，现在的好产品将很快面临调整，但如果趁现在的窗口期能配置，买到手的保单权益已经锁定，不会受行业变革的影响，投入一样的金额未来能拿的钱比新产品要更多。而现在，要是连这次保险的红利都错过，那真的就太可惜了。哪怕了解之后觉得不合适不买，也总比眼睁睁地让自己错失机会来得强。建议大家最好抓紧预约顾问，现在来咨询的人已经很多了，我要来了一个专属的VIP通道，可以优先1V1咨询：（点击以下图片即可预约顾问免费咨询）越早了解越有机会买到更好的产品，这是毋庸置疑的。如果确实没了，可以找顾问老师咨询下其他的产品。到这个时候，目前3.5%定价的产品都很值得考虑，别因为错过一棵树木就放弃了一片森林。这段时间，我也会多关注产品变动、多说一下产品，帮助大家更好的挑选。