大家熟悉的理财产品，藏在财报哪个科目里？

点击蓝字 ｜ 关注我们

行走的审计汪陪伴你的又一天

01

浅谈理财产品

上文在“定期存款和结构性存款在报表中的不同列示（建议收藏）”中，我们和大家聊了定期存款和结构性存款在报表中的科目列示。今天，就补充上大家熟知的理财产品。

理财产品，大家都感到很熟悉，因为多多少少接触过个人理财，也买过理财产品。简而言之，是银行将大家的钱募集起来，然后交给机构统一去投资。和基金有点类似。

对公的理财产品根据本金收益情况，可以分为保本固定收益、保本浮动收益、不保本浮动收益三类。根据风险类型可以分为不同风险层级的理财：

银行的理财产品大多是PR3以下的，我们平时见过的上市公司购买的理财，大多是PR1和PR2级别。因为风险过高，需要经过的决策程序也会越复杂。

那我们所购买的理财产品，到底是投资哪些产品。它统称为理财，但实际却投向不同的地方。比如固收类，包括的品种就很多：

权益类包括股票、基金等；衍生工具包括利率互换、期货等。

理财产品对我们所展示的是一个面，其背后是一整套的底层资产。如果产品中有基金，那还存在底层的底层。要做到最终穿透，比较困难。

当我们在实务中审计理财产品时，获取理财台账和相应回单后，必须要获取理财产品的协议。

有些公司购买理财产品是直接网银购买，可能会说没有协议。但关于理财产品的风险揭示、产品说明等，每一个银行理财产品都必然有。大家要用对方法找到协议。

找到协议后，首先是要了解清楚这款理财产品的情况。

风险级别怎样？投资哪些产品？权益类投资的越多，风险相对会更高；是否是保本的？等等。这都是结合产品协议可以了解到，帮助我们加深对业务的理解。

02

理财产品和结构性存款的不同

实务中，在募集资金的描述中，常常有公司将理财产品和结构性存款混在一起。

虽然结构性存款属于广义上的理财，但如果是特指银行的产品，结构性存款则不属于理财。而理财也不属于存款，因此理财产品不能在“货币资金”科目列示。

存款产品和理财产品，在银行有不同的监管方法。虽然结构性理财中有一部分资金用于投资的产品，可能会和理财产品投资的底层产品，存在一定的重合，但是他们的本质上是有所区别的。

因此，我在描述的时候，会将其区分开来，不将其混为一谈。

03

理财产品的报表列示

毫无疑问，理财产品是金融资产。

根据新金融工具准则，金融资产的分类分为三类：

1. 以摊余成本计量

2. 以公允价值计量且其变动计入当期损益

3. 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益

在实务中，我们主要是在1和2中纠结，因为第三种的计量，实际只包括这么几种情况：

理财产品实际上并不符合这里的几种情况，所以我们通常是在1和2中纠结。

而1和2纠结的点在于理财产品未来的现金流量流入，是否能够通过SPPI测试。

1.如果能够通过SPPI测试，按摊余成本计量，1年以内的在“其他流动资产”科目列示。1年以上的在“债权资产”科目列示，期限长于1年但在1年内到期的，在“一年内到期的非流动资产”列示；

2.如果无法通过SPPI测试，则以公允价值计量，且其变动计入当期损益。1年以内的在“交易性金融资产”科目列示，1年以上的在“其他非流动金融资产”科目列示。

在这点上的处理，和结构性存款类似。

只不过理财产品，我们如何来判断，是否能通过SPPI测试呢？对于底层产品非常复杂，且未进行公开明确公布的理财产品，判断似乎更显得困难重重。

能通过SPPI测试的，大多都是债务类工具，因此合同现金流量能符合“本金+利息”的特征，可以用摊余成本计量。

但理财产品一般只有部分投资固收类产品，总存在投资权益类产品的情况。固收类产品又较为复杂，还有底层资产需要进一步穿透。

因此，在判断是否能通过SPPI测试时，我们是这样考虑的：

1. 如果是保本固定收益型，我们会查看底层资产，去判断是否能通过SPPI测试（大概率能），因为如果通不过，和固定收益，不是出现矛盾了吗？

2.如果是保本浮动收益型，可通过查看底层资产，如果包含权益产品，比如股票、基金等，那基本是没有办法通过SPPI测试的。这种情况下，我们按照交易性金融资产来计量。

当然也不排除有些浮动，事实是“假浮动”，即浮动的幅度很小。这意味着也有可能通过SPPI测试。但相对来说，属于少数情况。

3. 如果是不保本，浮动收益型，那就无法通过SPPI测试了，因为连本金都是无法确定的。所以这种情况下，我们就按照交易性金融资产来计量。期限大于一年，则在其他非流动金融资产计量。

04

理财产品的其他相关列报

理财产品在资产负债表中的列报科目，就按照我们上述讲的来进行了。

但是按照公允价值计量，其公允价值事实上又很难获得，因此我们通常是按照历史成本来计量，待理财产品赎回时，差额确认为投资收益。

在现金流量表中的列示，则为投资相关的现金，即投资支付的现金或投资收回的现金。也有的公司列示在收到和支付其他与投资活动有关的现金中。

只要是在投资项，具体哪个项，我倒是觉得不是很重要，大家保持和上期一致口径。

05

理财产品审计注意点

既然聊到了理财产品，那就补充一些理财产品审计的注意点吧。（职业病）

了解了理财产品的会计处理和报表列示后，我们再去取证，做程序，就基本能审好了。

1. 先要获取公司购买理财产品的台账，台账和明细账核对，从报表到账目再到底单的思路，了解清楚本期公司所购买和赎回的理财产品情况；

2. 获取理财产品的产品说明书、购买回单等原始单据，并填写理财产品的正确信息，向银行函证，需回函相符；

3. 检查公司对理财产品的会计处理、科目列示是否符合要求，如果不符合要求，一个字，调！

4. 深入检查，公司的理财产品是否是常规的、受众普遍的大银行理财产品，还是某个小银行的、受众很少的小众理财产品。

   如果是小众理财产品，大家也仔细查看底层资产，看看是否有通过理财，间接被占用资金的情况。

上述四点，就是理财产品审计的主要程序了。

会有一些枯燥，但是记住了这一整套方法，感觉做起来，一点也不难了。

06

总  结

今天聊了和理财产品相关的种种，包括科目列示、披露、审计方法、是否和结构性存款类似等。虽然内容有一点零散，但总的来说，比较全面。

不多说了，留言区留给大家，大家再帮忙看看，还有什么遗漏的，我们继续探讨！