履霜坚冰 驯致其道——2021全球银行国际化报告新鲜出炉！

履霜坚冰 驯致其道

——2021全球银行国际化报告

共同发布

浙江大学国际联合商学院（浙大ZIBS）

澳门大学亚太经济与管理研究所（APAEM）

浙江大学金融科技研究院（浙大AIF）

北京前沿金融监管科技研究院（FIRST）

浙江数字金融科技联合会（ZAFT）

2021年12月5日，浙江大学国际联合商学院（浙大ZIBS）、亚太经济与管理研究所（APAEM）、浙江大学金融科技研究院（浙大AIF）、北京前沿金融监管科技研究院（FIRST）、浙江数字金融科技联合会（ZAFT）在数智变革与共同富裕峰会上联合发布《2021全球银行国际化指数（2021 Bank Internationalization Index）》，报告以浙大AIF 2015年首发的“中资银行国际化报告”为基础，对来自40个国家的近150家银行，从组织国际化、业务国际化和利润国际化三大维度，通过五大榜单窥探全球银行国际化格局，并深度剖析中资银行国际化的发展现状与变迁历程。该报告由浙江大学国际联合商学院院长贲圣林、浙江大学经济学院俞洁芳教授领衔指导，浙江大学国际联合商学院助理教授邵辉作为项目负责人带领研究团队完成。

本次报告的主题是“履霜坚冰 驯致其道”。“人方在履霜之时，而坚冰将至”，2020年始，新型冠状病毒肺炎 (COVID-19) 开始席卷全球，随后疫情逐渐取代全球贸易争端，成为全球核心系统性风险，经济、贸易、金融等各领域均受到严重冲击，国际形势日益复杂。在逆全球化事件频发的今天，各家银行需要“驯致其道”，勇于解难，积极面对随之而来的“坚冰”，进而找到新的道路迎接国际化进程中的新机遇和挑战。

核心特色

优化3大维度，客观、科学、清晰

银行国际化指数（Bank Internationalization Index，BII）自2015年发布以来，已经七载时光。在往年报告的基础上，本报告优化并创新了银行国际指数（Banks Internationalization Index ,简称BII）体系。通过爬虫技术和手工核查的方法获取数据，使用文本相似度计算和单因素方差分析筛选关键指标，采用层次分析法和变异系数法确定各层权重以构建BII，力求科学客观，帮助银行明晰自身在国际金融市场中的开放地位。以下是BII的指标体系及各具体权重：

一级维度	一级权重	具体指标	权重
组织国际化	32.32%	境外机构数占比	36.35%
境外雇员数占比	34.62%
境外经历高管占比	29.03%
业务国际化	33.97%	境外营收占比	54.07%
境外非利息收入占比	45.93%
利润国际化	33.71%	境外利润占比	48.87%
境外资产占比	51.13%

依托2类银行，全面、系统、实时

2021年，实现对42家全球性银行与35家区域性银行的国际化排名与分析。77家参与BII排名的银行总资产规模达80万亿美元，占全球银行业资产规模的60%。全球性银行来自13个国家，包含了全球系统重要性银行（G-SIBs）与《银行家》TOP50银行中的主要金融集团，代表着最具全球影响力的银行梯队。区域性银行来自21个国家，重点关注以金砖国家（BRICS）为代表的新兴市场力量与“一带一路”沿线国家的银行发展。

核心观点

全球性银行BII对比：头部聚集

2020年，渣打银行（BII得分61.60分）仍然占据全球性银行国际化榜单首位，已连续6年霸占榜首。西班牙国际银行、巴克莱银行、荷兰国际集团、瑞士瑞信银行和汇丰银行紧随其后，BII得分均超过50分，是全球化经营的典范。

全球性银行TOP20的BII得分均值为40.87分，是21-42名BII得分均值（9.99）的约4.09倍，两个梯队的差距明显。第一梯队中，2020年进入BII排名TOP20的全球性银行全部来自发达国家，此外，TOP20中，亚美两洲共有8家银行，欧洲则占据12家，英法德荷意等老牌资本主义国家的国际化区位优势明显。第二梯队的22家银行中，中资银行占据半壁江山（11家），包括位于BII排名21-30名之间的中国银行（第21名，BII得分26.87分），中国工商银行（第25名，BII得分17.11分）和交通银行（第30名，BII得分8.55分），其余8家则位于31-42名，尤其集中于36-42名。这11家中资银行均为全球系统重要性银行或进入《银行家》资产规模TOP50，但国际化表现总体较弱，仍具有很大的发展潜力和广阔的发展空间。

区域性银行BII对比：百舸争流

2020年，总部位于瑞典的北欧联合银行（BII得分52.14分）继续位居区域性银行国际化榜单首位。新加坡大华银行、华侨银行、星展银行均进入TOP10，反映出新加坡亚洲金融中心的地位；南非、马来西亚、印度、泰国、印度尼西亚等国家均有银行进入TOP20，代表了新兴市场国家的国际金融力量，在未来具有极大的发展潜力。区域性银行的TOP20来源更加多样，共有来自15个国家的银行进入TOP20榜单（全球性银行TOP20来自10个国家）。

值得关注的是，区域性银行TOP20中有1/3来自RCEP成员国，其中新加坡有3家银行入榜，马来西亚、泰国、澳大利亚以及韩国各有1家银行入榜。RCEP作为当前世界上人口最多、经贸规模最大、最具发展潜力的自由贸易区，对亚太经济发展乃至世界经济产生重要影响。

具体而言，RCEP成员国银行国际化表现具有以下特点。首先，成员国银行国际化水平呈阶梯状分布：第一梯队有较高的国际影响力，如日本的三菱东京日联银行、新加坡的大华银行和华侨银行在全球性银行榜单中成功进入TOP20；第二梯队，如中国、澳大利亚、韩国、印度尼西亚的银行，有少数国际化水平较高的代表性银行，但是国家总体的银行国际化发展水平与世界一流存在差距；第三梯队，如菲律宾国家银行、越南工商银行等，其本土业务仍占主导地位，尚未完成银行国际化布局。

其次，尽管RCEP成员国银行国际化水平呈上涨趋势，但是不同银行的BII得分涨跌互现。2020年，韩国、新加坡、澳大利亚的银行BII得分及排名整体有提升，中国、印度尼西亚的银行中部分银行BII得分较19年有较大提升，但也有部分银行BII得分受疫情影响倒退。

三榜：细说全球银行国际化格局

组织国际化榜

业务国际化榜

利润国际化榜

聚焦：中资银行“走出去”

中资银行国际化排名

回望过去，成绩斐然，前有国有大型银行为先锋纷纷开启各自的海外征程，使得全球布局初步成型，境内外协同效应显著；展未来，迷雾重重，新冠肺炎疫情肆虐，地缘政治摩擦加剧，逆全球化浪潮涌起。在这样一个历史的“转折点”，分析中资银行国际化倍具意义。

根据以上指数编制方案，本报告计算出了5家大型国有商业银行和部分股份制银行的BII数值，并对其进行排名，具体如下：

排名	银行名称	BII
1	中国银行	26.87
2	中国工商银行	17.11
3	交通银行	8.55
4	中国建设银行	7.87
5	中国农业银行	6.61
6	上海浦东发展银行	4.36
7	中国民生银行	4.25
8	中信银行	3.98
9	中国光大银行	2.85
10	中国招商银行	2.72
11	兴业银行	1.1
12	北京银行	0.34

中资银行国际化水平稳步上升

随着中国金融对外开放的进程不断推进，中资银行的国际化水平有了明显的提升。中资银行“走出去”的十年间，全球布局国家数量超60个，翻一番；境外资产总规模超2万亿美元，是十年前的3.5倍；境外营收规模超500亿美元，是十年前的4.3倍。

2020年，疫情肆虐，国外控制不力，导致疫情爆发严重，大批银行业务瘫痪，国际化水平降低，使得全球银行BII均值在2020年出现大幅度下降。反观中国的银行，疫情防控应对方面做的相对较好，中资银行BII均值未降反升。

不同类型银行国际化各具特色

近些年来，随着全球经济一体化深入推进、人民币国际化加速发展，中资银行相应地加快出海步伐，国际化进程取得显著发展。出海发展的银行已不再仅仅局限于中国银行、工商银行、交通银行等具有悠久境外经营历史的中资银行，其他的全国性的股份制银行以及部分城商行、农商行也根据自身特点大力扩展海外业务，进行国际化的发展及探索。

根据各个银行的发展特点，中资银行的国际化道路大致可以分为四类：

01

政策性银行

国开行、进出口银行等政策性银行，其特点是以服务国家整体战略为要旨，其国际化业务拓展领先于机构建设。

02

国有商业银行

六家大型国有商业银行（包括中国邮政储蓄银行），其特点是兼具商业原则与政策色彩，国际化发展起步较早，强调机构网点及产品功能的广泛覆盖。从近两年的BII指数来看，国有六大行（包括中国邮政储蓄银行）具有明显的领先地位。近些年来，国有银行充分发挥自身规模与品牌优势，多次为人民币债券的对外发行承担承销职责，在进一步拓展国际化经营空间的同时，也增强了自身业务的多样化水平。

03

全国性股份制银行

以招商银行为代表的全国性股份制银行，其特点是以商业原则为主，不追求大而全的发展，而是更强调建设必要的海外骨干网络，以实现差异化特色发展。近些年来，我国股份制银行海外布局加快，特别是“一带一路”沿线布局分支机构成为趋势。目前，十二家股份行中有十一家拥有境外分支机构。

04

城商行及农商行

以北京银行、上海银行等为代表的城商行以及以广州农村商业银行等为代表的农商行，其特点是业务中心为服务本地以及本土的企业，因此其境外机构的数量以及境外营收的占比都比较有限。但他们也在不断探索符合其自身特点的国际化发展道路。其中，北京银行作为其中的“佼佼者”。近些年来不断进行着国际化探索：分别在香港和阿姆斯特丹设立办事处，这为我国的其他城市商业银行和农村商业银行树立了“领头羊”作用，也为北京银行在海外设立分行，进一步开展国际化业务奠定了基础。

“以点连线、以线带面”的业务布局

最初，中资银行在海外的扩张是通过开设分支机构和境外并购的“点”的模式来实施其国际化战略。2006年前，中资银行的海外扩张模式主要以设立分支机构，即开设分行为主；而2006年后，中资银行的海外扩展模式以发起跨境并购为主，据不完全统计，2006年至2020年，中资银行一共发生25起跨境并购活动。这种新的扩张模式加速中资银行“点”的布局模式，不仅增加了相关区域的市场份额、扩展了客户资源，也为之后“线”的国际化布局打下坚实基础。

随着“一带一路”的逐步推进，中资银行的国际化布局逐步向“一带一路”沿线区域进行倾斜，转变成为依据“一带一路”沿线城市向外辐射出去，形成“面”状机构布局。截至2020年底，共有11家中资银行在29个“一带一路”沿线国家共设立超过80家一级分支机构。

总而言之，中资银行国际化步伐的推进与中国金融开放的深化进程息息相关。几十年来，中国经济的中高速增长、金融市场的改革开放、人民币国际化进程的不断推进、“一带一路”倡议的提出以及中国企业“走出去”步伐的不断加快，中资银行国际化也会迎来快速发展期。

附录 · BII榜单

全球性银行国际化排名 

Most International Global Banks

排名 Rankings	全球性银行 Global Banks	国家 Countries
1	标准渣打银行 Standard Chartered	英国 Britain
2	西班牙国际银行 Banco Santander	西班牙 Spain
3	巴克莱银行 Barclays Bank	英国 Britain
4	荷兰国际集团 ING Bank	荷兰 Netherlands
5	瑞士瑞信银行 Credit Suisse	瑞士 Switzerland
6	汇丰银行 HSBC Holdings	英国 Britain
7	德意志银行 Deutsche Bank	德国 Germany
8	丰业银行 Scotiabank	加拿大 Canada
9	联合信贷集团 Unicredit Group	意大利 Italy
10	法国兴业银行 Société Générale	法国 France
11	花旗集团 Citigroup	美国 U.S.A
12	瑞银集团 UBS Group	瑞士 Switzerland
13	加拿大皇家银行 Royal Bank of Canada	加拿大 Canada
14	三菱东京日联银行 Mitsubishi UFJ FG	日本 Japan
15	美国道富银行 State Street Corp	美国 U.S.A
16	道明加拿大信托银行 TD Canada Trust	加拿大 Canada
17	法国农业信贷银行 Groupe Crédit Agricole	法国 France
18	高盛集团 Goldman Sachs	美国 U.S.A
19	法国巴黎银行 BNP Paribas	法国 France
20	纽约梅隆银行 Bank of New York Mellon	美国 U.S.A
21	中国银行 Bank of China	中国 China
22	摩根士丹利 Morgan Stanley	美国 U.S.A
23	摩根大通 JP Morgan Chase	美国 U.S.A
24	法国BPCE银行集团 Groupe BPCE	法国 France
25	中国工商银行 Industrial and Commercial Bank of China	中国 China
26	澳新银行 Australia & New Zealand Banking Group Limited	澳大利亚 Australia
27	美国银行 Bank of America	美国 U.S.A
28	澳大利亚联邦银行 Commonwealth Bank of Australia	澳大利亚 Australia
29	苏格兰皇家银行 Royal Bank of Scotland	英国 Britain
30	交通银行 Bank of Communications	中国 China
31	中国建设银行 China Construction Bank	中国 China
32	中国农业银行 Agricultural Bank of China	中国 China
33	日本瑞穗金融集团 Mizuho FG	日本 Japan
34	富国银行 Wells Fargo	美国 U.S.A
35	西太平洋银行 Westpac Banking Corporation	澳大利亚 Australia
36	上海浦东发展银行 Shanghai Pudong Development Bank	中国 China
37	中国民生银行 China Minsheng Bank	中国 China
38	俄联邦储蓄银行 Sberbank	俄罗斯 Russia
39	中信银行 China Citic Bank	中国 China
40	中国光大银行 China Everbright Bank	中国 China
41	中国招商银行 China Merchants Bank	中国 China
42	兴业银行 Industrial Bank	中国 China

资料来源：浙大AIF

区域性银行国际化排名

Most International Regional Banks

排名 Rankings	区域性银行 Regional Banks	国家 Countries
1	北欧联合银行 Nordea Bank	瑞典 Sweden
2	阿拉伯银行 Arab Bank	约旦 Jordan
3	国民联合银行 Ahli United Bank	巴林 Bahrain
4	大华银行     United Overseas Bank	新加坡 Singapore
5	华侨银行 Oversea-Chinese Banking Corporation	新加坡 Singapore
6	新卢布尔雅那银行 Nova Ljubljanska Banka	斯洛文尼亚Slovenia
7	马来亚银行 Maybank	马来西亚 Malaysia
8	标准银行 Standard Bank	南非 South Africa
9	新加坡星展银行 Development Bank of Singapore	新加坡 Singapore
10	马士礼格银行 Mashreq Bank	阿联酋 The United Arab Emirates
11	加拿大帝国商业银行 Canadian Imperial Bank of Commerce	加拿大 Canada
12	盘谷银行 Bangkok Bank	泰国 Thailand
13	澳大利亚国民银行 National Australia Bank	澳大利亚 Australia
14	阿布扎比商业银行 Abu Dhabi Commercial Bank	阿联酋 The United Arab Emirates
15	南非莱利银行 Nedbank	南非 South Africa
16	印度国家银行 State Bank of India	印度 India
17	巴罗达银行 Bank of Baroda	印度 India
18	友利银行 Wooribank	韩国 the republic of korea
19	Habib银行 Habib Bank	巴基斯坦 Pakistan
20	锡兰商业银行Commercial Bank of Ceylon	孟加拉国 The People's Republic of Bangladesh
21	巴西银行 Banco do Brasil	巴西 Brazil
22	印尼国家银行 Bank Negara Indonesia	印度尼西亚 Indonesia
23	KKB银行-哈萨克斯坦人民银行 Halyk Bank	哈萨克斯坦 Kazakhstan
24	布拉德斯科银行 Banco Bradesco	巴西 Brazil
25	以色列工人银行 Bank Hapolim	以色列 Israel
26	曼迪利银行 Bank Mandiri	印度尼西亚 Indonesia
27	伊斯兰银行 Islami Bank Bangladesh	孟加拉国 The People's Republic of Bangladesh
28	土耳其担保银行 Turkiye Garanti Bankasi	土耳其 turkey
29	MCB银行 MCB bank	巴基斯坦 Pakistan
30	印尼人民银行 Bank Rakyat Indonesia	印度尼西亚 Indonesia
31	暹罗商业银行 Siam Commercial Bank	泰国 Thailand
32	Allied银行 Allied Bank	巴基斯坦 Pakistan
33	中国广发银行 China Guangfa Bank	中国 China
34	亚洲中央银行 Bank Central Asia	印度尼西亚 Indonesia
35	平安银行 Pingan Bank	中国 China

资料来源：浙大AIF

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浙大AIF国际金融研究室立足于当前中国金融改革与创新的时代背景，对金融行业、金融市场、金融人才的创新与开放发展进行深入研究，挖掘金融改革与开放的深层意义，思索金融创新的实现道路，以学促研，以研促改。

编辑｜图文排版 杨吟之

责编｜倪晨琪、沈莉

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