商业汇票承兑、贴现与再贴现的管理

　　现阶段，中国的货币政策工具主要有公开市场操作、存款准备金、再贷款与再贴现、常备借贷便利（SLF）、利率政策、汇率政策、道义劝告和窗口指导等。本文是再贷款与再贴现。

　　1997年5月22日，中国人民银行《关于印发＜商业汇票承兑、贴现与再贴现管理暂行办法＞的通知》（银发[1997]216号）颁布、施行《商业汇票承兑、贴现与再贴现管理暂行办法》。

　　一、制定的目的和依据

　　为了进一步规范和发展商业汇票承兑、贴现与再贴现业务，根据《中华人民共和国中国人民银行法》《中华人民共和国商业银行法》《中华人民共和国票据法》及有关规定，中国人民银行制定本办法。

　　经中国人民银行核准经营人民币存款、贷款和结算业务的外资银行或其分支机构适用本办法。

　　经中国人民银行核准经营有关商业汇票业务的非银行金融机构，适用本办法有关规定。

　　各授权窗口、商业银行、政策性银行要根据本办法制定实施细则，并报中国人民银行备案。

　　二、概念

　　⒈承兑

　　本办法所称承兑系指付款人承诺在商业汇票到期日支付汇票金额的票据行为。

　　⒉贴现

　　本办法所称贴现系指商业汇票的持票人在汇票到期日前，为了取得资金贴付一定利息将票据权利转让给金融机构的票据行为，是金融机构向持票人融通资金的一种方式。

　　⒊转贴现

　　本办法所称转贴现系指金融机构为了取得资金，将未到期的已贴现商业汇票再以贴现方式向另一金融机构转让的票据行为，是金融机构间融通资金的一种方式。

　　⒋再贴现

　　本办法所称再贴现系指金融机构为了取得资金，将未到期的已贴现商业汇票再以贴现方式向中国人民银行转让的票据行为，是中央银行的一种货币政策工具。

　　三、业务的总体性要求

　　⒈承兑、贴现、转贴现、再贴现的商业汇票，应以真实、合法的商品交易为基础。

　　⒉承兑、贴现、转贴现、再贴现等票据活动，应当遵循平等、自愿、公平和诚实信用的原则。再贴现应当有利于实现货币政策目标。

　　⒊承兑、贴现、转贴现的期限，最长不超过六个月。再贴现的期限，最长不超过四个月。

　　⒋再贴现利率由中国人民银行制定、发布与调整。

　　贴现利率采取在再贴现利率基础上加百分点的方式生成，加点幅度由中国人民银行确定。

　　转贴现利率由交易双方自主商定。

　　⒌为防范商业汇票业务风险，有关金融机构要健全商业汇票承兑、贴现、转贴现、再贴现的申请、审查、审批制度，依法进行业务操作。

　　⒍ 商业汇票承兑、贴现、转贴现、再贴现的处理手续，按照中国人民银行《支付结算会计核算手续》的有关规定办理。

　　⒎办理商业汇票承兑、贴现、转贴现、再贴现业务的金融机构，须健全有关业务统计和原始凭证档案管理制度，并按规定向其上级行和中国人民银行或其分支机构报送有关业务统计数据。

　　四、承兑

　　⒈向银行申请承兑的商业汇票出票人，必须具备下列条件：

　　①为企业法人和其他经济组织，并依法从事经营活动；

　　②资信状况良好，具有支付汇票金额的资金来源；

　　③在承兑银行开立存款帐户。

　　商业汇票的出票人应首先向其主办银行申请承兑。

　　⒉商业银行、政策性银行及经其授权或转授权的银行分支机构可承兑商业汇票。

　　非银行金融机构、不具有贷款权限或未经其上级行承兑授权、转授权的银行分支机构，不得承兑商业汇票。

　　⒊承兑商业汇票的银行，必须具备下列条件：

　　①具有承兑商业汇票的资格；

　　②与出票人建立委托付款关系；

　　③有支付汇票金额的资金来源。

　　⒋银行承兑商业汇票时，应考核承兑申请人的资信情况，必要时可依法要求承兑申请人提供担保。

　　⒌承兑人按中国人民银行的规定，向承兑申请人收取承兑手续费。

　　⒍各商业银行、政策性银行应对其分支机构核定可承兑总量或比例，实行承兑授权管理，并依法承担承兑风险。银行分支机构依据其上级行的承兑授权，在核定的可承兑总量或比例内承兑商业汇票。

　　⒎中国人民银行一级分行对辖内城市合作银行、农村合作银行承兑商业汇票实行总量控制。上列商业银行要在当地人民银行核定的可承兑总量或比例内承兑商业汇票。

　　⒏中国人民银行各分支行应督促辖内银行或银行分支机构完善商业汇票承兑业务管理和风险防范制度，监控辖内承兑总量与风险度。

　　五、贴现

　　⒈向金融机构申请票据贴现的商业汇票持票人，必须具备下列条件：

　　①为企业法人和其他经济组织，并依法从事经营活动；

　　②与出票人或其前手之间具有真实的商品交易关系；

　　③在申请贴现的金融机构开立存款帐户。

　　⒉持票人申请贴现时，须提交贴现申请书，经其背书的未到期商业汇票，持票人与出票人或其前手之间的增值税发票和商品交易合同复印件。

　　⒊办理票据贴现业务的机构，是经中国人民银行批准经营贷款业务的金融机构（以下简称贴现人）。

　　⒋贴现人选择贴现票据应当遵循效益性、安全性和流动性的原则，贴现资金投向应符合国家产业政策和信贷政策。

　　⒌贴现人应将贴现、转贴现纳入其信贷总量，并在存贷比例内考核。

　　⒍贴现人对贴现申请人提交的商业汇票，应按规定向承兑人以书面方式查询。承兑人须按照中国人民银行的有关规定查复贴现人。

　　⒎各商业银行、政策性银行应当运用贴现、转贴现方式增加票据资产，调整信贷结构。

　　六、再贴现

　　⒈再贴现的对象是在中国人民银行及其分支机构开立存款帐户的商业银行、政策性银行及其分支机构。

　　对非银行金融机构再贴现，须经中国人民银行总行批准。

　　⒉再贴现的操作体系：

　　①中国人民银行总行设立再贴现窗口，受理、审查、审批各银行总行的再贴现申请，并经办有关的再贴现业务（以下简称再贴现窗口）。

　　②中国人民银行各一级分行和计划单列城市分行设立授权再贴现窗口，受理、审查、并在总行下达的再贴现限额之内审批辖内银行及其分支机构的再贴现申请，经办有关的再贴现业务（以下简称授权窗口）。

　　③授权窗口认为必要时可对辖内一部分二级分行实行再贴现转授权（以下简称转授权窗口），转授权窗口的权限由授权窗口规定。

　　④中国人民银行县级支行和未被转授权的二级分行，可受理、审查辖内银行及其分支机构的再贴现申请，并提出审批建议，在报经授权窗口或转授权窗口审批后，经办有关的再贴现业务。

　　⒊中国人民银行根据金融宏观调控和结构调整的需要，不定期公布再贴现优先支持的行业、企业和产品目录。各授权窗口须据此选择再贴现票据，安排再贴现资金投向，并对有商业汇票基础、业务操作规范的金融机构和跨地区、跨系统的贴现票据优先办理再贴现。

　　⒋持票人申请再贴现时，须提交贴现申请人与出票人或其前手之间的增值税发票。

　　⒌中国人民银行对各授权窗口的再贴现操作效果实行量化考核：

　　①总量比例：按发生额计算，再贴现与贴现、商业汇票三者之比不高于1：2：4。

　　②期限比例：累计三个月以内（含三个月）的再贴现不低于再贴现总量的70％。

　　③投向比例：对国家重点产业、行业和产品的再贴现不低于再贴现总量的70％；对国有独资商业银行的再贴现不低于再贴现总量的80％。

　　⒍中国人民银行对各授权窗口的再贴现实行总量控制，并根据金融宏观调控的需要适时调增或调减各授权窗口的再贴现限额。各授权窗口对再贴现限额实行集中管理和统一调度，不得逐级分配再贴现限额。

　　七、罚则

　　⒈承兑、贴现申请人有下列情形之一，承兑人和贴现人暂停对其办理商业汇票承兑和贴现：

　　①未支付或未足额支付其签发商业汇票票面金额的；

　　②未以商品交易为基础签发商业汇票的；

　　③以非法手段骗取金融机构承兑、贴现的。

　　⒉金融机构有下列情形之一，同级人民银行暂停对其办理再贴现，情节严重的，由其上级行责令其暂停承兑、贴现业务：

　　①对未以商品交易为基础的商业汇票办理承兑、贴现的；

　　②将未以商品交易为基础的商业汇票用于申请再贴现的；

　　③越权承兑商业汇票的；

　　④未按规定办理票据查复或查复内容不真实的。

　　⒊授权窗口或转授权窗口有下列情形之一，中国人民银行上级行给予通报批评，情节严重的，暂停其再贴现授权：

　　①越权办理再贴现的；

　　②逐级分配再贴现限额，执行限额集中管理、统一调度原则不力的；

　　③对未以商品交易为基础的商业汇票办理再贴现的；

　　④再贴现投向不合理的。

　　⒋承兑、贴现申请人采取欺诈手段骗取金融机构承兑、贴现，情节严重并构成犯罪的，由司法机关依法追究其刑事责任。

　　⒌对未以商品交易为基础的商业汇票办理承兑、贴现、再贴现，并造成信贷资金损失的，分别由中国人民银行上级行、有关商业银行上级行对有关责任人给予纪律处分，情节严重并构成犯罪的，由司法机关依法追究其刑事责任。

 　　注：本文封面照片为泸沽湖，取自蔡丛丛朋友圈，特别感谢！

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