8月大盘分化，一个好消息传来
8月31日，对A股市场来说，有两个重要节点，一个是8月股市交易收官，一个是上市公司半年报披露结束。
从市场走势看，8月股市有涨有跌，上证指数收阳，创业板指数收阴，显示市场分化依旧。
从上市公司业绩来看是鼓舞人心的，上市公司净利润总额创出同期新高达2.76万亿元，同比增长43.69%，也是10多年来最高的增速，上市公司业绩增长是股市最大好消息，如此强劲的业绩支撑，股市差不到哪里去。
8月份大盘走势方面，沪深两市差异很大。
上证指数7月份暴跌了5.4%，不仅是今年最大月跌幅，也是2年来最大月跌幅，上证指数跌破3400点大关。8月份却峰回路转，以3385.69点低开后就一路上行，一举收复3400点、3500点两道大关，最终以几乎当月最高点——3543.94点报收，月涨幅为4.31%，收复了7月份大部分失地。
上证指数月K线图
深市指数7月跌幅较小，8月没有收阳而是继续收出小阴线。深证成指8月份报收14328.38点，8月份下跌1%，月K线2连阴。
深证成指月K线图
创业板指数7月份仅微跌1.06%，月K线为下影线非常长的小阴线，8月份没有那么幸运了，而是继续探底，最低跌至3162.76点，与7月份最低点非常接近，最终8月报收3214.12点，8月份跌幅高达6.57%，月K线也是2连阴。
创业板指数月K线图
沪深两市指数8月一阳一阴显示，目前股市依旧分化严重，但是，该调整的还是躲不过。上证指数6月和7月的月K线2连阴，且7月暴跌，8月就出现强劲反弹。反观深证成指和创业板指数，6月份都是阳线，7月份没有跌透，8月份不得不补跌。
沪深两市指数不同表现，也是板块分化的结果。
上证指数之所以强劲反弹，得益于大盘蓝筹的企稳反弹。权重最大的银行股8月份表现不错，四大行8月份涨幅1%左右，招商银行涨幅超过5%。两桶油也出现难得的上涨，8月份涨幅在6%左右。资源股表现强劲，中国神华8月上涨17.65%，其他煤炭股如陕西煤业、兖州煤业等涨幅更是超过20%，宝钢股份大涨28.66%，市值已经达到2300亿元的合盛硅业暴涨106%。
再看创业板指数的主要成份股，市值万亿的宁德时代8月份下跌10%，数量较多的医药股跌幅更大，市值第二的迈瑞医疗下跌15%，爱尔眼科更是暴跌28%，由此可以理解创业板指数为什么大跌了。
也就是说，8月份沪市的大蓝筹股反弹之时，之前热门的新能源股以及大消费股（包括白酒和医药股）则出现回调。板块之间的跷跷板现象显然还会持续下去。其实，总体看8月份股票表现不错，三分之二股票上涨，上涨股票数量超过2800只，下跌股票数量不过1400只，上涨股票数量是下跌股票数量的一倍。
上市公司半年报披露也在8月31日结束，鼓舞人心的是，今年上半年上市公司业绩创造了历史最好纪录，看8月股票的表现，其实与业绩是密切相关的。
先说说整体业绩，根据同花顺iFinD统计，4467家上市公司今年上半年实现归属于母公司股东净利润总额2.76万亿元，这是历史上最高的半年业绩，从增速看，同比增长43.69%，这是10多年来最高增速。当然，这么高的增速与去年受疫情影响业绩下降基数较低有关，但是，去年上半年上市公司整体业绩降幅已经收窄到17%。值得一提的是，与2019年上半年相比，今年上半年增速也很高，有可比数据的4282家公司，今年上半年净利润总额2.7万亿元，2019年上半年为2.3万亿元，同比增速也高达17%。
今年上半年业绩大增与石油、煤炭、钢铁等周期公司业绩大增有关，中国石油、中国石化去年上半年均巨亏，今年上半年净利润分别为530亿元和392亿元；宝钢股份今年上半年净利润150亿元，同比增长276%；陕西煤业上半年净利润83亿元，同比增长66%。这些股票8月份大涨符合情理。
这些年，上市公司净利润总额一直没有突破4万亿元大关，今年突破是大概率的事情，如果下半年净利润和上半年一样，那么，全年净利润总额将突破5万亿元，按目前A股总市值计算，现在的动态市盈率也就16倍，因此，目前A股市场有业绩支撑，震荡难免，但像以前那样持续暴跌恐怕很难出现，对大盘不用过于担心。
当然，板块分化很严重，估值差异也很大。估值最低的无疑是银行，今年半年报，银行业绩相当好，41家银行上半年实现净利润总额9772亿元，同比增长12.97%，两位数的增速是近年最高的。而银行动态市盈率最低只有3倍多，最高也不过10倍多一点，中位数在5倍，且八成银行股处于破净状态，所以，在业绩增速达到两位数的背景下，8月份银行股反弹顺理成章。
银行股未来走势不好说，但大幅下跌的空间实在也没有了，由此，也封杀了上证指数大幅下跌的空间。
金海岸工作室
作 者 | 连建明
编 辑 | 梁 群