证监会深夜放行富士康IPO，首发募资273亿！
摘要：于5月11日深夜拿到IPO批文的富士康，5月14日早间正式披露《首次公开发行A股股票招股说明书》、股票发行安排及初步询价公告。战略投资者获配股票中，50%的股份锁定期12个月，其余锁定期18个月。部分投资者可自愿延长其全部股份锁定期至不低于36个月。分析称此举意在减少对市场的冲击。
富士康发行10大看点
1、发行金额不变，仍为272.53亿元。相比此前市场预期募资金额会大幅缩水不同，富士康的融资金额并未出现变化，仍为272.53亿元。
2、本次拟公开发行股票19.7亿股。发行股份数量占发行后公司总股本的比例约为10%，全部为公开发行新股，不设老股转让。
3、首定30%额度战略配售。初始战略配售发行数量为5.9亿股，约占发行总数量的30%，最终战略配售数量与初始战略配售数量的差额将根据“回拨机制”的原则进行回拨。回拨机制启动前，网下初始发行数量为9.65亿股，约占扣除初始战略配售数量后发行数量的70%。
4、网上初始发行数量为4.14亿股。约占扣除初始战略配售数量后发行数量的30%。
5、打新时间为5月24日。本次股票首次公开发行的网上和网下申购日为5月24日，初步询价时间为5月17日和5月18日，其中战略投资者缴款截止日为5月18日。
6、战略获配锁定最长3年，最短1.5年。本次战略投资者获配的股票中，50%的股份锁定期为12个月，50%的股份锁定期为18个月。其中，为体现与公司的战略合作意向，部分投资者可自愿延长其全部股份锁定期至不低于36个月。
7、网下发行七成锁定1年。此次网下发行中的70%将锁定1年，只要参与网下申购的投资者无选择权是否锁定，必须认可该条件。
8、中金公司大赚承销费3.485亿。富士康的保荐代表人为中金公司，据招股说明书披露，此次承销及保荐费用为3.485亿元。
9、顶格打新413万市值。据测算，富士康要顶格申购需要413万市值，是有史以来第二高。
10、发行价格14.04元。股票简称“工业富联”，申购代码为780138，发行市盈率约为17.43倍，发行价格预估为14.04元。
富士康上市不走寻常路
作为A股拥抱新经济的典型代表，富士康上市过程有着诸多不寻常。
2月1日上报招股书申报稿，上报时公司成立未满36个月。3月8日发审会过会，从申报到上会仅用了36天，打破了此前的上会时间纪录。
然而，募资有点大，拿批文有点“慢”。从3月8日过会，到5月12日获得批文，用了100天，有点“迟到”的感觉。同样被认为独角兽的药明康德3月27日过会，却早于富士康拿到批文，如今已经上市。
深夜批文核发不寻常。5月12日（周五）晚间到23：48分，证监会核发富士康批文通告，并且当时未披露募资金额。而过去同时时晚上8、9点即发批文，并同时公布募资金额。
此次，启动战略配售锁定至少12个月，以及网下配售的股份中部分要有12个月锁定期，也是非常罕见的创新发行方式。
净利润超99%的A股公司
根据招股书，富士康最近三年，2017年、2016年、2015年的营业收入分别为3545.44亿元、2727.13亿元、2727.99亿元，归属于母公司股东净利润分别为158.67亿元、143.66亿元、143.5亿元。体量很大，不过增速并不高。
2017年158.67亿元的净利润，在A股3509家上市公司中，可以排名第32位，次于海螺水泥的164.29亿元，高于陕西煤业的157.26亿元。
3年来最大IPO募资
富士康273亿元的首发募资，也创了2015年6月国泰君安上市以来A股规模最大的IPO，当时国泰君安首募金额为300亿元。也是A股史上仅次于中国人寿的第11大IPO。
值得一提的是，富士康此次新股发行的方式颇具创新性：这次发行非常罕见地启动了战略配售。相关业内人士表示，富士康启动战略配售有三方面积极意义：
一是大大减少对市场资金的占有，减少对市场的冲击；
二是更有利于公司未来上市后二级市场的维稳，保护中小投资者的利益；
三是让更多人享受到“独角兽”优质、稀缺资源的红利；四是对公司长期发展具有重要意义。
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