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“固收+”达人齐出“基”,爆款指日可待!

万得基金 万得基金 2023-03-20

着市场回暖,基金发行热闹起来。

凭借“牛市跟得上,震荡守得住”的特色,“固收+”产品成为近年发行市场的主力之一,2023年伊始多家基金公司派出这一领域的名将担纲新品发售。


Wind数据显示,2月22日,“固收+”达人杜海涛、纪文静、姜晓丽、过钧正在同台竞技,他们新发的偏债混合型基金正处于募集阶段。



值得一提的是,这些产品均符合“固收+”新规,权益资产比例在10%-30%范围内,且含持有期。一年持有期,可以有效让投资者避免频繁申赎,同时还可满足投资者一定的流动性需求。


另外,这四只基金还对投资范围进行了拓展,一是,均可以以不超过股票资产50%投资港股通,捕捉港股投资机会;二是,除工银瑞信稳润一年持有A外的3只基金将公募基金纳入投资范围,可以持有一定比例的公募基金。


杜海涛:工银瑞信稳润一年持有A


工银瑞信稳润一年持有A在严格控制风险和保持资产流动性的基础上,通过积极主动地配置权益类资产和固定收益类资产,力求实现基金资产的持续稳健增值。


基金投资于股票资产、可转换债券(含可分离交易可转债)和可交换债券合计占基金资产的比例为10%-30%,其中投资于港股通标的股票不超过股票资产的50%。


基金采用双基金经理制管理基金,拟任基金经理为杜海涛和陈涵,均是固收领域的资深名将。其中,杜海涛具有25年从业经验,18年投资管理经验,擅长大类资产配置。杜海涛基金经理偏债型业绩指数基期为2007年5月11日,截至2023年2月20日,年化收益为6.49%,最大回撤为6.64%,Sharpe年化为1.19,表现非常稳健。



姜晓丽:天弘安康颐睿一年持有A


天弘安康颐睿一年持有A定位为攻守兼备,在绝对收益基础上创造超额收益为目标。目标最大回撤控制在4%以内,股票+转债仓位中枢预计10%-15%,力争通过灵活的资产配置与严谨的风险管理,为投资者提供稳健风格的理财工具。


基金也采用双基金经理制管理基金,拟任基金经理为姜晓丽和贺剑。姜晓丽拥有13年证券从业经验,10年基金经理投资经验,是业内资深基金经理。她在天弘及其他机构先后担任过交易员、债券研究员,并通过业务能力和实际业绩,一步步晋升至基金经理,目前担任天弘固定收益业务总监。



姜晓丽基金经理偏债型业绩指数基期为2012年8月03日,截至2023年2月20日,年化收益为5.58%,最大回撤为4.5%,Sharpe年化为1.54,风险调整后收益更突出。


纪文静:东方红共赢甄选一年持有A


东方红共赢甄选一年持有A重点布局固收市场,主要通过票息、资本利得以及杠杆收益来追求底仓基础收益,同时少部分资产可投资权益品种,投资于可转换债券、可分离交易可转债、可交换债及权益类资产的比例占基金资产的10%-30%,以期增强整体收益弹性。


拟任基金经理纪文静是一位“固收老将”,2014年10月加入东方红资产管理,由此前券商自营转战到资产管理和公募基金领域。她的从业经历贯穿券商固收交易、券商固收自营、券商私募产品、公募基金,对固收领域的各个方面有着全面而深刻的理解。



纪文静基金经理偏债型业绩指数基期为2015年7月14日,截至2023年2月20日,年化收益为5.1%,最大回撤为5.03%,表现也十分稳健。



过钧:博时信享一年持有A


拟由过钧管理的博时信享一年持有A当下正处于募集期,基金对权益类资产投资合计占基金资产的10%-30%。这样的主投债,又投股的偏债混型基金恰是过钧所擅长的产品。


过钧是业内第一代固收基金经理,算是与中国公募基金共成长的一位基金经理。证券从业21年,投资资历超18年,目前是博时基金的首席基金经理。他是国内第一批债券研究员,同时还兼任过国内首批食品饮料(白酒)研究员,这样的有股有债研究背景的基金经理很适合管理偏债混合型基金。



过钧基金经理偏债型业绩指数基期为2005年8月24日,截至2023年2月20日,年化收益为7.25%,最大回撤为18.33%,2022年管理的博时信用债券A因重仓转债放大了跌幅。


展望2023年,过钧较为乐观。他表示,预计过去五年的结构性调整将进入尾声,经济增长将成主要关注点,经济数据有望逐步稳步回升。在权益市场方面,机会将大于2022年;信用利差也进入合理区间,希冀寻找更好的进入时点。


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