近两年爆火的“香港理财”，你买对了吗？

​

经济低迷，利率走低，通胀持续，高收益投资充满风险，家庭资产应当如何安放？如何在经济市场波中防止财富缩水已是当下中高净值家庭亟待解决的重要问题。

很多内地高净值客户将投资的目光逐渐从国内市场扩展至国际市场，而香港保险作为一个稳健增值的选择，无疑在海外投资中备受青睐。主要因为香港保单货币大部分是美元，且香港的保险公司全球性运营，盈利能力和风控能力都很稳健，香港拥有全球化的金融投资环境，可以更好的规避某一国、某一地区的风险，并且取得稳定收益。

其中的储蓄型保险作为长期的投资计划来说，在拥有长期回本承诺的安全前提下，香港分红储蓄险可以20年提供约5%的年化复利收益率，一些热销产品甚至可以达到7%左右的年化复利收益率。支持7-9种货币转换；可简易信托；支持无限更换被保人和保单拆分；实现财富精准传承……

虽然香港保险优势很多，不过在购买之前，一定要全方位了解清楚产品的优缺点，按需配置。那如判定一款香港储蓄险好不好呢？我们提供了以下几点意见供大家参考：

N1

看保险公司实力

据统计香港共有164间获授权保险公司，其中89间经营一般业务，53间经营长期业务，19间经营综合业务，3间经营特定目的业务。其中，比较知名的保险公司当属友邦，保诚、宏利、安盛，永明，这些保司都有100年以上的历史了，其中全球经营年限最长的是安盛，在港经营年限最长，资产规模最大的是宏利，其次是永明。

万通和富通一开始都是香港本土保司，富通1986年被港人收购，前身是New Zealand Insurance Life，只看香港本土的历史，也有36年，2019年周大福控股的新世界集团加入富通。

万通因为曾经被美国万通收购，2017年被马云的云锋金融集团收购，美国万通通过持有云峰金融股份而间接持有万通，万通在香港有48年历史。

富卫前身是荷兰ING国际集团，2013年被李泽楷收购，更名为富卫。在港经营已经有11年。（文末附香港七大保司介绍）

N2

看产品收益率

香港储蓄险的收益由两部分构成：
1）保证收益，一般在0.3-0.5%左右；
2）预期收益，可达5%-7%。

保单合约订明保本但保证收益非常低，这也是香港分红储蓄险的特点以及能获得较高实际收益的原因之一。低保证收益+长线投资，使得保险公司能将保单资产更多的配置到长线回报率更高的权益资产中。

我们就分别来看看这8大保险公司的保证收益和预期收益。

N3

看产品早期提取

随着各大保险公司产品的陆续更新升级，储蓄险提前领取的年限越来越靠前，甚至缴费未完毕都可以提取。

①566：从第6年起每年提取总保费的6%

保诚目前还不支持566提取，估计后期也会陆续更新，宏利目前只能做565提取。

永明＞富通＞万通＞友邦＞安盛＞富卫＞宏利（提取少）＞保诚（不能提领）

​

②从第11年起每年提取总保费的8%

永明＞富通＞万通＞安盛＞友邦＞宏利＞保诚＞富卫

​

N4

看保司分红实现率

香港储蓄险复利高达5%-7%，最关键的是预期收益，而能不能达到预期收益，得看保司分红实现率。说白了，分红实现率越高，预期收益就越高。

分红实现率＝100%，说明演示收益与实际收益一致；
分红实现率＞100%，表示实际收益超过演示收益，是更赚的；
分红实现率＜100%，则意味着实际收益少于演示收益，产品未来收益有待观察。

以下为各保险公司分红实现率对比：

​

对于分红实现率，保司每年公布一次，大家可以到保监局网页的「保险公司分红实现率的网站列表」查阅各保险公司发布的分红实现率。

​

此外，除了关注产品本身外，还要关注一家保险公司的长期投资能力，因为这直接影响险企分红实现率。

分红险产品本身存在着“投资平滑机制”，也就是保险人可分配盈余使用的参数利差，并不一定等同于当年度的实际投资收益率。其好处在于，可以平滑各年度分红收益，避免大起大落、大喜大悲。但是这种平滑并不会真正推高分红实现率，分红实现率的长期走势还要取决于险企长期的投资能力。

​随着时间拉长，如果公司实际投资收益率长期低于4.5%，那么对于该公司而言，能够采用“高分红”的策略将会难以为继。

根据上述红利实现率的计算公式，保险公司要想保持长期100%以上的红利实现率，理论上，其长期平均投资收益率至少要高于4.5%。

如果业绩长期不及预期，那么对于分红险产品而言，势必要调低“非保证利益”的分配，以保证公司的持续稳定经营，也就会出现红利实现率低于100%的情景。

这也正是香港保险业监管局要求公布保单年度红利实现率的初衷，全面展示产品的累积非保证利益实现情况。

N5

看产品功能

​

香港储蓄分红险除了分红收益外，各项功能也是卷出了新高度。你可以根据自己购买香港分红险的目的，去选择产品。

权益1：币种转换

香港的保单，大多数是可以在后期转换货币的。如果你本身有移民或者孩子在国外留学的需求，但是还不确定去哪个国家，可以选择一款币种先，后期再进行转换。

但是要注意这款产品可以转换多少种货币，是否有你需要的货币，是在第几年开始可以转换，是否匹配你的使用时间，以及转换是否有额外的费用。

举个例子：友邦—盈域多元货币计划3

保单可转换货币：美元、港元、人民币、英镑、澳元、加拿大元、澳门币、欧元、新加披元。

转换时间：投保第2个保单周年日及其后任何一个保单周年日后的30日内，每年只能提交一次转换货币申请。

币种转换可以分散单一货币风险，对冲通货膨胀、资产缩水的风险，收益更稳健。对于部分熟悉国际金融市场的客户，可以用每年一次转换保单货币的机会来抓住市场机遇，获得超额收益。这也算是香港保险对比内地保险的一个独特优势了。

权益2：保单拆分

目前有很多香港保单都会有保单拆分的功能，意思是一个保险可以拆成2个到多个小保单，这些小保单可以指定不同的被保人和投保人。比较适合你后期想要把保单传承给不同的家人的丰富需求。

以前的香港保单最多可以部分退保来提取出现金价值，而现在内地保单依然是这样的做法。现在的香港保单可拆分成多份，这样可以根据自己的需要来分配给家人而不用强制把保单退保或部分退保，避免退保带来的金钱损失。

同时还可以透过保单货币转换功能，把拆分后的保单指定为不同货币，这样如果家人去到世界不同国家或地区，也可以游刃有余。保单分拆功能让保单更灵活、传承功能更强，便于进行资产传承、保障终身、可加以利用合适的保单或专为税务责任设计的金融工具，借以减轻部分税务负担。

权益3：价值锁定

价值锁定是指在持有保单一定时间后，你可以选择把保单价值的一部分选择锁定，锁定的部分可以有一个固定收益。适合年纪增长后，更希望有稳定收益的朋友。

一些多元货币储蓄产品从第10个保单周年日起，每年可以锁定复归红利和终期红利，把非保证红利变为保证，可以让客户在市场表现优异的时候可以选择部分锁定分红，落袋为安，让客户对于保单多一层的掌控感。

同时，有的产品也有红利解锁功能，可以随时提取现金，或者留在保险公司的账户里赚取一定的利息，进一步方便客户选择在不同经济周期完成各种操作，提高自己的收益，让保单在稳健增值的同时，也能提供灵活的现金流。

除了以上几个权益，还有很多其他的权益，在这里不一一赘述。你可以通过跟规划师专业的沟通，规划师会根据你想达到的预期和效果，给你推荐合适的产品。

N6

看产品优惠力度

​除高收益外，大家偏爱香港保险的另一个重要原因就是：保险公司会经常搞活动，给予保费等方面的优惠！

香港储蓄险常见的优惠策略，包括但不限于：

1）预缴优惠
储蓄险整付（趸交）缴费方式收益最高。
但只有极个别香港保司产品有整付。
为了满足投保客户的这类需求，
保司就推出了“预缴”政策，且配以优惠激励。
例如宏利的这个6%预缴优惠

客户可以提前将未来2-3年的保费交给保司，
进入保单储备账户，
然后按照6%的保证利率滚存生息，
到缴费期再自动抵扣保费。

2）保费打折
直接按折扣率减免一定的保费。例如，可享10%的保费折扣。

3）保费回赠
可以理解为“延迟满足版的保费打折”~
例如，年交保费1万美金，回赠20%。
第1年交1万美金，第2年就只要交80%保费（即8000美金）。

附：香港七大保司介绍

全球20大保险公司中，就有13家在香港获授权经营保险业务，可以说香港是全球最发达的保险市场之一，因此竞争也特别大。非常多内地居民对购买香港保险以及香港保险公司很感兴趣，以下八家香港保险公司及其明星产品属于在香港属于top级的。

AIA友邦

友邦保险于1919年成立，1931年开始经营香港的业务，屹立亚太区逾100年，是最大的泛亚地区独立上市人寿保险集团。业务覆盖18个市场，为超过3800万份个人保单持有人及逾1600万名团体保险计划的参与成员提供服务。友邦保险连续六年拥有最多百万圆桌会注册会员。

​

Prudential保诚

Prudential plc于英格兰及威尔斯注册成立，创立至今已170年，管理资产达6,570亿英镑，是世界领先的国际金融服务集团之一。主要为全球2,600万名客户提供保险及金融服务。

旗下隶属的英国保诚集团亚洲 (Prudential Corporation Asia)以香港为总部，业务横跨亚洲12个市场，覆盖柬埔寨、中国、香港、印度、印尼、老挝、马来西亚、菲律宾、新加坡、台湾、泰国和越南。为亚洲客户提供完备的产品，以满足他们在储蓄、投资及保障的需求。

AXA安盛

安盛天平财产保险有限公司（“安盛天平”）为法国安盛集团在华全资子公司。2014年，法国安盛集团（AXA）与国内股东组建合资公司安盛天平。2019年，安盛天平由安盛集团全资控股，成为外资全资财险公司。

安盛集团（AXA）成立于1817年，总部位于法国巴黎，是当今世界领先的保险及资产管理集团之一。2022年，安盛集团位列《财富》世界五百强榜单第48位，是500强中历史最悠久的公司之一。在国际知名品牌咨询机构Interbrand公布的权威品牌价值排行榜中，安盛位居第48位，并在2009至2018年间，连续10年蝉联全球第一保险品牌，是最有价值的保险公司之一。在英国“品牌金融”2021年发布的“2021法国最有价值的150大品牌”排行榜中，安盛位居前三。作为全球领先的保险集团，安盛在全世界五大洲54个市场有着丰富的运营经验，为全球1.05亿客户提供全面、优质、值得信赖的保障服务和解决方案，在健康险、财产险、商业险等领域都拥有丰富的资源与成功的经验，是声誉卓著的全球领先的保险公司。

Manulife宏利

宏利于香港开展业务124年，多年来一直深受信赖。自1897年开业至今，宏利香港已发展成为本地主要金融服务机构之一，为香港及澳门逾230万位客户提供多元化的保障及财富管理产品和服务。其致力提供全面的理财方案，从而帮助大众轻松作出明智抉择，实现精彩人生。

截至2014年3月31日，宏利金融及其附属公司的管理资产总值为635亿加元（约4,456亿港元），于香港拥有1,200名员工、6,262位代理。旗下有三家全资附属公司，分别是【宏利人寿保险公司】【宏利资产管理公司】和【宏利公积金信托公司】。

YFLife万通

万通保险总部设于香港，并于澳门设有分公司，提供一站式风险及财富管理，以及强积金服务。其矢志成为一间科技化的保险理财机构，透过运用先进科技，再结合专业的顾问团队，提升客户全方位理财体验。万通保险国际有限公司为港交所上市公司云锋金融集团成员。云锋金融集团的主要股东包括云锋金融控股有限公司以及美国万通国际公司，而云锋金融控股有限公司的股东为马云先生及虞锋先生。凭借雄厚实力及稳健可靠的背景，承诺为客户建构非凡未来。

关于万通的股东Barings/霸菱：霸菱是一家管理3,914亿美元资产的环球投资管理公司，致力寻找不同的投资机遇，并在公共和私募固定收益、房地产和专门的股票市场构建长线投资组合。作为美国万通的子公司，霸菱的投资专才常驻北美、欧洲和亚太区，是一家实力雄厚的公司。

FWD富卫

富卫是私人投资集团盈科拓展集团的保险业务公司。富卫的业务遍布香港、澳门及泰国，于香港提供人寿保险、一般保险、退休金、雇员福利及财务策划服务。

2012年10月，李嘉诚二儿子李泽楷，宣布收购荷兰国际集团(ING)港澳及泰国业务，经重新包装后，于2013年8月宣布“ING香港”正式改名为“富卫香港”(FWD Hong Kong)。富卫的前身是大名鼎鼎的 【荷兰国际集团 ING】，而作为百年企业的ING对于熟悉环球金融的人们可谓如雷贯耳。荷兰国际集团ING，曾经排世界500强前列，全球保险及银行排名第三，客户覆盖65个国家。ING的历史源于1845年的荷兰保险公司的成立，至1991年正式定名为荷兰国际集团ING。而1984年ING就进驻亚洲，以香港为核心，引进欧洲先进金融及保险体系，在亚洲开展保险业务，这就是FWD富卫的前身。富卫的业务、架构及人员都是在ING这个百年企业的保险基因上建立起来的。富卫是盈科拓展投资集团旗下的保险业务，瑞士再保险、GIC Ventures、RRJ Capital Master Fund III 及 Hopu Investments 亦为股东之一。

富卫香港的寿险及一般保险营运机构均获国际评级机构授予卓越的财务实力评级。

「富卫人寿保险（百慕达）有限公司」

「穆迪」授予 “A3” 评级；

「惠誉国际」授予 “A” 评级；

「富卫保险有限公司」

「惠誉国际」授予 “A” 评级。

FTLife富通

富通保险是香港最具规模的寿险公司之一。至今已经服务香港超30年，为个人及机构提供一系列多元化的保险及理财规划产品服务，涵盖人寿保险、医疗保险、意外保险、储蓄计划和投资保险。作为新世界集团成员，富通保险亦通过于集团多元业务的协同，从创富传承、健康养生到优质生活，为客户提供完善的人生规划方案，共创丰盛人生。新世界集团是周大福（控股）有限公司的多元资产旗舰。而周大福控股是香港郑氏家族创立的私人控股公司，从事珠宝、物业发展、酒店、基础设施、飞机租赁、能源、医疗保健、教育、科技、环境服务、零售和媒体等业务。

富通保险获得国际信贷评级机构的高度评价，雄厚财务实力毋庸置疑。富通保险在专业管理、产品开发、客户服务、品牌推广、关怀员工及社群方面备受界内推崇，并因此获取了许多殊荣。

Sunlife永明

香港永明金融在港成立130年，为客户提供多元优质保障、理财产品及退休策划服务，照亮闪耀人生。

自1998年以来，永明人寿连续三年荣登美国《财富》杂志全球500强；连续第11年被评为全球可持续发展100强公司之一；连续10年被评为最值得信赖的保险品牌；加拿大最佳社会责任50强公司之一。

END

往期推荐阅读

想获得更多信息与支持

请扫描二维码联系我们

Sun-i 服务

Sun-i Family Office专为高净值客户提供股权投资、证券投资、艺术品投资、境内外保险配置、房产配置等大类资产配置及保值增值服务；离岸家族信托、境内家族信托、海外家族基金会、境内公益基金会等主动资产保护服务；家族企业税收优化、CRS规划等税务筹划服务；海外身份规划、国际学校挑选、国际名校申请等教育规划服务；医疗保险规划、医疗资源对接等高端医疗服务；全方位、一站式为家族财富的保护与传承、家族成员的教育、工作、医疗等核心需求提供优质服务。