房地产的缝隙在哪里？

知识橘已经短暂的静默一段时间了。

毕竟，在决定未来几十年方向的敏感时期里，信息的庞杂和繁复远超平时，观察，远比发声更为重要。

这一篇，就当做是个人观察的一个小记录吧。

跟普通人密切相关的，首先是每个人的“钱袋子”。

“钱袋子”涉及的是财富如何分配。

在“共同富裕”的大前提下，未来的财富分配体系，会努力提高劳动报酬在初次分配中的比重，此外还会加大税收、社会保障、转移支付的调节力度。

换句话说，不能让财产性收入成倍地超过劳动收入。

放到房地产这个行业上，至少说明两点：

首先，全民炒房致富的时代，已经过去了；

其次，前几天金税四期上线时那句在票圈刷屏的广告词很精准——

往后余生，最懂你的将是税务局。

以上两点放在一起看，房地产税会迟到，但一定不会缺席。

实体经济，尤其是二产的重要性被大大拔高了。

这意味着漂亮国那套金融资本的模式以后要靠边站了。

洋洋洒洒几万字的完整版报告里，金融几乎隐形，未来要打造的现代化产业体系里，要的都是：

新型工业化、制造强国、质量强国、航天强国、交通强国……

这些词条列举出来，就隐约有德国模式内味儿了。

对产业的定调直接影响到资金的投向。

当天六大行纷纷站出来表态支持实体经济，第二天换成了各大保险公司表态，各大基金公司也唯恐落后，赶紧轮番回购，以实际行动支持实体经济……

聊到这里，很多人疑惑的一个点是：房地产到底属于什么？

这是一个介于虚实之间的行业。

它有实体经济的部分，可以拉动土建、装修、家电等上下游数百个子行业的就业，创造实打实的产值；

但也有资金空转拱火的部分，银行提供大量的借贷资金，为购房者、开发商、政府等各个主体加上层层杠杆，推高土地和房产的价格，这个部分，并没有真正进入实体经济。

所以，这个行业要做的也是“脱虚向实”，措施我们已经非常熟悉了——

这五年来，调控一直在房企端去杠杆，供给端控地价。

为什么要控制城投兜底拿地，大概也有这样的思路。

和以往的类似重要会议一样，直接针对房地产的内容，出现在了“健全社会保障体系”这一趴。

熟悉的“房住不炒”被保留了下来，没有像很多网传说的那样被删除，但是，也没有出现在口述的报告里。

要知道，五年前，同样的表述是发言重点，曾经是在会场里博得过热烈掌声的。

所以，我的理解是，这五年来炒房的预期已经得到了扭转，如今强调“不炒”的迫切程度已经大大降低了。

未来的政策倾向，很可能会更偏向“房住”的部分。

比如说，保障住房品质，鼓励刚需和改善性需求，以及，加快建立多主体供给、多渠道保障、租购并举的住房制度。

基于此，保交付的政策利好是可以期待的。这不，这几天，PSL也重启了，力求给保交付提供足够的资金支持。

以及，保障性租赁住房的供应还会进一步增加，对于专业的房地产开发企业来说，代建这个赛道的空间还是蛮大的。

在区域和城市发展方面，也有新的表述。

“以城市群、都市圈为依托构建大中小城市协调发展格局……加快转变超大特大城市发展方式，实施城市更新行动”。

嗯，换句话说，大城市不会无限扩张了。

大家都知道，如今的超大特大城市的发展，很多都是靠“合并”而来，直到2019年，还有济南市吞并莱芜市的案例。

而像“深圳兼并惠州”之类的小道消息，更像是年更贴一样，时不时就会来一次。

但这样的模式就要改变了。

对外不再是大鱼吃小鱼，而是强调“中心城市带动周边市县共同发展”；

对内不能老是大搞新城大建新区，要做好存量的城市更新，比如三旧改造、微改造等等。

好处在于，旧改这个风口还有发展的空间，不好的地方在于，那些在大城市的周边区域买房，赌城市扩张的人，恐怕很难等得到了。

最后，说说学区房的未来。

报告中，再一次提到了“教育公平”，称要“加快义务教育优质均衡发展和城乡一体化”。

过去几年里，促进教育公平的事情已经做了很多，无论是大学区改革，还是义务教育教师轮岗，所有的尝试都指向一个方向——

让优质教育跟房子“脱钩”。

那么可以预见的是，未来，自家小孩想要受到优质的教育，要拼要卷的东西会越来越多，明面的竞争少了，私下的pk多了，唯独以往那套拼学区房的模式，不会work了。

而职业教育会得到前所未有的重视。

在传统的教育观里，学历教育天然比职业教育更优越，学历教育培养出来的白领天然比职业教育培养出的蓝领优越，所以家长们才会对中考的“五五分流”异常焦虑：

只有一半的孩子能上普高，我的孩子要没考上高中咋办？去读技校当技工吗？

还真可以。

报告透露出的方向，不仅要推进“职普融通”，还要优化职业教育类型定位，大概就是要通过政策倾斜和资源导入，改变大家原来对职教的误解，把职教从教育的鄙视链中择出来。

所以在人才强国的战略里，也可以看到，“大国工匠”和“高技能人才”，竟然跟“战略科学家”、“一流领军人才和创新团队”、“卓越工程师”等并列在一起。

如果没记错的话，“大国工匠”和“高技能人才”是第一次出现在“国家战略人才”的队伍中。

我的理解是，这是在走德国道路，为实体经济，尤其是制造业发展提供足够的人才保障。

毕竟在工业4.0的德国，教育同样会进行层层分流，最终职业教育和学历教育的比例，也是各占一半。

当蓝领的收入和社会地位，跟白领，甚至公务员都没什么明显的高低之分时，当全社会真正开始尊重蓝领和技术工人时……

我们的孩子才可能更好的被因材施教，被迫营业的家长们，才可能真正终止焦虑，停止内卷。

以上为正文，来自局姐本尊

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