2022瑞信财富报告：拥有多少财富能进入社会“中层”？
9月20日，瑞士信贷（CS）发布《全球财富报告2022》，报告显示：
2021年，全球财富总额增长9.8%，中国财富总额增长15.1%，全球增长的财富总额中，北美洲约占一半左右，中国约占四分之一。
全球最富有的10%的人，拥有全球财富的82%，全球共有约6248万个百万富豪（以美元计），中国共有约619万个百万富豪（以美元计）。
中国财富中位数增长最快，从2000年3133美元升至2021年26752美元，增长超过8倍，在1万美元到100万美元的人群中，中国贡献了38%的人。
01
财富总额
全球增长9.8%，中国增长15.1%
截至2021年底，按现行汇率计算，全球财富总额增长9.8%，为463.6万亿美元，全球人均财富增长8.4%，至87489美元。美元的升值使增速降低了2.9%（如果不考虑汇率变动，2021年全球财富总额增长了12.7%，这是有史以来最快的年增长率）。
全球家庭总债务增加了4.4%，考虑到宏观经济环境，这是⼀个相当温和的增长。
2021年，各地区的财富都有所增长，其中北美洲（15.5%）和中国（15.1%）增长的最多，欧洲增长的最少（1.5%）。全球增长的财富总额中，北美洲约占一半左右，中国约占四分之一。
2021年，中国的财富总额为85.1万亿美元，较2020年增长了15.1%，增加了11.2万亿美元。中国人均总资产增长14.2%，人均净资产增长14.5%，人均金融资产增长16.1%，人均非金融资产增长13.7%；中国家庭总债务增长12.1%，与全球总债务增速对比，增速较快。
表1. 2021年各国家/区域家庭财富变化
数据来源：瑞士信贷《全球财富报告2022》
自2000年以来，中国每个成年人的金融资产平均每年增长16.4%，金融资产的配置占比不断提高。到目前为止，金融资产（包括股票、债券和现金等）目前占中国总资产的近一半（44.7%），是中国家庭财富增长的主要驱动力。
但是，这个数据和国内调研数据显示的资产配置比例出入比较大。央行，西南财大，和我们公号跟得到合作的家庭财富调研数据都显示，房产在中国家庭财富占比在70%以上，金融资产占比约10-20%左右。所以，各方数据也需要兼听则明。
2021年中国总体家庭财富水平相当于美国2005年的水平（落后了16年），预计到2026年，中国家庭财富水平将提高到119万亿美元，相当于美国2019年的水平（落后7年）。
02
财富分布
全球最富的10%的人
拥有全球财富的82%
2021年，最富有的1%拥有所有资产的46%，而最富有的10%的成年人拥有全球财富的82%。
下图的财富金字塔概括了全世界成年人的财富分配情况。瑞士信贷预计，到2021年，全球有28亿人（占全球成年人的53%）的财富低于1万美元。而财富在1万美元-10万美元的人群，是人数变化最大的部分，从2000年的5.04亿增长到2021年底的18亿，增长了2倍多。
图1. 2021年全球财富金字塔
数据来源：瑞士信贷《全球财富报告2022》
2021年末，全球共有约6248万个百万富豪（以美元计），比2020年同期增长了520万人。其中美国增加了约250万个，是增加人数最多的国家。
中国共有619万个百万富豪（以美元计），数量较2020年增加了100万以上，人数位居全球第二，约占全球百万富豪总数10%。
表2. 2021年各国百万富翁人数的变化
数据来源：瑞士信贷《全球财富报告2022》
2021年底，全球有84490名成年人的财富超过1亿美元，其中7070人的财富超过5亿美元。
美国的超高净值（净资产超过5000万美元）人数最多，超过14万人（56%），其次是中国，有32710人(12%)。2021年新增了46000名超高净值人群，新增数量创了历史纪录，在这46000人中，有5200人来自中国（+19%）。
2021年，全世界超高净值人群有26.4万人，这一数字到2026年将达到38.5万人，只要内外部环境不发生“核聚变”，中国富人的占比会超过当下12%的比例。
图2. 2021年超高净值人数排名前20位的国家
数据来源：瑞士信贷《全球财富报告2022》
03
财富中位数：中国增长最快
财富中位数，顾名思义，有一半人口的财富高于中位数，另一半则低于该数据。我们经常说“财富被平均了”，是因为看的都是平均财富，其实财富中位数才是衡量普通人生活状况的更准确指标。
就世界而言，本世纪财富中位数增长了五倍，大约是平均数的两倍增幅。之所以如此，是因为处于全球中位数附近的人往往居住在新兴经济体，尤其是中国，而中国的财富增长也是最快的。
中国是个人财富中位数增长最快的国家/地区，从2000年3133美元升至2021年26752美元，增长超过8倍。
对的，根据瑞信财富报告，中国个人财富在2万多美金，也就是19万人民币，你就是中国社会的“中层力量”。看来，真实世界不像自媒体里面描述的那么“奢华”。
但是，根据央行统计结果，中国家庭净资产的中位数在140万左右。这两个数据结果出入很大。不知道大家对中国净资产中位数的体感如何？欢迎在评论区讨论。
2021年，中国在财富金字塔中间两层（1万美元到100万美元）的人群表现非常抢眼，全球这一群体中，中国就贡献了38%的人。中国成年人人均财富76639美元，21年间增长超过了10倍。如果这一增长势头得以延续，中国成年人的人均财富将很快超过全球平均值。
表3. 各国家/地区2000-2021年财富和财富不平等中位数
数据来源：瑞士信贷《全球财富报告2022》
但是，从全球角度看，不管是以基尼系数，还是以收入最高的1%、10%的人口占比来衡量，全球财富不平等的程度都很高，趋势也在加剧。
除加拿大、德国和日本，所有国家2020年的财富基尼系数均高于2000年。到2021年底，最底层的50%的人占全球财富总额的不到1%，而收入最高的1%的人口占比逐渐增加，从2019年的43.9%上升到2020年的44.9%，2021年又上升到45.6%。
瑞士信贷认为，影响财富不平等未来趋势的主要因素是汇率和资产价格的变化。考虑到中国人民币、印度RUP和欧元在全球计算中的人口权重，它们的变化可能会决定财富不平等的总体走势。
资产价格，特别是金融资产价格会影响财富不平等，因为金融资产主要由较高财富群体拥有。出于这个原因，当股价上涨快于房价时，财富不平等现象往往会加剧。
近年来，随着中国的平均财富接近全球平均财富，这一因素的影响已经减弱，如果中国的财富继续快速增长并且最终平均财富超过全球平均水平时，全球不平等财富趋势可能会反转。
表4. 各国家2000-2021年财富不平等趋势
数据来源：瑞士信贷《全球财富报告2022》
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财富趋势展望
在Covid-19大流行期间，发展中国家受到严重打击，财富增长放缓，但2021年恢复了势头。
瑞士信贷预计未来五年，发展中国家与发达国家的差距将缩小。新兴经济体的财富将以每年10%的速度攀升，而高收入国家的增长率为4.2%。
到2024年，全球人均财富将超过10万美元。到2026年，全球人均财富相比2021年将攀升28%。
到2026年，将有超过8750万人拥有至少100万美元的财富，高于2021年的6248万人，增幅40%。中国百万富翁（以美元计）的数量将增长到1220万，增幅将翻一番（+97%）。
虽然美国将在2026年继续保持拥有百万富翁最多国家的宝座，人数高达2770万，但只会比2021年增长13%。
表5. 2021年和2026年各国家/地区的百万富翁人数
数据来源：瑞士信贷《全球财富报告2022》
在目前的岛链化时代，国际局势动荡不安，在各种可能性的巨大冲击面前，家庭财富对于提高个体的抵御能力有着至关重要的作用，高财富的个体或许能幸免于难，低财富的个体和国家则会受到巨大的影响。
因此，在这个时代，我们每个人都要重视自己的家庭财富管理。
过去两年，累计有50503位用户参与到我们团队编写的财富能力测试题。这两年的《香帅财富报告》是我们共同的作品：
那些家庭的房产，资产配置决策，个人的职业选择，那些财富的分化变迁，那些女性成长的财富路径等等，都是我们一起完成的中国社会实录。感谢你躬身入局参与到这样一场与时间抗争，也与时间携手的20年的漫长旅程。
请期待《香帅财富报告2023财富能力测试》的结果发布，我们将进一步完整并准确地记录，每年我们面对变化做出的反应，陪着你一起，读懂你的，也是我们的困惑和焦虑——
记录一个中国普通家庭的财富成长轨迹。
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