出品｜白露会客厅
作者｜博文
于香港虚拟资产市场而言，2023年最重要的部分，必然是虚拟资产交易平台发牌制度的落地。不论比特币还是其他虚拟资产，交易始终都是其最重要的应用场景。全球市场也始终据此将合规交易所作为管规的重点之一，美国、加拿大、韩国等国家更是早已推出合规交易所运行制度，以规范虚拟资产市场的发展。香港打造世界Web3.0金融中心的决心已无需质疑，想要快速追赶全球市场的步伐，首要任务也是推出合规虚拟资产交易平台，提供最基本保障。2022年12月，香港立法会通过《2022年打击洗钱及恐怖分子资金筹集（修订）条例草案》；2023年6月1日，《打击洗钱及恐怖分子资金筹集条例》下专为中央虚拟资产交易平台（虚拟资产交易平台）而设的全新发牌制度正式生效。香港虚拟资产交易平台步入合规时代。OSL、Hashkey早已拿到合规牌照，进度领先，大力拓展业务；12家机构紧随其后成为牌照申请者，誓要在香港虚拟资产市场分得属于自己的一片天地。本期文章，白露会客厅为读者解析OSL、Hashkey以及12家虚拟资产牌照申请者发展近况，看清香港虚拟资产交易平台大战的全貌。提到香港合规虚拟资产交易平台，自然免不了提到OSL和Hashkey的名字。2023年8月3日，两家平台同一天对外宣布，获得证监会批准完成牌照升级，可以面向零售客户提供虚拟资产交易服务。合规交易所正式步入了散户时代。OSL在香港虚拟资产市场已亏损运营多年，2023年，整体业务运转终于趋向正轨。下半年，香港虚拟资产政策接连落地；紧接着10月份，美国比特币现货ETF获批预期引发一轮牛市。布局许久的OSL终于等到了好时机，先后与嘉实国际、华赢证券、盈透证券、木兰资管等机构达成合作，提升OSL在香港虚拟资产市场的地位。对于OSL来讲，政策的变动也促使OSL更换血脉以适应市场发展。2023年11月14日，OSL于官网宣布获得BGX集团约7.1亿港元的战略投资，BGX持股量达29.97%，成为OSL第一大股东（原BC科技集团已更名）。Bitget最终以自己的方式合规进驻香港虚拟资产市场。 2024年1月12日，BGX与OSL交易完成。随后，董事会进行改组，委任现为BGX首席执行官的潘志勇成为新主席及行政总裁。2024年，随着美国SEC批准比特币现货ETF上市，一波来自机构投资者的资本极有可能进入虚拟资产行业，以进一步巩固其在传统金融行业中的角色。潘志勇接任后，为OSL确定了2024年四个战略支柱：全球扩展、服务创新、数字金融协同和合规标准，希望利用好OSL现有的合规和技术优势，做出成绩。OSL这次能否把握这些发展带来的机会，大家都在等他的表现。Hashkey依然保持着其在香港虚拟资产市场的领先地位。上线4个月，Hashkey Exchange用户量超过了15万，日均交易量6.3亿美元。目前已支持18种虚拟资产在平台交易。目前，已有超过10家券商基金综合账户开户，同时与超过20家机构展开合作。6家港股上市公司：声扬集团、虎视传媒、扬科集团、新火科技、蓝港互动、华科智能投资均选择在Hashkey开户。
除此以外，保险平台OneDegree于2023年11月正式向Hashkey Exchange提供覆盖冷热钱包的保险。Hashkey与华夏基金、Hamsa达成了合作，共同探索代币化产品创新。2024年1月16日，Hashkey Group以高于12亿美元的估值，完成A轮近一亿美元融资，新增投资方包括大型机构投资者，Web3机构和战略合作伙伴。Hashkey及其领导人肖风博士，始终是合规至上原则的拥护者和推动者。在香港合规化大背景下，Hashkey取得领先，结果不让人意外。
不过，在全球合规化趋势中，币安、OKX一类的加密独角兽也在逐步拥抱监管，走上合规道路。当这些实力机构与Hashkey步入同一合规起跑线后，Hashkey会使用什么样的策略应对来自他们的挑战？值得期待。OSL和Hashkey仍需不断捍卫已取得的地位，在他们之后，Web3资深团队、传统金融机构、以及其他行业的先行者均已入局争抢香港虚拟资产生意的蛋糕。2023年8月11日，HKVAX获香港证监会颁发原则上批准通知书，可进行第一类及第七类受规管活动（虚拟资产1&7号牌），将成为香港第三家持牌虚拟资产交易平台。2023年年末，HKVAX进行了战略性集资，并提出了申请VASP许可的意向。据公开资料，HKVAX的CEO吴炜樑曾任香港传统金融集团先锋集团旗下加密资产交易平台CoinSuper Premium的CEO。在CoinSuper之前，CEO吴炜樑曾与包括摩根士丹利、摩根大通和万方资产管理在内的顶尖金融机构合作，曾担任中信期货国际部的董事总经理。2024年1月，HKVAX CEO吴炜樑出席了“2024青岛·港澳金融之夜活动”，会上吴炜樑就青岛企业发展虚拟资产业务的机遇与挑战进行了分享。
吴炜樑表示：“国内有‘专属’的区块链，比如文昌链、武汉链和蚂蚁链等，与境外用的区块链以太坊非常不同。因此，从技术方面来看，香港是企业发展虚拟资产的优选平台。香港是支持所有‘链’的。如果我们把国内的一些数字资产通过国内的一些‘链’，比如通过蚂蚁链‘链接’到香港，然后在香港把相关的底层改为以太坊再卖给境外的公司，就可以解决所有的问题，无论是技术层面的问题或者是法律层面的问题，都能通过香港作为一个桥梁，把国内的一些业务作为产品与境外接通起来。”VDX，即胜利数码科技Victory Fintech Limited，为香港本土券商胜利证券参股公司。核心战略定位于聚焦2B业务的虚拟资产交易平台。胜利证券作为香港首家同时获得虚拟资产1、4、9号牌照的香港本土券商，成为香港2023年虚拟资产新政落地后的赢家之一。2023年11月24日，胜利证券成为香港首家获批开展虚拟资产零售业务的本土券商。目前每月平均营业额达1000万美元，旗下虚拟资产业务已取得盈利。VDX CEO来自于传统金融圈，十余年高频交易经验和7年虚拟资产行业经验；COO曾任职德意志银行和埃森哲，此前为香港证监会虚拟资产方向专家。多名团队成员均来自腾讯、富途和老虎证券。相比于其他虚拟资产交易平台，VDX以更像创业者的方式进行自己的业务拓展。VDX业务主要集中于为合作金融机构提供Web3技术和流动性解决方案，并在原生的Web3产业基金方面进行生态布局。胜利证券已在前线大杀四方，相信VDX在2024年会有新动作。
Hong Kong BGE Limited，属于香港上市公司HKE Holdings旗下全资附属子公司。HKE Holding董事会主席连浩民，是Monmonkey Group Holdings Limited（“Monmonkey Group”），即大圣集团的创始人，持有香港传统金融1、4和9号牌。▲ 1992年出生的连浩民
连浩民于2017年从美国大学毕业回港后，先后在JP摩根及中国太平集团等机构工作及实习；其后发现家族企业中的金融业务出现亏损，因此便向父亲提出要求自己来管理。适逢当时正值小米、美团及阿里等巨头赴港上市之际，连浩民掌管了家族旗下大圣集团后，先后投资港股IPO项目及二级市场项目，令公司开始获得盈利。直到2021年，在恒大房车宝上栽了跟头。2024年1月8日，据星岛日报报道，连浩民过去3年投资了数千万美元用于区块链相关项目。2021年完成HKE Holdings的收购后，HKE虚拟资产交易所团队已经超过120人，旗下交易所，即BGE最快可能会在今年第一季正式拿到证监会的虚拟资产交易平台牌照。获得牌照后，按照计划将会把业务拓展到东南亚。HKbitEX为太极资本，Tykhe Capital集团四大业务板块之一。太极资本业务核心包括数字资产交易、资本市场与财富管理、数字资产托管和技术研发。2023年9月10日，太极资本推出PRINCE代币，为香港首个面向“专业投资者”的房地产STO，也是首个香港证监会准许的基金代币化集资模式。创始人兼首席执行官高寒，曾于香港交易所任职，并有份参与港股通、债券通等，平台亦有多名港交所前员工加入，组成港交所正规军。▲ HKbitEX创始人高寒
2023年12月，HKbitEX与上海技术交易所签订战略合作。上海技术交易所由国家科技部和上海市人民政府共同组建。根据备忘录，上海技术交易所将与HKbitEX共同探索以资产通证化为基础的科创企业金融解决方案，包括融资需求与资金供给不匹配、估值困难以及投资退出机制不完善等问题。预计2024年，HKbitEX将与更多合作伙伴在RWA方面进行更多尝试。Meex的推出是资深Web3团队入驻香港的典型。2023年10月12日，Meex Digital Securities Limited向香港证监会提出了虚拟资产交易平台牌照申请。
Meex由香港财团支持，专注于资产安全。客户资产独立托管于TCSP持牌公司 Meex Custody Services Limited。目前正在申请虚拟资产1号、7号和VASP牌照。
Jason FENG任Meex CEO，此前曾任佳兆业代理行政总裁。CTO鲁志超曾任Bybit技术总监。运营负责人Vince Lam曾出任同样正在申请牌照的交易所HKbitEX运营负责人。其他团队成员包括香港证监会持牌人士、法律界人士。
众安国际、华为云香港等现为Meex战略合作伙伴。香港全新虚拟资产交易平台发牌制度实行以后，在新一批申请者中，Meex动作最快占得先机，能否取得更多优势，还需继续观望。
Panthertrade (Hong Kong) Limited，中文名猎豹交易（香港）有限公司，2023年11月15日提交了虚拟资产交易平台申请。据知情人士透露，猎豹交易（香港）有限公司为富途证券全资控股子公司，是传统券商向虚拟资产市场的又一次强进军。2023年3月7日，Panthertrade递交法团成立表格，首名董事为方行陟，曾任职于京东证券有限公司。2023年9月14日，PantherTrade委任陈志湖为董事，陈志湖曾任Huobi资产管理（香港）有限公司投资总监；另一位董事为洪亿民。早在2021年，富途证券就已着手扩展在加密产业的布局。2021年4月，在富途牛牛平台中，有用户询问富途证券CEO李华关于未来平台内是否可以交易比特币的问题。李华回复表示：“香港及海外客户很大机会可以，内陆客户应该不可以。”然而，碍于当时的监管要求，GBTC、EHTE等股票的交易被迫暂停。此次回归香港虚拟资产市场，监管环境已天差地别。富途证券是否已在多年等待时间内做足了准备，很快会有答案。与其他竞争者不同的是，OKX的加入更多的是在向所有人传递两个信号。一是全球虚拟资产交易平台合规化已成大趋势；二是未来香港必将是全球虚拟资产市场活动的中心。2023年，币安和cz向美SEC妥协上缴天价罚款，加密行业第一独角兽选择拥抱监管，已经证明合规化已是任何人都不可逆的事实。对于OKX这样的头部交易所，选择尽快完成合规落地，无疑是最好的选择。
2024年1月16日，OKX中东关联公司 (OKX中东) 正式获迪拜虚拟资产监管局（VARA）颁发虚拟资产服务供应商（VASP）的牌照，牌照将于OKX中东满足到VARA所列明的所有剩余条件及特定的本地化要求后正式生效。届时，OKX中东将在监管机构的覆核和批准之后正式开启营运。OKX合规步伐走的稳健，抵达香港只是时间问题。市场关注的是，OKX正式进驻香港后，会带来什么样的影响？是恪守交易所的职责，还是勇敢创新推出更多产品带领香港虚拟资产市场变革？期待OKX早日回应。与OKX相似，VAEX的成立和牌照申请也是老牌加密交易所拥抱合规的举措。
VAEX于2023年11月25日成为了第8位虚拟资产交易平台牌照申请者。早在2023年2月，KuCoin便于官方渠道宣称对VAEX进行技术支持。如今VAEX入局香港，某种意义上讲，就是KuCoin拥抱监管所采取的行动。
KuCoin的投资部门KuCoin Ventures在香港也很活跃。2023年3月，该公司领投了香港稳定币发行商CNHC 1000万美元的投资。三个月后，在2023年监管环境不断变化的情况下，该平台确认通过引入强制性KYC身份检查来收紧其合规程序。可以预测，VAEX如果成功在香港落地，将会和KuCoin产生更多联动，帮助KuCoin站稳脚跟。Accumulus的加入代表另一种趋势：国内传统互联网公司，传统企业亦可选择通过虚拟资产和香港市场实现更广阔的业务拓展。中国企业500强企业，云账户技术（天津）有限公司，获批逾11亿港元境外投资额度，在香港注册成立云账户大湾区科技（香港）有限公司，即Accumulus GBA Technology (Hongkong) Co., Limited。2023年12月6日，正式向香港证监会提交了虚拟资产交易平台牌照申请。云账户提供灵活就业服务7年，现为中国最大的线上人力资源服务企业之一。累计为全球120个国家和地区的8,200多万名自由职业者提供灵活就业服务，2022年营收超1,100亿港元。董事长杨晖，任全国政协委员 ，全国工商联常委，第十四届天津市政协常委，天津市工商联副主席，民建天津市委会常委，天津市津商联合会副会长，天津市滨海新区人大常委，中国民主建国会会员。在所有虚拟资产交易平台申请者中，Accumulus团队背景最为特殊。背靠内地资源在资金和人才输送上有特殊优势，如果以安全为重点进行长期建设，Accumulus可能收获成效；但另一方面，长期与全球虚拟资产市场隔离的中国大陆地区，技术和认知上与全球差异明显，平台和业务能否获得市场认可存在很大的未知。
但不论如何，希望Accumulus能在香港成功扎根，或许可以为大陆Web3领域的发展进行强力助推。
DFX Labs Company Limited成为了2023年最后一个香港虚拟资产交易平台牌照申请者，于2023年12月27日提交了申请。
DFX Labs首席运营官Simon Au Yeung，毕业于沃顿商学院。此前，曾任Blockchain Finance和BGE首席执行管。离开BGE后，作为联合创始人创立IEEE，并于2023年9月起加入DFX Labs。DFX官网处于试运营状态，将支持BTC和ETH交易。
HKVAEX成立于2022年12月，并于2023年推出了虚拟资产交易平台。
Stanley Fung出任HKVAEX CEO。Stanley Fung毕业于多伦多大学。加入HKVAEX以前，曾出任新火科技交易所业务负责人，和Huobi香港CEO。此前香港媒体南华早报指出，诸多证据表明HKVAEX为币安为在香港布局而设立。但事后，币安对此消息予以否认，表示“HKVAEX”不属于币安旗下任一公司。2023年6月，HKVAEX参与支持了HKVAC推出的“虚拟资产指数”和“虚拟资产交易所评级”，为专业投资者及公众参与市场活动时提供第三方的参考数据。此外，HKVAEX团队积极参与香港虚拟资产各类交流活动，包括InvestHK、腾讯云、Cyberport大会等。资深的Web3背景与积极的市场参与度能否帮助HKVAEX落地生根，拭目以待。最后一位申请者于2024年1月11日提出申请。BitHarbour (Hong Kong) Limited，中文名币风港（香港）有限公司，交易平台名称BitHarbour。BitHarbour同样为目前公开披露信息最少的申请者。不过，在BitHarbour服务协议中，其中一条写明，用户需“同意在CoinEx进行的所有投资操作代表真实的投资意愿，并无条件接受投资决策的潜在风险和收益。”推测BitHarbour与CoinEx之间存在某种业务联系。 1月29日，该平台申请被证监会撤回。总体上讲，香港虚拟资产交易平台可以分为三大类：资深Web3公司、传统金融机构、以及坚定的Web3创新创业者。资深Web3公司优势明显，有着丰富经验和市场认知；传统金融机构胜在潜在资本和客户量巨大；而创业者需要面对的挑战，可能还有很多。
我们无法预测最终谁会胜出。但无论赢家是谁，激烈的虚拟资产交易平台竞争已经表明：虚拟资产市场的未来，离不开香港。
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《白露会客厅》2023年2月由Web3知名媒体人、KOL、香港区块链协会副会长、深圳信息服务业区块链协会常务副会长白露发起。
平台深度聚焦香港合规加密资管及全球Web3创投市场，并为纳斯达克及港股加密上市公司/合规资管/合规基金/加密ETF/合规交易所提供全球品牌市场战略咨询孵化服务。
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