2017年保险公司偿付能力排名
提到保险公司的偿付能力，各位保险顾问一定不会陌生。当和客户谈论「保单安全性」时，偿付能力是一个不得不提的概念。
随着 2017 年第 4 季度偿付能力信息的披露，爱签单收集和整理了65家寿险公司的最新情况。目前，安邦系和上市保险公司还没有公布最新的偿付能力情况，爱签单会为大家持续跟进。
今天的文章内容具体如下：
2017 年保险公司偿付能力大揭秘！
关于偿付能力，我们要知道什么？
偿付能力不达标，有什么影响？
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2017 年保险公司偿付能力排名
在这一部分，爱签单先和大家一起看看具体的排名情况，暂时不去深究三大偿付能力指标的具体含义。简单了解一下：
偿付能力充足率：分为核心和综合偿付能力充足率。指标越高，代表偿还债务的能力越强，但也不是越高越好。
风险综合评级：综合考虑偿付能力充足率和其他风险，把各家公司分为 A、B、C、D 四个级别，A 级最好，D 级最差。这个指标比偿付能力充足率更全面。
SARMRA 评分：分数越高，代表保险公司管理风险的能力越强，超过 80 分可以降低资本要求。
当保险公司同时符合以下三项要求时，即视为偿付能力达标。只要不符合任意一项，即为偿付能力不达标。具体的三项要求：
① 核心偿付能力充足率不低于 50%；
② 综合偿付能力充足率不低于 100%；
③ 风险综合评级在 B 类及以上。
了解了这些基础知识后，我们看具体的偿付能力排名：
1. 风险综合评级：A 级公司
首先，我们来看看 A 类公司，按 2017 年 4 季度的综合偿付能力充足率排名如下：
我们可以看到，A 级公司都是符合上述三项达标要求的。而综合偿付能力充足率排名最靠前的基本上都是一些刚成立不久的保险公司。
例如招商仁和的充足率就达到了惊人的 1846% 。但是很明显，这是因为招商仁和目前还没有销售多少保单，需要承担的偿付责任很少。
所以说，偿付能力充足率并不是越高越好的。偿付能力过高，有可能代表资本的使用效率低，会摊薄股东的资本回报水平。
另一方面，由于保监会今年并没有对所有保险公司进行 SARMRA 评估，所以有的公司继续采用2016年的评估结果，有的新公司暂时没有评估结果。
2. 风险综合评级：B~D级公司
我们可以很直观地看到，B 级公司的情况和 A 级公司类似，也是属于偿付能力达标的。
保监会有一条规定，对核心偿付能力充足率低于 60% ，或综合偿付能力低于120% 的公司，需要列为非现场检查的重点对象。
我们可以看到，近年来业务发展较快的几家公司（例如华夏人寿）已经逼近红线。虽然目前都是达标的，但是稍显激进。而富德生命人寿由于综合偿付能力充足率少于120%，已经属于重点检查对象。
富德生命人寿的风险综合评级暂缺。根据官网资料的解释，公司已向保监会提供了去年三季度的数据，但是至今尚未收到具体评级结果。
对于 C 级和 D 级的三家公司（珠江人寿、新光海航、中法人寿），均是偿付能力不达标的，其中 D 级的两家偿付能力充足率已经是负数。
虽然不达标并不代表就会倒闭，但是我们在购买保险时，最好还是回避这类公司。
爱签单提醒：
偿付能力充足率是一个动态变化的指标。
事实上，保险公司每个季度的充足率都会发生波动。所以我们不能单凭一个季度的数据就去得出某家公司偿付能力好不好的结论，而是要动态和持续地关注。
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关于偿付能力，我们需要知道这些：
在上一部分，我们已经看过具体的偿付能力排名情况。下面，爱签单和大家一起来了解一下三大偿付能力指标。
1. 偿付能力充足率
这是大家平时接触得最多的指标。经常就有客户问，某某公司的偿付能力很低会不会有问题，一般就是指偿付能力充足率。
偿付能力充足率 = 实际资本 / 最低资本
根据「实际资本」的两种统计口径，偿付能力充足率又分为：核心偿付能力充足率和综合偿付能力充足率。其中前者只统计了「核心资本」，而后者增加了「附属资本」。
具体监管规定：
保险公司的核心偿付能力充足率应该大于 50% ，综合偿付能力充足率大于100% 。
对于偿付能力充足率过低的，保监会将采取以下监管措施：
附注（六项监管措施）：
① 责令调整业务结构，限制业务和资产增长速度，限制增设分支机构，限制商业性广告；
② 限制业务范围、责令转让保险业务或者责令办理分出业务；
③ 责令调整资产结构或交易对手，限制投资形式或比例；
④ 责令增加资本金、限制向股东分红；
⑤ 限制董事和高级管理人员的薪酬水平；对风险和损失负有责任的董事和高级管理人员，责令公司追回其薪酬；
⑥ 责令调整公司负责人及有关管理人员。
2. 风险综合评级
偿付能力充足率是一个可以量化计算的指标，而保险公司在实际经营的过程中，有很多风险是无法用数字去简单衡量的，包括声誉风险、战略风险、操作风险和流动性风险。
综合考虑偿付能力充足率和这些无法量化的风险，就得出了风险综合评级。这个指标更能反映偿付能力风险的整体状况。下面是具体的评级分类方法：
对于 A 类和 B 类，属于达标公司，符合保监会的监管要求。
对于【指标 2 】不达标的 C 类公司，针对不同的情况，采取以下措施：
操作风险较大：对其公司治理、内控流程、人员管理、信息系统等采取监管措施；
战略风险较大：针对公司在战略制定、战略执行等方面存在的问题，采取监管措施；
声誉风险较大：针对公司产生声誉风险的原因，采取监管措施；
流动性风险较大：针对公司产生流动性风险的原因，采取监管措施。
对于【指标 2 】不达标的 D 类公司，采取以下措施：
停止部分或全部新业务、接管、申请破产以及中国保监会认为必要的其他措施。
3. SARMRA 评估
前面两个指标是保险公司面临的风险，而 SARMRA 评估是保险公司管理风险的能力。这个指标之所以重要，是因为直接和最低资本要求挂钩的，也就是偿付能力充足率的分母。
以 80 分为基准，当得分高于 80 分时，可以降低控制风险最低资本的要求，最高 10% 。当得分低于 80 分时，需要提高控制风险最低资本的要求，最高40% 。
偿付能力充足率和风险综合评级都是基于当前的情况来计算和评价的，而 SARMRA 评估是一种对未来风险的判断。
如果一家公司目前的偿付能力充足率很高，风险综合评级也在 B 级以上，但是 SARMRA 评分很低。我们就有理由相信，这家公司未来的偿付能力很可能会恶化。
反之， SARMRA 评分很高，这家公司未来的偿付能力就会提升。
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爱签单总结：
今天，爱签单和大家分享了各家保险公司最新的偿付能力情况。我们可以看到，绝大部分公司的偿付能力都是没有问题的。而对于存在问题的公司，保监会也会采取监管措施，积极整改。
对于普通消费者，无需过分担忧。对于各位保险顾问，还是有必要了解一下的：）
如果想要了解更多的保险规划，请联系转发此文的专业人员，我们共同为您打造一个幸福美好的未来。
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