从26个美股坐庄被罚5亿的中国牛散,来聊职业量化对冲套利交易
有人让我聊一群牛散在美国被罚的故事。
应该是那天我提到了自己被两次调查的经历,正好最近冒出这么一件事,他们联想起来,就问我。
我看了,山东的两兄弟,带着16名中国籍的交易员在美股市场,采用高频的方式,无风险的套利,获利2个亿,被美国证券交易委员会起诉,因为都没来,缺席审判,被美国联邦法院判处5亿的罚金。
要解读这个故事,需要普及很多概念,比如下面这个问题。
经常有读者问我,什么是量化对冲套利交易,也有些读者更进一步,他们知道前面这个问题不需要问人,就像你想知道唐诗的定义,百度百科上一查就行了。
于是他们问了一个查不到的问题,那就是什么是量化对冲套利交易思维。
第一个问题,其实你看了定义也没有用。实际上你想了解的也不是定义,而是说,量化对冲交易,需要什么条件。
需要的条件非常多,但大部分都不是必要条件。也就是说,你会看到八仙过海,各显神通,各有各的路数。
但是有一件事情是绕不开的,八仙肯定都是仙,天底下所有的量化交易者在基础思维模式上都是一个模子印出来的,或者讲,一个妈生的。
所以提第二种问题的人,问到了关键点上,共性是什么?
这帮人共同的思维模式是个什么东西呢?
简单地说,就是你这人,是盯着一个点看,还是盯着一条曲线看。
这个坐标轴,可以是统计学意义上的事件轴,也可以是时间轴。
搁在事件轴的角度来看问题,那就是说,你到底是就着一个样本得出结论,还是就着样本总集以及概率的角度来看问题。
搁在时间轴的角度来看问题,那就是说,你到底是揪着一个时间点,比如当下,比如历史上某个时间点,还是画出一条曲线,过去,现在,未来。
我可以说,这世上绝大部分人都是持有非量化思维的,绝大多数。包括我父母,妻子,老师,绝大部分同事和朋友。
在所有我接触过的人里面,我惊奇地发现,在商人这个群体里,量化思维的人的占比非常高,在我见过的成功商人之中,量化思维占比的人更高,大约超过了一半。
至于量化交易投资人,占比百分百,我迄今为止,不认识一位从事量化交易的职业选手,是不持有这种思维方式的。
当然,这不能说明量化交易思维是每个人必须掌握的。
我认识很多成功人士,并不是一个量化思维者。
但是这么高的占比,说明它一定有些价值。就像当年星际争霸游戏的十大高手,7个兽族,2个神族,1个人族。这不能说明人族就打不过兽族,但是足以说明游戏不是绝对平衡的,星际这个游戏,倾向于兽族。
我觉得量化思维,也是这么一种东西。
这东西不是说只能用于某些特殊场合,比如某些职业,它事实上贯穿了大部分人的一生。
你比如管理学,可以说一个具备了事件量化思维的人,被提拔为主管的概率远大于不具备的。
再比如,一个女生选老公,谁是潜力股,谁未来更有钱,这就会用到时间量化思维。
你注意,不是让你去学的,是让你看看对方身上有没有这种特质。
你可以不具备,但是如果你发现一个男人,一个年轻的男人身上具备很强的时间量化思维特质,这个人日后,很大概率会变得富有。
倒不一定都是揣着嫁人的目的。
我们一生当中,会遇到很多人,上司,下属,同事,朋友,不见得都是要和你成为配偶的。
有时候就是结个善缘。
事件量化思维,时间量化思维,你发现谁具备,多多结交,苟富贵,勿相忘。
人年轻的时候,老想着靠自己,等你不年轻就知道了。这世上的富人,只有一成是太阳,自己在发光。剩下的九成,都是月亮,借来的光。
有些富人,你去问他,有什么特质。他会告诉你自己没有什么特别的地方,其实就是与一些大牛是多年好友,人家罩自己,愿意给自己机会而已。
他们没有骗你,很多事情很简单的。总有些容易做且赚钱的事情是必须要分出去的,那给谁赚不是赚?为啥不便宜自己人呢?
那为啥好事轮到他呢?你会发现这些人都很会做人。
很会做人不是说老好人,而是说他们很有眼光,大家都还年轻的时候,他们就知道和谁在一起玩。
人都是有感情的动物,交情久了,日后朋友飞黄腾达了,自己也跟着分碗汤喝喝。
这里面都离不开这两个思维模式。所以下面我就从事件量化思维以及时间量化思维的角度来解读。
顺便,我们分析下这起发生在美国的中国牛散集体被处罚的故事。
全文九千字,以下进入正题。