综合偿付能力逼近重点核查线，上海人寿业绩走势异常

上海人寿三季度综合偿付能力充足率已逼近120%的重点核查线。同时，上海人寿拟任董秘学历造假，任职资格被否。

近日，银保监会召开了偿付能力监督委员会工作会议，会议分析了2019年第三季度保险业偿付能力和风险状况。针对已披露的82家财险公司和85家人身险公司的2019年三季度偿付能力报告，发现网对其中131家保险公司的偿付能力报告进行梳理，并依次整理了各家偿付能力充足率和保险业务收入数据。

从偿付能力充足率来看，在131家保险公司中，近44家财寿险公司偿付能力上涨，70家下降，13家保持稳定，3家接近监管红线，1家跌破监管红线。

从业务发展看，17家财险公司收入同比上升。其中，国元农险涨幅最大，为49.59%；安华农业降幅最大，为36.99%。同时，70%的人身险公司保险业务收入同比上升，其中建信人寿和国华人寿涨幅超过175%。

其中，上海人寿保险股份有限公司（下称“上海人寿”）前三季度偿付能力保持稳定，但是综合偿付能力充足率已逼近《保险公司偿付能力管理规定（征求意见稿）》所划定的120%重点核查线。

事实上，上海人寿要面对的问题远不止此。不仅前三个季度的业务收入与净利润增长趋势不一致，公司还因产品存在问题被监管部门通报，首次服务评价仅为B级，甚至拟任董秘还出现学历造假的情况。

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综合偿付能力充足率逼近重点核查线  业绩走势异常

对于保险公司而言，是否具备充足的综合偿付能力，直接反映了这家公司的运营状况。

对于上海人寿而言，综合偿付能力显然有待提升。

数据显示，上海人寿一季度核心偿付能力充足率122%，综合偿付能力充足率130%；二季度核心偿付能力充足率127%，综合偿付能力充足率134%；三季度核心偿付能力充足率121%，综合偿付能力充足率127%。

整体而言，上海人寿前三季度偿付能力充足率保持稳定，达到监管要求。但值得注意的是，虽然达到监管要求，但其综合偿付能力充足率已逼近《保险公司偿付能力管理规定（征求意见稿）》所划定的120%重点核查线。

针对偿付能力充足率的问题，上海人寿表示，目前正积极与监管部门沟通，通过市场化途径提高偿付能力。

事实上，不仅仅是偿付能力有待提升，上海人寿2019年前三个季度的业绩走势令人迷惑。

数据显示，上海人寿前三季度的业务收入与净利润增长趋势明显不一致。

分季度数据显示，2019年前三个季度，上海人寿的保险业务收入分别为46.44亿元、25.72亿元以及31.35亿元，同期净利润分别为716.67万元、6586.47万元、5925.70万元。

2019年第一季度，上海人寿的业务收入最高，但是净利润却仅为716.67万元；二季度，在保险业务收入大幅下降44.6%的情况下，公司净利润反而大增5869.8万元，环比增速高达8.2倍；三季度，公司业务收入环比增长22%，但净利润却环比下降了10%。

此外，发现网注意到，与主营业务相比，上海人寿似乎更偏爱房地产业务。

据上海人寿2018年度信息披露报告显示，其投资性房地产投资金额为53.51亿元，相比2017年末的37.23亿元，同比增长了43.72%。

图片来源：上海人寿2018年度信息披露报告

与此同时，上海人寿三季度偿付能力报告显示，截至今年三季度末，上海人寿净资产为58.78亿元。以此来看，上海人寿房地产投资金额与今年三季度末的净资产相差无几。

图片来源：上海人寿三季度偿付能力报告

值得注意的是，10月14日，上海人寿发布公告称，拟向昆明锦慧置业发展有限公司增资5亿元，以用于昆明锦慧金融中心项目开发建设。

对于偏爱房地产业务的情况，上海人寿回复道：“监管部门目前并没有明确规定不能投资房地产，上海人寿的各项经营工作和投资事项都是符合国家战略和监管规定的，风险可控。比如保险资金不动产投资比例，按监管要求是不能超过总资产的30%，但上海人寿目前该项投资比例仅为12%。同时，从效益角度来看，也符合保险公司负债端的要求。”

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涉保险消费投诉32件 服务评价B级

业绩出现异常的上海人寿，还需要面对频频出现的产品和服务等管理状况。

今年以来，上海人寿的保险消费投诉量呈增长趋势，其三季度的保险消费投诉量更是比上半年增长了一半。

据银保监会公布的前三季度保险消费投诉情况显示，银保监会及其派出机构共接收涉及保险公司的保险消费投诉71990件，同比增长3.40%。其中，保险合同纠纷投诉69589件，涉嫌违法违规投诉2401件。人身险公司涉及保险合同纠纷31071件，涉嫌违法违规投诉1689件。

具体来看，上海人寿保险合同纠纷投诉32件，销售纠纷投诉3件，理赔纠纷投诉23件。与上半年相比，上海人寿三季度保险合同纠纷增加16件，理赔纠纷投诉增加13件。

从投诉与业务量对比情况来看，上海人寿亿元保费投诉量0.31件/亿元，万张保单投诉量0.22件/万张，万人次投诉量0.13件/万人次。

在保险消费投诉量增长的同时，上海人寿服务评价结果等级也不乐观。

中国银保信近期公布了2018年保险公司服务评价结果。评价结果基于目前指标体系的保险公司相对服务水平，按照得分从高到低依次分为A、B、C、D四大类，共十级。

作为首次参与评级的上海人寿，此次评价结果为B级。

对于评价结果，上海人寿表示，目前的评价结果符合监管规定的，公司后续也会进一步提高服务评价结果。

除此之外，银保监会此前通报了人身险公司备案产品问题，上海人寿因部分产品备案后无销量，产品开发报备不合规、不合理被通报。具体来看，上海人寿在产品备案中，销售为零的备案产品超过10个。同时，公司还存在产品报备材料内容不齐全的问题，具体表现在个别产品无法律责任人或总精算师签字。

针对备案产品出现问题被通报的情况，上海人寿称，公司目前只有一两款产品被通报，而公司在开发各类产品的时候，可能会开发更多样、多元化的产品，数量多了，可能会出现类似情况。并表示，公司内部对此类问题比较重视，接下来公司会加强在产品开发的严谨度，使公司开发的产品更适合服务与市场的需求。

事实上，不仅仅是产品和服务出现问题，上海人寿甚至还因公司董秘学历造假而引起市场质疑。

10月25日，上海银保监局连发两份上海人寿高管任职资格不予批复的公告。公告显示，上海人寿拟任董事会秘书周秋实的对外经济贸易大学本科毕业证书与该校证书不符。为此，上海人寿不予核准其任职资格，同时在1年内不再受理对其的任职资格申请。关于高管学历造假一事，上海人寿对发现网回复称，公司非常重视学历问题一事，已严格按照监管要求进行了后续处理，而周秋实本人已向公司提出离职。

值得一提的是，在上海人寿的三季度偿付能力报告中，高级管理人员基本情况介绍中，没有出现周秋实的介绍。

业绩走势异常的上海人寿，产品管理能力显然也有待加强，上海人寿需要解决的问题不少。

（发现网记者 罗雪峰 刘利香）

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