他又打了个响指~
撰文：Shy，排版：不二
微信公众号：芯片超人（ID：xinpianlaosiji'）
昨天，大洋彼岸一位老人发了条“美国微博”，接着便是美国三大股指期货盘中跌幅超过2%；欧洲股市开盘也低开了1.9%左右，亚太地区同样如此，主要进行交易的指数收盘时跌幅都超过3%。
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受伤最重的当然就是A股，今天A股大幅度低开之后，收盘时上证指数跌了5.58%，深成指跌了7.56%，创业板跌了7.94%。上涨的股票一共才105家，大多数股票是跌的，“千股跌停”的情景再现，涨停的股票一共才20家左右。
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一只南美洲亚马逊河流域热带雨林中的蝴蝶，偶尔扇动几下翅膀，可以在两周以后引起美国得克萨斯州的一场龙卷风，但这位老人显然不是蝴蝶，是黑天鹅。
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还有一个值得关注的事，5月2日至3日，以美国为首的32个西方国家的代表“齐聚”捷克首都布拉格，闭门开了一场会议，就如何安全地引入5G网络进行讨论，而在5G领域拥有重要话语权的中国并未受到邀请。
两天的会议中，与会国家并未签署任何文件，只是发布了一份非约束性建议，称“应该考虑到第三国政府影响供应商的整体风险”。
有美国媒体指出，美国试图利用这一机会向盟友推销其最新策略，即不再着眼于对某家公司的封禁，而是转向强调严格的网络安全。
可想而知，他们针对的是谁。
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首先一个事实是，人类科技发展已经陷入一个停滞的瓶颈！
毫不夸张的说，人类关于基础科学理论已经停滞了将近70年。我们现在所有的科技成果都是应用科技的发展，基础理论还停留在上个世纪爱因斯坦时代。
基础理论不突破，应用科技发展是有极限的。以芯片产业的摩尔定律为例，当价格不变时，集成电路上可容纳的元器件的数目，约每隔18-24个月便会增加一倍，性能也将提升一倍。换言之，每一美元所能买到的电脑性能，将每隔18-24个月翻一倍以上。这一定律揭示了信息技术进步的速度。
这个定律维持了将近半个世纪，现在感觉也到了极限。比如，芯片的制程工艺从90纳米，发展到28纳米，到14纳米，到7纳米，目前最先进的芯片制程工艺已经干到3纳米，后面还有什么发展空间？
芯片的摩尔定律走到极限深刻揭示了基础理论不突破，应用科技早晚会走到尽头的规律。规律走到接近尽头的时候，这时候中美之间的差异，特别是芯片和一些高端装备领域，会形成龟兔赛跑的局面。兔子速度快很快，遥遥领先，可是一旦到达终点，兔子只能焦急等待着被乌龟一步步逼进。
当增量蛋糕无限小的时候，存量蛋糕就成了必争之地，而存量的竞争是最残酷的竞争。
想要在这场斗争中获取利益，唯一的出路还是科技突破，让大家看到增量的前景，但目前可以看到的是5G。但就如前文所提到的一样，以美国为首，来自32个欧美国家的网络安全官员表示，担心华为的安全风险。这个增量赛道上依然有中国的身影，怎么办？貌似没有太好的办法。
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以上从大的方面去考虑，如果从小的方面，应该考虑一个人，一个公司如何在这样的背景下去生存？
我们先看一个小的事例，美国各州的圣诞灯销售大都受到美国政府301条款关税的打击和影响，因为美国企业不得不支付进口产品的额外关税，美国本土缺少大型的圣诞灯制造商，几乎所有圣诞树灯饰都依赖进口。
美国人口普查数据显示，出于库存考虑，美国80％进口灯饰的采购在8-10月完成，而中国产品占这些进口灯饰的85％左右，并且几乎所有的LED灯都来自中国。
MY战自去年7月6日正式开开始，去年10月出口数据不增反涨，出口总额增长非但没有像市场广泛预期的那样明显放缓，反而是大幅加速至20.1%的高位。
这如何解释？实际上，如果仔细分析MY战形势，一个显然的解释是，10月份很多出口企业继续抢先出口，很显然这些企业不是要赶在9月23日两千亿美元加征10%关税之前，而是赶在2019年关税率从10%提高至25%之前。
所以我们会看到，2018全年6210亿美元贸易逆差创下自2008年以来最高，其中商品贸易逆差达到8910亿美元，而中国去年占商品贸易逆差的一半，达到4192亿美元，较2017年增长436亿美元。
我们在前几天的推文《半导体的中年危机》中也提到了这一点：
开渠村的王开渠最近胖了，衬衫已经盖不出他刚出生的啤酒肚。往年这个时候他每天都要加班。但今年不同，今年的王开渠很闲，事情少了，饭局就多了，隔三差五去外面吃一吃，事少，吃得多，慢慢就胖了。
王开渠一边撸着串，一遍跟我说：“很多工厂都在寅吃卯粮，年前由于担心某些不可抗力带来的影响，我们工厂紧急采购了一大批芯片，年前加班加点赶出来就出口了。年前就把第一季度的订单做完了，所以现在很多人都在休息，有事慢慢做，不急，急也没办法。”
今年第一季度，芯片市场行情冷淡。
据传，现在各家芯片大厂的代理都在抛货，代理被下了死命令，反正谁的库存高，谁搞不定客户，很有可能就会出局。
代理商被塞满了货，贸易商被塞满了货，客户也被塞满了货，遍地是货！
三星第一季度销售额为52万亿韩元，同比下降14.13%；营业利润为6.2万亿韩元，同比下降60.36%、环比下降38.5%。
英特尔第一季度营收为161亿美元，与去年同期的161亿美元持平；净利润为40亿美元，同比下降11%。
SK海力士第一季度营收6.77万亿韩元，同比下降32%；营业利润1.37万亿韩元，同比下降69%。
美光第二季度（截至2019年3月20日）营收58.4亿美元，同比下降20.6%，营业利润21.1亿，同比下降41.9%。
德州仪器第一季度净利润为12.17亿美元，同比下降11%；营收为35.94亿美元，同比下降5%。
英伟达(NVIDIA)2019财年第四财季（截至2019年1月27日）总收入22.05亿美元，同比减少24％；净利润5.67亿美元，同比减少49％。
台积电第一季度营收为2187.04亿新台币，同比下降11.8%；净利润614亿新台币，同比下降32%。
这些赤裸裸的数据仿佛在印证着去年王兴在他的饭否上引用了一句:”2018年是过去十年最差的一年，也将是未来十年最好的一年。 ”
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怎么办？办法总比困难多。
在博鳌亚洲论坛上发布的《亚洲竞争力2019年度报告》上，越南升至第15位，较上年排名提升了7位，在一众亚洲国家中上升幅度最大，越南投资也变得炙手可热。
在1975年战争结束之后，越南是世界上最贫穷的国家之一。然而，一切都在1986年发生了变化，越南开始实施革新政策，发展社会主义市场经济体制。当今，越南是新兴经济体中的“明星”之一，年均经济增速达6-7%。
人口红利明显的越南经济发展潜力较大，制造业优势明显。同时，开放革新、政策利好、税收优惠、内需旺盛等等都在吸引着越来越多的外商投资，从而促使越南经济一路发展。
这里同样也成为诸多电子公司争相布局的又一“掘金地”。
三星、LG、奥林巴斯和先锋等日本和韩国的许多电子公司以及美国和欧洲时尚品牌已进入越南。
越南劳动人平均年龄分布
北越的电子业，始于2007年越南加入WTO。日商佳能和韩国三星因此陆续进入北宁设厂。三星带来了200多家协力厂商，光北宁厂区就有12万员工。目前来说，三星是越南经济贡献最大的外企。2018年10月，三星集团称，将越南打造成三星最大的生产基地。三星在越南创造的出口额高达600亿美金，是总出口的1/4。
佳能和三星落地后，台湾科技业如鸿海、仁宝也随之来到北越投资。鸿海在北越已有自己的机构厂，较复杂的模具也可从龙华走陆路运送到北宁厂内，或同在北宁做机构件的神基子公司汉达精密，也支援出货给鸿海制造网通产品。
除了三星，苹果也在越南有很多供应商，其15-22%的采购来自越南。在中国有很多苹果供应链公司西进越南。例如苹果连接器大厂立讯、iPhone保护玻璃供货商蓝思科技，以及AirPods制造厂歌尔声学。另外在北江的云中工业区，苹果手机电池供货商、中国国企大厂德赛电池，则在当地扩充电池电量保护板的产线。
低关税低税率，成越南最大竞争优势。
投资越南最看重的是什么？出口零关税和低税率已成为中资企业投资越南的关注重点。例如，从越南出口欧美日的商品，很多都是零关税，省下的关税都是利润。
从关税角度看，越南已形成了相对庞大且成熟的自由贸易体系，中国企业为规避贸易壁垒加大对越投资已经渐成趋势。特别是在2019年之后，越南多项新的对外贸易协定生效，越南对外贸易出口关税优势正在进一步凸显。
2019年1月，《全面与进步跨太平洋伙伴关系协议》（CPTPP）在越南正式生效。2019年底，欧盟与越南预计将正式签署《欧盟-越南自由贸易协定》。两大协议对于越南制造业出口来说，都是巨大利好。根据协议，越南的出口关税将大大下降，而欧盟削减99%的税目关税。
相对于欧美对中国的关税水平，欧美对越南多数产品征收的关税低得多。这对于出口导向型的制造业企业来说，仅关税减免一项，就能带来丰厚的利润。
除了低关税外，越南本土的税收优惠政策也不容小觑，按照越南政策，只要达到相应条件，企业就能享受“四免九减半”的特殊优惠政策。
在双重激励之下，产业跨国转移的热情大大提升，特别是以出口美国市场为主的企业更为明显。从越南出口统计来看，今年一季度美国是越南最大的商品出口国，出口总额达130亿美元，同比增长26%。
来自贸易数据公司Panjiva的分析报告显示，从行业来看，美国零售商家具、家电和轮胎等商品，由中国向越南转移订单的情况比较明显。如家得宝以及宜家家居等零售商从中国进口家具减少13.5%，而由越南进口攀升37.2%；汽车轮胎方面，美国减少从中国进口28.6%，而从越南进口暴增141.7%。
越南计划投资部国外投资局日前发布数据显示，2019年一季度越南吸引外资额达108亿美元，同比暴增86.2%，创3年来同期新高，其中来自中国的资金占了一半，中资扮演着重要角色。
且越南经济改革经过近30年的发展，现在已经处于稳定的增长阶段，外商投资的环境也在日益完善。同时，不断上升的外商投资规模以及众多巨头企业先后到越南开拓市场，也反映出越南市场已经受到了来自世界的关注，日益完善的投资环境也将吸引更多的外商资金到越南进行投资。
年初，我们芯片超人越南考察团也踏上了越南这片土地。从南部到北部，芯片超人越南考察团横跨1800多公里，详细考察了越南电子产业链，可查阅《越南电子业真相》。
参观越南后，我们针对上次活动作了反馈调查，且在我们第一期的越南考察团中，已有团员在落地一个电子产业相关配套企业。
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芯片超人现计划在6月初开展第二期越南考察团活动。想跟我们一起去越南搞事情的同行朋友欢迎联系。2019芯片超人第二期越南考察团具体行程如下：
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如您对第二期越南考察团感兴趣
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负责人：Jenny Liu
参考资料：
【1】中国企业赴越南投资调查：低关税低税率成最大优势
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● The End ●
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